Εβδομαδιαίο StockWatch: Περισσότερα

Κέρδη ενεργειακών γίγαντων

Οι τιμές του πετρελαίου κατέρρευσαν το τρίτο τρίμηνο μετά την άνοδο του πρώτου εξαμήνου, με την USOil να έχει χάσει περίπου 25% κατά τη διάρκεια αυτού του τριμήνου, ενώ η NGAS σημείωσε κέρδη. Σε κάθε περίπτωση, οι τιμές παραμένουν σε υψηλά επίπεδα και ο ΟΠΕΚ+ ανακοίνωσε στις αρχές Οκτωβρίου μια μαζική μείωση της παραγωγής πετρελαίου, κατά 2 εκατ. βαρέλια/ημέρα.

Ο γίγαντας πετρελαίου και φυσικού αερίου συνεχίζει να καρπώνεται τα οφέλη και η βρετανική British Petroleum (BP.uk) ήταν η τελευταία που ανακοίνωσε ισχυρά τριμηνιαία αποτελέσματα αυτή την εβδομάδα, ανακοινώνοντας επίσης ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 2,5 δισ. δολαρίων. ^[1]

Τα Underlying Replacement Cost (RC) Profit της στο γ' τρίμηνο μπορεί να ήταν χαμηλότερα σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο, όταν οι τιμές του πετρελαίου ήταν υψηλότερες, αλλά παρέμειναν πάνω από το όριο των 8 δισ. δολαρίων και αποτέλεσαν αύξηση σχεδόν 40% σε σχέση με ένα χρόνο πριν.

Την περασμένη εβδομάδα, η γαλλική πολυεθνική TotalEnergies (TTE.fr) είδε την κατώτατη γραμμή της να ενισχύεται περαιτέρω, με Προσαρμοσμένα Καθαρά Κέρδη 9,9 δισ. δολ. το γ' τρίμηνο έναντι 9,8 δισ. δολ. το δ' τρίμηνο του 2022 και 4,8 δισ. δολ. το γ' τρίμηνο του 2021, παρά την απομείωση αξίας 3,1 δισ. δολ. που σχετίζεται με τη Ρωσία. ^[2]

Η αμερικανική Exxon Mobil ωστόσο ήταν αυτή που είχε τη μεγαλύτερη τριμηνιαία αύξηση στα κέρδη της, με κέρδη γ' τριμήνου 19,66 δισ. δολάρια, έναντι 17,850 δισ. δολαρίων το β' τρίμηνο του 2022 και 6,750 δισ. δολαρίων το γ' τρίμηνο του 2021. ^[3]

Δεδομένων αυτών των υπερμεγέθων κερδών, οι ενεργειακοί κολοσσοί έχουν δεχτεί επικρίσεις επειδή δεν εργάζονται για τη μείωση των τιμών στην αντλία, καθώς οι κοινωνίες επιβαρύνονται από το υψηλό κόστος αποχώρησης και την εκτίναξη του πληθωρισμού, κυρίως λόγω των υψηλών τιμών του πετρελαίου και του φυσικού αερίου. Αυτό μετατρέπεται και σε πολιτικό πονοκέφαλο, ιδίως στις ΗΠΑ, ενόψει των ενδιάμεσων εκλογών της επόμενης εβδομάδας.

Ο πρόεδρος των ΗΠΑ Μπάιντεν είχε καλέσει τη Δευτέρα τις πετρελαϊκές εταιρείες να ενεργήσουν προς το συμφέρον των καταναλωτών και των κοινοτήτων και να μειώσουν τις τιμές, ενώ τις απείλησε με "υψηλότερο φόρο " στα υπερκέρδη τους και "άλλους περιορισμούς ".

Uber Solid Results

Η εταιρεία ride-hailing ανακοίνωσε ισχυρές μετρήσεις για το τρίτο τρίμηνο, καθώς ο τομέας των μεταφορών ανακάμπτει από το σοκ της πανδημίας, μαζί με τον κλάδο των ταξιδιών και της φιλοξενίας. Ο διευθύνων σύμβουλος Dara Khosrowshahi δήλωσε ότι η "βασική επιχείρηση είναι ισχυρότερη από ποτέ ", παρά το "αβέβαιο " μακροοικονομικό περιβάλλον. ^[5]

Οι Μηνιαίοι Ενεργοί Καταναλωτές Πλατφόρμας (MPACs) αυξήθηκαν κατά 14% σε ετήσια βάση στα 124 εκατομμύρια, λόγω της επαναλειτουργίας και της στροφής των δαπανών προς τις υπηρεσίες. Οι ενεργοί οδηγοί και επιβάτες στον τομέα της κινητικότητας κινήθηκαν σε προ-πανδημικά επίπεδα. ^[6]

Όσον αφορά τα οικονομικά μεγέθη, η κατώτατη γραμμή της παρουσίασε βελτίωση, καθώς οι Καθαρές Ζημίες περιορίστηκαν σε 1,2 δισ. δολάρια, έναντι πιο βαριάς ζημίας 2,6 δισ. δολαρίων το προηγούμενο τρίμηνο.

Οι ακαθάριστες κρατήσεις της UBER αυξήθηκαν κατά 26%, ξεπερνώντας τα 29 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 72% σε ετήσια βάση στα 8,343 δισεκατομμύρια δολάρια, και τα δύο είναι υψηλότερα και από το 2ο τρίμηνο του 2022. Ο βασικός τομέας Mobility της εταιρείας παρέμεινε ο κύριος παράγοντας εσόδων, με τους τρεις τομείς (κινητικότητα, παράδοση, εμπορευματικές μεταφορές) να αυξάνονται τόσο σε ετήσια όσο και σε τριμηνιαία βάση.

Επιπλέον, η εταιρεία βλέπει περαιτέρω πρόοδο το τέταρτο τρίμηνο, αναμένοντας τα Έσοδα να αυξηθούν στα 30-31 δισ. δολάρια. Είναι επίσης σε καλό δρόμο για την επίτευξη ακαθάριστων κρατήσεων ύψους 115- 116 δισ. δολαρίων για το σύνολο του έτους

Δεν είναι όμως όλα ρόδινα, αφού η gig-economy συνεχίζει να υφίσταται αλλαγές. Στα μέσα του Οκτωβρίου, το Υπουργείο Εργασίας των ΗΠΑ είχε δημοσιεύσει μια πρόταση που θα μπορούσε να ανοίξει την πόρτα για την επαναταξινόμηση των gig-εργατών ως εργαζομένων ^[7]. Αυτό θα τους παρείχε περισσότερα οφέλη και θα μπορούσε να οδηγήσει σε αύξηση του κόστους για εταιρείες όπως η Uber και η Lyft.

Η UBER.us προέρχεται από ένα κερδοφόρο τρίτο τρίμηνο, αλλά το τρέχον έχει ξεκινήσει ανάμεικτα. Έκανε άλμα την Τρίτη μετά τα ισχυρά αποτελέσματα τριμήνου.

AirBnB Απογοητευτικές προβλέψεις της AirBnB

Η αμερικανική πλατφόρμα βραχυχρόνιας μίσθωσης κατοικιών που άλλαξε το πρόσωπο του κλάδου της φιλοξενίας, επωφελείται επίσης από την επαναλειτουργία μετά την πανδημία και την αυξημένη ζήτηση για ταξίδια, σημειώνοντας το καλύτερο τρίμηνο της τόσο σε επίπεδο κατώτατων όσο και σε επίπεδο άνω γραμμών.

Με βάση τα αποτελέσματα της Τρίτης, τα καθαρά κέρδη της εκτινάχθηκαν σε πάνω από 1,2 δισ. δολάρια το γ' τρίμηνο, ενώ τα έσοδα αυξήθηκαν σε ρεκόρ περίπου 2,9 δισ. δολαρίων. Η Airbnb ανακοίνωσε επίσης ότι έκλεισε σχεδόν 100 εκατομμύρια διανυκτερεύσεις και εμπειρίες, με 15,6 δισεκατομμύρια δολάρια ακαθάριστης αξίας κρατήσεων, και τα δύο αντιπροσωπεύουν ισχυρή αύξηση σε σχέση με το προηγούμενο έτος, λίγο ήταν χαμηλότερα σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο. ^[8]

Το ισχυρό δολάριο αποτελεί αντίπαλο δέος για την AirBnB, όπως και για πολλές άλλες εταιρείες, που προκαλείται από την επιθετική σύσφιξη της Fed, η οποία παρέδωσε άλλη μια jumbo αύξηση των επιτοκίων αυτή την εβδομάδα. Η ετήσια ανάπτυξη της εταιρείας στις παραπάνω μετρήσεις είναι πολύ υψηλότερη, εξαιρουμένων των επιπτώσεων από το συναλλαγματικό ισοζύγιο.

Παρά τα ισχυρά αποτελέσματα, το προβλεπτικό guidance της Airbnb απογοήτευσε τις αγορές, αφού προβλέπει Έσοδα μόλις 1,80-1,88 δισ. δολάρια το 4ο τρίμηνο, μια αξιοσημείωτη μείωση σε σχέση με τα δύο τελευταία τρίμηνα. Αναμένει επίσης ότι η αύξηση των Νυχτερινών Διανυκτερεύσεων και των Κρατήσεων Εμπειριών θα "μετριάσει ελαφρώς " σε σχέση με το τρίτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους.

Οι αγορές αντέδρασαν αρνητικά στις συντηρητικές μελλοντικές προβλέψεις, καθώς η ABNB.us κατρακύλησε κοντά στα ιστορικά χαμηλά της από το καλοκαίρι (86,64).

Παραδόσεις κινεζικών κατασκευαστών ηλεκτρικών οχημάτων

Μια σειρά από κινεζικές νεοσύστατες εταιρείες ηλεκτρικών οχημάτων παρέχουν τη μηνιαία ενημέρωσή τους αυτή την εβδομάδα, με τη Nio (NIO.us) να επιτυγχάνει αύξηση άνω του 170% σε ετήσια βάση με την παράδοση 10.059 αυτοκινήτων τον Οκτώβριο, αν και αυτό σηματοδότησε μείωση σε τριμηνιαία βάση. ^[9].

Η εταιρεία αντιμετώπισε προκλήσεις παραγωγής και παράδοσης τον περασμένο μήνα, λόγω των περιορισμών του Covid-19, με τη δραστηριότητα του εργοστασίου να αναστέλλεται προσωρινά αυτή την εβδομάδα, σύμφωνα με το Reuters. ^[10]

Η κατασκευάστρια εταιρεία EV προχωρά ωστόσο, με την επέκτασή της στην Ευρώπη. Φιλοξένησε την εκδήλωση NIO Berlin 2022 στις αρχές Οκτωβρίου, παρουσιάζοντας τρία οχήματα που θα είναι σταδιακά διαθέσιμα στη Νορβηγία, τη Γερμανία, την Ολλανδία, τη Δανία και τη Σουηδία. ^[11]

Τα πρώτα σεντάν της ναυαρχίδας ET7 έχουν ήδη παραδοθεί σε πελάτες στη Γερμανία και την Ολλανδία, πριν από λίγες εβδομάδες/ Επιπλέον, σχεδιάζει να κατασκευάσει είκοσι σταθμούς εναλλαγής ρεύματος στην ήπειρο, έχοντας ήδη ξεκινήσει τον πρώτο στη Γερμανία. ^[12]

Η ανταγωνίστρια XPENG (XPEV.us) εν τω μεταξύ, έμεινε πίσω με την απογοητευτική παράδοση μόλις 5.101 οχημάτων τον Οκτώβριο - τα μισά από αυτά που είχε παραδώσει τον ίδιο μήνα του 2021 . Το θετικό είναι ότι σε αυτό περιλαμβάνονται 623 μονάδες της πρόσφατα παρουσιασθείσας ναυαρχίδας SUV G9, η οποία εξασφάλισε επίσης άδεια για δοκιμή αυτόνομης οδήγησης σε δημόσιους δρόμους στην Κίνα. ^[14]

Η Li Auto Inc (LI.us) τα πήγε καλύτερα με την παράδοση 10.052 αυτοκινήτων τον περασμένο μήνα, η οποία αποτέλεσε αύξηση 31,4% σε ετήσια βάση, αλλά ήταν χαμηλότερη από τα 11.000+ οχήματα του Σεπτεμβρίου. Η κατασκευάστρια εταιρεία ηλεκτρικών SUV αναμένει να αρχίσει να παραδίδει το τελευταίο της μοντέλο, το L8, κατά τη διάρκεια του τρέχοντος μήνα. ^[15]

Ενημέρωση BMW & Στελλαντής για το 3ο τρίμηνο

Η ευρωπαϊκή αυτοκινητοβιομηχανία βρέθηκε επίσης στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος αυτή την εβδομάδα, με τη γερμανική αυτοκινητοβιομηχανία πολυτελών αυτοκινήτων BMW, να ανακοινώνει τα αποτελέσματά της για το τρίτο τρίμηνο την Πέμπτη. Τα έσοδα του ομίλου εκτινάχθηκαν στα 37,176 δισ. ευρώ, ενώ τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν περίπου 30% σε σχέση με πέρυσι, στα 3,175 δισ. ευρώ. ^[16]

Η εταιρεία παρέδωσε 587.744 αυτοκίνητα σε πελάτες κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, που ήταν οριακά χαμηλότερα από το 3ο τρίμηνο του 2021, αλλά αποτέλεσε αύξηση σε τριμηνιαία βάση. Τα πράγματα ήταν πιο εντυπωσιακά στο μέτωπο της ηλεκτροκίνησης, καθώς το γκρουπ BMW παρέδωσε 98.816 ηλεκτρικά οχήματα με μπαταρία (BEV) και υβριδικά με σύνδεση (PHEV), αυξημένα κατά 26,2% σε ετήσια βάση.

Εν τω μεταξύ, ο πολυεθνικός όμιλος Stellantis NV (STLA.fr), ο οποίος περιλαμβάνει αμερικανικές, γαλλικές και ιταλικές μάρκες αυτοκινήτων, σημείωσε Έσοδα 42,1 δισ. ευρώ το τρίτο τρίμηνο, αυξημένα κατά 29% σε σχέση με ένα χρόνο πριν. Απέστειλε 1.281.000 οχήματα και οι πωλήσεις των ηλεκτρικών οχημάτων με μπαταρία (BEV) αυξήθηκαν κατά 41% σε ετήσια βάση. ^[17]

Τα πλήρως ηλεκτρικά οχήματα κερδίζουν ολοένα και μεγαλύτερη δημοτικότητα στη Γηραιά Ήπειρο, τα οποία αντιπροσώπευαν το 11,9% των συνολικών ταξινομήσεων επιβατικών αυτοκινήτων στην Ευρωπαϊκή Ένωση το τρίτο τρίμηνο, σύμφωνα με την Ευρωπαϊκή Ένωση Κατασκευαστών Αυτοκινήτων (ACEA). ^[18]

Επόμενη εβδομάδα (7-11 Νοεμβρίου)

Ένας μεγάλος αριθμός μεγάλων αμερικανικών επιχειρήσεων έχει ήδη ανακοινώσει τα τριμηνιαία αποτελέσματά του μέχρι τώρα, αλλά αναμένουμε ακόμα κάποιες ανακοινώσεις υψηλού προφίλ. Ο γίγαντας της ψυχαγωγίας Disney θα βρεθεί στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος και οι αριθμοί των συνδρομητών των υπηρεσιών streaming θα βρεθούν στο επίκεντρο, για να δούμε αν μπορεί να παραμείνει μπροστά από τον αντίπαλο Netflix, ο οποίος επέστρεψε στην ανάπτυξη το γ' τρίμηνο μετά από ένα απογοητευτικό πρώτο εξάμηνο.

Ο αντίπαλος της Uber, η Lyft (LYFT.us), υποβάλλει εκθέσεις κατά τη διάρκεια της ερχόμενης εβδομάδας, αφού ανακοίνωσε την απόλυση του 13% του εργατικού της δυναμικού. ^[19]. Οι νεοσύστατες εταιρείες EV Lucid Group Inc και Rivian Automotive θα τραβήξουν επίσης την προσοχή μου, καθώς και οι Buy-Now-Pay-Later (BNPL) Affirm Holdings Inc. Στην Ευρώπη, ο κολοσσός αθλητικών ειδών και εξοπλισμού Adidas, θα είναι στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος.