USD/JPY υποτονικό σε βασικά επίπεδα τεχνολογίας ενόψει του πληθωρισμού του ΔΤΚ των ΗΠΑ
Ανάλυση USD/JPY
Το ζεύγος τρέχει ένα εκπληκτικό ράλι φέτος, έχοντας κερδίσει περίπου 29% από τα τέλη Οκτωβρίου, τροφοδοτούμενο σε μεγάλο βαθμό από την ακραία απόκλιση πολιτικής μεταξύ των κεντρικών τραπεζών των ΗΠΑ και της Ιαπωνίας
Προκειμένου να καταπολεμήσει τον καλπάζοντα πληθωρισμό, η Fed έχει πραγματοποιήσει αυξήσεις επιτοκίων αξίας 375 μονάδων βάσης από την άνοδο του Μαρτίου, διανύοντας τον πιο επιθετικό της κύκλο εδώ και τουλάχιστον τρεις δεκαετίες. Την περασμένη εβδομάδα άφησε υπονοούμενα για μια συγκράτηση του ρυθμού, αλλά παρέμεινε στην "γερακίσια" πορεία της, καθώς ο πρόεδρος Πάουελ απέκλεισε οποιαδήποτε παύση και μίλησε για ένα πιθανό υψηλότερο τελικό επιτόκιο σε σύγκριση με αυτό που προβλεπόταν τον Σεπτέμβριο. [1]
Η Τράπεζα της Ιαπωνίας, ωστόσο, βρίσκεται σε πλήρη αντίθεση με τη Fed και τους περισσότερους μεγάλους ομολόγους της. Εφαρμόζει μια εξαιρετικά χαλαρή πολιτική με αρνητικά επιτόκια και έλεγχο της καμπύλης αποδόσεων και δεν έχει δείξει καμία διάθεση να αλλάξει στάση, παρά το γεγονός ότι ο πληθωρισμός τρέχει πάνω από τον στόχο της εδώ και αρκετό καιρό.
Ο διοικητής Κουρόντα σημείωσε σήμερα ότι είναι πρόωρο να καταστρωθεί οποιοδήποτε σχέδιο εξόδου από αυτές τις πολιτικές και τόνισε την ανάγκη συνέχισης τους, σύμφωνα με το Reuters. [1]
Το φετινό ράλι USD/JPY κορυφώθηκε στα υψηλά 32 ετών του Οκτωβρίου, το οποίο με βάση τη δράση των τιμών, πιθανότατα προκάλεσε άλλη μια παρέμβαση από τις ιαπωνικές αρχές, αλλά δεν έχει υπάρξει επίσημη επιβεβαίωση. Το ζεύγος βρίσκεται από τότε υπό πίεση, ενώ επί του παρόντος διανύει την τέταρτη συνεχόμενη εβδομάδα απωλειών.
Αυτό έχει φέρει το ζεύγος κάτω από το 23,6% Fibonacci της προέλασης του χαμηλού Αυγούστου-υψηλού πολυετίας του Οκτωβρίου και έχει οδηγήσει σε παραβίαση του EMA200. Ως εκ τούτου, υπάρχει περιθώριο για περαιτέρω διόρθωση προς το 38,2% Fibonacci
Ωστόσο, η περιοχή 144,00-143,30 αποτελεί ένα ισχυρό σύμπλεγμα στήριξης, καθώς περιλαμβάνει επίσης την ανοδική γραμμή τάσης και το ημερήσιο σύννεφο Ichimoku. Κλείσιμο κάτω από αυτή την περιοχή θα μπορούσε να ανοίξει την πόρτα για μεγαλύτερη πτώση προς τα 140,34-00, αλλά αυτό έχει υψηλό βαθμό δυσκολίας.
Παρά τον πρόσφατο αποπληθωρισμό, το USDOLLAR δεν έχει χάσει τον έλεγχο και πάνω από το 38,2% Fibonacci, αυτό θεωρείται ως περιορισμένη διόρθωση που αφήνει χώρο για νέα κέρδη, ενώ η διαφορά νομισματικής πολιτικής παραμένει υποστηρικτική. Ως εκ τούτου, μπορώ να δω μια νέα ώθηση προς τα 150,00 και τελικά νέα υψηλά πολλών δεκαετιών πάνω από τα 152,00, αν και μπορεί να είναι πρόωρο να μιλάμε γι' αυτό.
Οι αγορές στρέφονται τώρα στη σημερινή ενημέρωση για τον πληθωρισμό CPI των ΗΠΑ, την οποία η Fed θα λάβει υπόψη της για την επόμενη απόφαση πολιτικής της και η οποία μπορεί να καθορίσει το επόμενο σκέλος της κίνησης του USD/JPY.
Νίκος Τζαμπούρας
Senior Market Specialist
Ο Νίκος Τζαμπούρας είναι απόφοιτος του τμήματος Διεθνών και Ευρωπαϊκών Οικονομικών Σπουδών (ΔΕΟΣ) του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (Πρώην ΑΣΟΕΕ).
Έχει μακρά παρουσία στην FXCΜ, καθώς ξεκίνησε στην εταιρεία το 2011. Έχει υπηρετήσει από πολλαπλές θέσεις, ειδικεύεται όμως στην ανάλυση και τον σχολιασμό των αγορών.
Με το εκπαιδευτικό του υπόβαθρο στις διεθνείς σχέσεις, επικεντρώνεται όχι μόνο στην Τεχνική Ανάλυση, αλλά επίσης στην Θεμελιώδη και Γεωπολιτική Ανάλυση – που έχουν αυξανόμενο αντίκτυπο στις χρηματαγορές.
Έχει πολυετή εμπειρία στην ανάλυση των αγορών, αλλά και στην διεξαγωγή εκπαιδευτικών επενδυτικών σεμιναρίων, τόσο διαδικτυακά όσο και εκ του σύνεγγυς.
Αναφορές
| Ανακτημένο 10 Νοέ 2022 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcpresconf20221102.htm |
Το υλικό αυτό αποτελεί επικοινωνία marketing και δεν λαμβάνει υπόψιν τις προσωπικές σας συνθήκες, την επενδυτική σας εμπειρία ή την τρέχουσα οικονομική σας κατάσταση. Το περιεχόμενο παρέχεται ως γενικό σχόλιο της αγοράς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνεται ως ότι περιέχει οποιονδήποτε τύπο επενδυτικής συμβουλής, επενδυτικής πρότασης και/ή πρόσκληση για οποιεσδήποτε επενδυτικές συναλλαγές. Αυτή η επικοινωνία αγορών δεν συνεπάγεται ή επιβάλλει υποχρέωση σε εσάς για οποιαδήποτε επενδυτική συναλλαγή και/ή αγορά επενδυτικών προϊόντων ή υπηρεσιών. Το υλικό αυτό δεν έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που είναι σχεδιασμένες για την προώθηση της ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και δεν υπόκειται σε καμία απαγόρευση πραγματοποίησης συναλλαγών προ της διάδοσης επενδυτικής έρευνας.
Η FXCM και οποιεσδήποτε από τις Συνδεδεμένες Εταιρείες της, δεν θα ευθύνονται με οποιονδήποτε τρόπο απέναντι σε εσάς για τυχόν ανακρίβειες, λάθη ή παραλείψεις, ανεξάρτητα από την αιτία, στο περιεχόμενο αυτού του υλικού ή για τυχόν ζημίες (άμεσες ή έμμεσες) που προκύπτουν από την χρήση τέτοιου υλικού, υπηρεσιών και του περιεχομένου τους. Συνεπώς, οποιοδήποτε άτομο ενεργεί βάσει αυτού το πράττει εξ ολοκλήρου με δικό του ρίσκο. Παρακαλούμε βεβαιωθείτε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει την Πλήρη Αποποίηση Ευθυνών και την Ευθύνη σχετικά με τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.