Η αξιολόγηση μιας εξελισσόμενης bear market

Intoduction

Σε αυτό το άρθρο, χρησιμοποιούμε δύο ζώνες Bollinger και μια στοχαστική ως μέτρα για να μετρήσουμε την εξέλιξη μιας πτωτικής αγοράς στον S&P 500. Αξίζει να σημειωθεί ότι η ανάλυση θα υπόκειται σε μια χρονική προκατάληψη. Θα χρησιμοποιήσουμε την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση (GFC) για να περιγράψουμε λεπτομερώς τα μέτρα και στη συνέχεια θα τα εφαρμόσουμε στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς. Παρ' όλα αυτά, τα συμπεράσματα από την GFC θα είναι πιθανώς χρήσιμα εάν οι σημερινοί αντίξοοι άνεμοι της αγοράς αποδειχθούν συντριπτικοί για την αγορά.

Η GFC

Στο παρακάτω εβδομαδιαίο διάγραμμα, χρησιμοποιούμε το S&P 500 CFD της FXCM, SPX500:
1. Η πρώτη αδυναμία εμφανίστηκε όταν η τιμή διολίσθησε από την ανοδική περιοχή, μεταξύ της ανώτερης μπλε και της κόκκινης ζώνης, στον ουδέτερο χώρο μεταξύ των μπλε ζωνών (πρώτη ετικέτα 1).
2. Η αδυναμία προχώρησε όταν ο SPX500 έπεσε από τον ουδέτερο στον αδύναμο χώρο μεταξύ της κατώτερης μπλε και της κόκκινης ζώνης (πρώτη ετικέτα 2).
* Σε αυτό το στάδιο, οι κόκκινες ζώνες Bollinger κινήθηκαν προς την αντίθετη κατεύθυνση μεταξύ τους, καθώς η μεταβλητότητα άρχισε να επεκτείνεται (πρώτη σειρά μαύρων ελλείψεων).
* Ο στοχαστικός έπεσε στο επίπεδο 20 και ταλαντεύτηκε γύρω από αυτή την περιοχή αδυναμίας (μαύρο ορθογώνιο).
* Ειδικότερα, η επάνω κόκκινη ζώνη Bollinger στρέφεται προς τα κάτω (πρώτο μαύρο ορθογώνιο). Έτσι ολοκληρώθηκε ο πρώτος πτωτικός κύκλος.

Στη συνέχεια, η αγορά ανακάμπτει, αλλά εκ των υστέρων γνωρίζουμε ότι πρόκειται για ένα ράλι αρκούδας μέχρι τον Μάιο. Στη συνέχεια, η αγορά αρχίζει τη φοβερή συνθηκολόγησή της:
3. Η πρώτη αδυναμία εμφανίστηκε όταν η τιμή διολίσθησε από την ανοδική περιοχή, μεταξύ της ανώτερης μπλε και της κόκκινης ζώνης, στον ουδέτερο χώρο μεταξύ των μπλε ζωνών (δεύτερη ετικέτα 1).
4. Η αδυναμία προχώρησε όταν ο SPX500 έπεσε από τον ουδέτερο στον αδύναμο χώρο μεταξύ της κάτω μπλε και της κόκκινης ζώνης (δεύτερη ετικέτα 2).
* Σε αυτό το στάδιο, οι κόκκινες ζώνες Bollinger κινήθηκαν προς την αντίθετη κατεύθυνση μεταξύ τους, καθώς η μεταβλητότητα άρχισε να επεκτείνεται (δεύτερο σετ μαύρων ελλείψεων).
* Ο στοχαστικός έπεσε στο επίπεδο 20 και ταλαντεύτηκε γύρω από αυτή την περιοχή αδυναμίας (μπλε ορθογώνιο).
* Ειδικότερα, η επάνω κόκκινη ζώνη Bollinger στρέφεται προς τα κάτω (δεύτερο μαύρο ορθογώνιο). Έτσι ολοκληρώθηκε ο δεύτερος πτωτικός κύκλος.


[Σημειώστε ότι το υδατογράφημα δείχνει την ημερομηνία που ο συγγραφέας έγραψε το άρθρο, αλλά ο άξονας Χ δείχνει τις σωστές ημερομηνίες του GFC και της εξέλιξής του]

Τρέχον εβδομαδιαίο διάγραμμα SPX500

  1. Η πρώτη αδυναμία εμφανίστηκε κατά τη διάρκεια της εβδομάδας που έληξε στις 14 Ιανουαρίου 2022, όταν η τιμή διολίσθησε από την ανοδική περιοχή, μεταξύ της ανώτερης μπλε και της κόκκινης ζώνης, στον ουδέτερο χώρο μεταξύ των μπλε ζωνών (ετικέτα 1).
  2. Η αδυναμία προχώρησε όταν ο SPX500 έπεσε από τον ουδέτερο στον αδύναμο χώρο μεταξύ της κάτω μπλε και της κόκκινης ζώνης (ετικέτα 2).

* Μετά τη μεταβλητότητα της περασμένης εβδομάδας, οι κόκκινες ζώνες Bollinger αρχίζουν να κινούνται προς αντίθετες κατευθύνσεις (μαύρες ελλείψεις).
* Ο στοχαστικός έχει κινηθεί κάτω από το 50 (πράσινο ορθογώνιο).
* Εάν πέσει στο 20 και διατηρηθεί, αυτό θα ασκήσει πίεση προς τα κάτω.
* Εάν ο SPX 500 διατηρηθεί στην αδύναμη ζώνη μεταξύ της κατώτερης μπλε και της κόκκινης ζώνης, που επιβεβαιώνεται από μια αδύναμη ανάγνωση του στοχαστικού, η στροφή προς τα κάτω της ανώτερης κόκκινης ζώνης Bollinger (μαύρο ορθογώνιο) θα θεωρηθεί πτωτική εξέλιξη καθώς ολοκληρώνεται ο κύκλος.

Συμπέρασμα

Αναγνωρίζουμε ότι τα οικονομικά στοιχεία διαφέρουν σημαντικά μεταξύ της σημερινής αγοράς και του GFC. Ωστόσο, οι μετρήσεις που εξετάστηκαν δείχνουν ότι πρέπει να είμαστε προσεκτικοί. Αυτά τα κριτήρια θα βοηθήσουν στη μέτρηση της σοβαρότητας της αδυναμίας των τιμών. Π.χ., εάν η τιμή μπορεί να ωθηθεί ξανά προς την ουδέτερη ζώνη από την αδύναμη ζώνη, αυτό θα είναι σημάδι θετικότητας. Ως εκ τούτου, συνεχίζουμε να παρακολουθούμε

Russell Shor

Senior Market Specialist

Russell Shor (MSTA, CFTe, MFTA) is a Senior Market Specialist at FXCM. He joined the firm in October 2017 and has an Honours Degree in Economics from the University of South Africa and holds the coveted Certified Financial Technician and Master of Financial Technical Analysis qualifications from the International Federation of Technical Analysts. He is a full member of the Society of Technical Analysts in the United Kingdom and combined with his over 20 years of financial markets experience provides resources of a high standard and quality. Russell analyses the financial markets from both a fundamental and technical view and emphasises prudent risk management and good reward-to-risk ratios when trading.

ΔΙΕΥΚΡΙΝΙΣΕΙΣ

Το υλικό αυτό αποτελεί επικοινωνία marketing και δεν λαμβάνει υπόψιν τις προσωπικές σας συνθήκες, την επενδυτική σας εμπειρία ή την τρέχουσα οικονομική σας κατάσταση. Το περιεχόμενο παρέχεται ως γενικό σχόλιο της αγοράς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνεται ως ότι περιέχει οποιονδήποτε τύπο επενδυτικής συμβουλής, επενδυτικής πρότασης και/ή πρόσκληση για οποιεσδήποτε επενδυτικές συναλλαγές. Αυτή η επικοινωνία αγορών δεν συνεπάγεται ή επιβάλλει υποχρέωση σε εσάς για οποιαδήποτε επενδυτική συναλλαγή και/ή αγορά επενδυτικών προϊόντων ή υπηρεσιών. Το υλικό αυτό δεν έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που είναι σχεδιασμένες για την προώθηση της ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και δεν υπόκειται σε καμία απαγόρευση πραγματοποίησης συναλλαγών προ της διάδοσης επενδυτικής έρευνας.

Η FXCM και οποιεσδήποτε από τις Συνδεδεμένες Εταιρείες της, δεν θα ευθύνονται με οποιονδήποτε τρόπο απέναντι σε εσάς για τυχόν ανακρίβειες, λάθη ή παραλείψεις, ανεξάρτητα από την αιτία, στο περιεχόμενο αυτού του υλικού ή για τυχόν ζημίες (άμεσες ή έμμεσες) που προκύπτουν από την χρήση τέτοιου υλικού, υπηρεσιών και του περιεχομένου τους. Συνεπώς, οποιοδήποτε άτομο ενεργεί βάσει αυτού το πράττει εξ ολοκλήρου με δικό του ρίσκο. Παρακαλούμε βεβαιωθείτε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει την Πλήρη Αποποίηση Ευθυνών και την Ευθύνη σχετικά με τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.

Παρελθούσα Απόδοση: Η παρελθούσα Απόδοση δεν αποτελεί ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων.

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Χρηματιστήριο: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}