USD/JPY Ανακάμπτει μετά τη χειρότερη εβδομάδα του σε 24 χρόνια
Ανάλυση USD/JPY
Τα στοιχεία της Πέμπτης έδειξαν ότι ο πληθωρισμός του ΔΤΚ των ΗΠΑ υποχώρησε στο 7,7% σε ετήσια βάση τον Οκτώβριο και στο χαμηλότερο επίπεδο από την αρχή του έτους, από +8,2% τον προηγούμενο μήνα. Οι αγορές έσπευσαν να προσαρμόσουν τις προσδοκίες τους γύρω από την πορεία σύσφιξης της Fed, προς μια λιγότερο επιθετική κατεύθυνση. Το εργαλείο Fed Watch Tool της CME τιμολογεί μια αύξηση κατά 50 μονάδες βάσης τον επόμενο μήνα και αποδίδει την υψηλότερη πιθανότητα σε ένα τελικό επιτόκιο 5,00%, από 5,25% προηγουμένως. [1]
Η έκθεση για τον ΔΤΚ και η επακόλουθη αναπροσαρμογή των προσδοκιών γύρω από τη Fed, προκάλεσε ένα sell-off USD/JPY, η ένταση του οποίου με εξέπληξε. Κατέγραψε τη χειρότερη εβδομάδα από το 1998, διέσχισε πολλαπλά επίπεδα στήριξης και έκλεισε κάτω από τα 140,00
Αυτό δημιούργησε τον κίνδυνο για περαιτέρω πτώση κάτω από το κάτω όριο του ημερήσιου νέφους Ichimoku (γύρω στα 138,20-00), γεγονός που θα έφερνε στο προσκήνιο την περιοχή 135,47-134,40. Ωστόσο, η κατάρρευση θα μπορούσε να αποδειχθεί παγίδα για τις αρκούδες, καθώς φαίνεται υπερβολική, τόσο από τεχνική όσο και από θεμελιώδη προσέγγιση.
Το USD/JPY σκηνοθετεί μια ανάκαμψη σήμερα, αφού υπερασπίστηκε τη βάση του σύννεφου Ichimoku και διεκδικεί τη λαβή των 140,00. Αυτό θα μπορούσε να του δώσει την ευκαιρία να πιέσει προς το ανώτερο όριο (γύρω στα 143,70), αλλά θα χρειαστεί ημερήσιο κλείσιμο πάνω από τον EMA200 στα μέσα της δεκαετίας του 145 για να συνεχίσει την ανοδική του τάση.
Οι αγορές προσπαθούν να βρουν κορυφές στον πληθωρισμό και στον επιθετικό κύκλο αύξησης των επιτοκίων της Fed, αλλά τέτοιες ελπίδες δεν έχουν υλοποιηθεί μέχρι στιγμής φέτος. Επιπλέον, οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής θα έχουν την ευκαιρία να αξιολογήσουν δύο ακόμη εκθέσεις για τον πληθωρισμό πριν από την επόμενη απόφασή τους στα μέσα Δεκεμβρίου. [2]
Η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ μπορεί να έχει επισημάνει τη συγκράτηση του ρυθμού, αλλά ο πρόεδρος Πάουελ απέκλεισε εμφατικά οποιαδήποτε στροφή πολιτικής και άφησε να εννοηθεί ότι το τελικό επιτόκιο θα είναι υψηλότερο από ό,τι αναμενόταν προηγουμένως. Ο κ. Waller (ψηφοφόρος) υπαινίχθηκε κάτι τέτοιο, αρνούμενος οποιαδήποτε άμβλυνση της στάσης της τράπεζας, σύμφωνα με το Reuters. [3]
Εν τω μεταξύ, η διαφορά πολιτικής μεταξύ της Fed και της Τράπεζας της Ιαπωνίας παραμένει έντονη και δυσμενής για το USD/JPY. Η BoJ απασχολεί υπαλλήλους με αρνητικά επιτόκια και έλεγχο της καμπύλης αποδόσεων σε ένα συνολικό uber-dovish πολιτικό σκηνικό, χωρίς καμία διάθεση να αλλάξει ρότα. Σήμερα, ο διοικητής Kuroda επανέλαβε τη δέσμευση της τράπεζας στη νομισματική χαλάρωση, σύμφωνα με το Reuters. [4]
Νίκος Τζαμπούρας
Senior Financial Editorial Writer
Ο Νίκος Τζαμπούρας είναι απόφοιτος του τμήματος Διεθνών και Ευρωπαϊκών Οικονομικών Σπουδών (ΔΕΟΣ) του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (Πρώην ΑΣΟΕΕ).
Έχει μακρά παρουσία στην FXCΜ, καθώς ξεκίνησε στην εταιρεία το 2011. Έχει υπηρετήσει από πολλαπλές θέσεις, ειδικεύεται όμως στην ανάλυση και τον σχολιασμό των αγορών.
Με το εκπαιδευτικό του υπόβαθρο στις διεθνείς σχέσεις, επικεντρώνεται όχι μόνο στην Τεχνική Ανάλυση, αλλά επίσης στην Θεμελιώδη και Γεωπολιτική Ανάλυση – που έχουν αυξανόμενο αντίκτυπο στις χρηματαγορές.
Έχει πολυετή εμπειρία στην ανάλυση των αγορών, αλλά και στην διεξαγωγή εκπαιδευτικών επενδυτικών σεμιναρίων, τόσο διαδικτυακά όσο και εκ του σύνεγγυς.
Αναφορές
| Ανακτημένο 14 Νοέ 2022 https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html | |
| Ανακτημένο 14 Νοέ 2022 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcpresconf20221102.htm | |
| Ανακτημένο 14 Νοέ 2022 https://www.reuters.com/markets/us/feds-waller-may-cut-size-hikes-not-softening-fight-against-inflation-2022-11-13/ | |
| Ανακτημένο 28 Σεπ 2023 https://www.reuters.com/markets/us/feds-waller-may-cut-size-hikes-not-softening-fight-against-inflation-2022-11-13/ |
Το υλικό αυτό αποτελεί επικοινωνία marketing και δεν λαμβάνει υπόψιν τις προσωπικές σας συνθήκες, την επενδυτική σας εμπειρία ή την τρέχουσα οικονομική σας κατάσταση. Το περιεχόμενο παρέχεται ως γενικό σχόλιο της αγοράς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνεται ως ότι περιέχει οποιονδήποτε τύπο επενδυτικής συμβουλής, επενδυτικής πρότασης και/ή πρόσκληση για οποιεσδήποτε επενδυτικές συναλλαγές. Αυτή η επικοινωνία αγορών δεν συνεπάγεται ή επιβάλλει υποχρέωση σε εσάς για οποιαδήποτε επενδυτική συναλλαγή και/ή αγορά επενδυτικών προϊόντων ή υπηρεσιών. Το υλικό αυτό δεν έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που είναι σχεδιασμένες για την προώθηση της ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και δεν υπόκειται σε καμία απαγόρευση πραγματοποίησης συναλλαγών προ της διάδοσης επενδυτικής έρευνας.
Η FXCM και οποιεσδήποτε από τις Συνδεδεμένες Εταιρείες της, δεν θα ευθύνονται με οποιονδήποτε τρόπο απέναντι σε εσάς για τυχόν ανακρίβειες, λάθη ή παραλείψεις, ανεξάρτητα από την αιτία, στο περιεχόμενο αυτού του υλικού ή για τυχόν ζημίες (άμεσες ή έμμεσες) που προκύπτουν από την χρήση τέτοιου υλικού, υπηρεσιών και του περιεχομένου τους. Συνεπώς, οποιοδήποτε άτομο ενεργεί βάσει αυτού το πράττει εξ ολοκλήρου με δικό του ρίσκο. Παρακαλούμε βεβαιωθείτε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει την Πλήρη Αποποίηση Ευθυνών και την Ευθύνη σχετικά με τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.