Tesla Q1 2022 Προεπισκόπηση κερδών

  • TSLA.us
    (${instrument.percentChange}%)

Upbeat Q1 Forecasts & Ρεκόρ παραδόσεων

Η κατασκευάστρια εταιρεία ηλεκτρικών οχημάτων (EV) προέρχεται από ένα ισχυρό τέταρτο τρίμηνο και ένα μπαράζ ειδήσεων και εξελίξεων το τελευταίο διάστημα, με τις αγορές να στρέφουν πλέον την προσοχή τους στην έκθεση αποτελεσμάτων για το πρώτο τρίμηνο του έτους, η οποία αναμένεται να δημοσιευθεί την Τετάρτη 20 Απριλίου, μετά το κλείσιμο της αγοράς.

Προβλέψεις για το πρώτο τρίμηνο

Η Tesla (TSLA) είχε ανακοινώσει αύξηση των εσόδων κατά 65% σε ετήσια βάση για το τελευταίο τρίμηνο του προηγούμενου έτους, τα οποία ανήλθαν στα 17,719 δισ. δολάρια και τα απομειωμένα κέρδη διαμορφώθηκαν στα 2,54 δολάρια/μετοχή. [1]

Σύμφωνα με το ημερολόγιο κερδών του Investing.com [2], η αυτοκινητοβιομηχανία αναμένεται να ανακοινώσει υψηλότερα Έσοδα ύψους 17,63 δισ. δολαρίων, έναντι 10,48 δισ. δολαρίων πριν από ένα χρόνο. Τα κέρδη/μετοχή προβλέπεται επίσης να αυξηθούν στα 2,24 δολάρια, ενώ το α' τρίμηνο του 2021 ήταν 0,93 δολάρια.

Οι αγορές πιθανότατα θα εστιάσουν στα περιθώρια κέρδους δεδομένου του υψηλού πληθωρισμού και του αυστηρότερου νομισματικού περιβάλλοντος, καθώς και σε τυχόν σχόλια γύρω από τα ζητήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας και τις ελλείψεις τσιπ που έχουν ταλαιπωρήσει την αυτοκινητοβιομηχανία.

Παραδόσεις πρώτου τριμήνου

Η εταιρεία έχει ήδη δημοσιεύσει τα στοιχεία παραδόσεων για το πρώτο τρίμηνο του έτους, τα οποία έπιασαν νέο ρεκόρ. Συγκεκριμένα, η εταιρεία παράδωσε 310.048 οχήματα την εν λόγω περίοδο, από 308.650 το προηγούμενο τρίμηνο. [3]

Από την άλλη πλευρά, οι αριθμοί παραγωγής παρουσίασαν μικρή μείωση στις 305.407 μονάδες το πρώτο τρίμηνο, έναντι 305.840 το τέταρτο τρίμηνο του 2021. Η Telsa σημείωσε ότι τα νούμερα αυτά επιτεύχθηκαν "παρά τις συνεχιζόμενες προκλήσεις της αλυσίδας εφοδιασμού και τις διακοπές λειτουργίας των εργοστασίων ".

Πιθανή διάσπαση μετοχών

Στα τέλη Μαρτίου, μια κατάθεση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) αποκάλυψε ότι η Tesla σχεδιάζει να ζητήσει την έγκριση των μετόχων για τη διάσπαση των μετοχών στην επερχόμενη ετήσια συνέλευση του 2022. [4]

Η τελευταία τέτοια ενέργεια της εταιρείας είχε πραγματοποιηθεί τον Αύγουστο του 2020, με ένα split 5 προς 1, το οποίο είχε καταστήσει τη μετοχή φθηνότερη και πιο προσιτή στους επενδυτές.

Νέα εργοστάσια & επερχόμενα προϊόντα

Η Tesla (TSLA) έχει βάλει μπρος σε όλους τους κυλίνδρους φέτος, καθώς εκτός από το νέο ρεκόρ τριμηνιαίων παραδόσεων, άνοιξε δύο νέα εργοστάσια, πιέζει για κλιμάκωση, σημειώνει πρόοδο στην αυτοκίνηση και έχει μια σειρά από συναρπαστικά μοντέλα στα σκαριά για το 2023.

Giga Βερολίνο και Τέξας

Ο Elon Musk εγκαινίασε όχι μόνο ένα, αλλά δύο νέα εργοστάσια μέσα σε διάστημα μόλις λίγων εβδομάδων. Το πρώτο ευρωπαϊκό εργοστάσιο της Tesla στη Γερμανία, το Giga Berlin άνοιξε τις πόρτες του στα τέλη Μαρτίου [5], ενώ το δεύτερο εργοστάσιο αυτοκινήτων στις ΗΠΑ, στο Austin του Τέξας, ακολούθησε στις αρχές Απριλίου [6].

Και τα δύο εργοστάσια θα παράγουν το Model Y και τα πρώτα οχήματα που κατασκευάστηκαν στις εγκαταστάσεις, παραδόθηκαν κατά τη διάρκεια των αντίστοιχων εκδηλώσεων εγκαινίων, ενώ αυτό στο Τέξας θα κατασκευάζει επίσης το πολυαναμενόμενο Cybertruck.

Η Tesla διαθέτει πλέον τέσσερα εργοστάσια σε τρεις ηπείρους που κατασκευάζουν ηλεκτρικά αυτοκίνητα. Το αρχικό στην Καλιφόρνια, το οποίο κατασκευάζει και τα τέσσερα διαθέσιμα οχήματα, αυτό στη Σαγκάη της Κίνας, το οποίο αποτελεί τον κύριο εξαγωγικό κόμβο και κατασκευάζει τα Models Y και 3, καθώς και τα δύο προαναφερθέντα νέα οχήματα.

Νέα οχήματα που έρχονται το 2023

Τον Ιανουάριο και στην κλήση για τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου της εταιρείας, ο κ. Musk είχε απογοητεύσει τους οπαδούς της μάρκας, λέγοντας ότι "δεν θα παρουσιάσει κανένα νέο μοντέλο φέτος "[7]. Στο πάρτι των εγκαινίων του εργοστασίου στο Τέξας αυτό το μήνα, το οποίο ονομάστηκε Cyber Rodeo, σημείωσε ότι η τρέχουσα χρονιά αφορά την "κλιμάκωση ", αλλά του χρόνου θα υπάρξει "ένα τεράστιο κύμα νέων προϊόντων ". [8]

Η παραγωγή του καθυστερημένου και πολυαναμενόμενου Cybertruck θα ξεκινήσει το 2023, ένα μοντέλο που θα είναι "επικό " σύμφωνα με τα σχόλια του διευθύνοντος συμβούλου. Η παραγωγή των άλλων δύο αναμενόμενων οχημάτων της Tesla θα ξεκινήσει επίσης την ίδια χρονιά, καθώς ο κ. Μασκ πρόσθεσε ότι "θα ξεκινήσουμε την παραγωγή με το Roadster και με το Semi ".

Άλλα επερχόμενα προϊόντα

Η Tesla επίσης εντείνει τις προσπάθειες αυτόνομης οδήγησης και στοχεύει σε ευρείες δοκιμές από τους χρήστες, με τον CEO της να λέει κατά τη διάρκεια της ίδιας εκδήλωσης, ότι "στοχεύουμε να πάμε σε ευρεία beta για σχεδόν όλους τους πελάτες πλήρους αυτόνομης οδήγησης στη Βόρεια Αμερική φέτος ".

Επίσης, προανήγγειλε ένα αφιερωμένο ρομποτάξι που θα μοιάζει "αρκετά φουτουριστικό ", χωρίς όμως να δώσει πολλές λεπτομέρειες, ενώ προσέφερε ενημερώσεις για το ανθρωποειδές Optimus της εταιρείας, το οποίο θα τεθεί σε παραγωγή "ελπίζω το επόμενο έτος ".

Πιθανοί αντίθετοι άνεμοι

Εν μέσω πανδημικών διαταραχών και οικονομικών επιπτώσεων, του πολέμου στην Ουκρανία και της νομισματικής σύσφιξης, η αυτοκινητοβιομηχανία προσπαθεί να κινηθεί σε ένα εξαιρετικά δύσκολο περιβάλλον.

Αλυσίδες εφοδιασμού & ημιαγωγοί

Στον απόηχο της πανδημίας, η αυτοκινητοβιομηχανία στο σύνολό της μαστίζεται από διαταραχές στην αλυσίδα εφοδιασμού και ελλείψεις τσιπ. Αυτά δεν έχουν επιλυθεί και είναι πιθανό να συνεχίσουν να επηρεάζουν τις αυτοκινητοβιομηχανίες και παρόλο που η Tesla φαίνεται να έχει χειριστεί τα ζητήματα αυτά καλύτερα από τους περισσότερους ανταγωνιστές της, επηρεάζεται από αυτά.

Τιμές ενέργειας & εμπορευμάτων

Ο πόλεμος στην Ουκρανία και οι δυτικές κυρώσεις κατά της Ουκρανίας, έχουν εκτοξεύσει τις τιμές της ενέργειας και των εμπορευμάτων στα ύψη. Παρόλο που τα Tesla δεν λειτουργούν με ορυκτά καύσιμα, η κατασκευή των ηλεκτρικών μπαταριών τους περιλαμβάνει υλικά όπως το λίθιο, η τιμή του οποίου έχει επίσης αυξηθεί.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Tesla σχολίασε πρόσφατα ότι η τιμή του εν λόγω μετάλλου "έχει φτάσει σε τρελά επίπεδα!", λέγοντας ότι ο κατασκευαστής ηλεκτρικών οχημάτων ίσως χρειαστεί να μπει "στην εξόρυξη και τη διύλιση απευθείας σε κλίμακα " [9]. Μια τέτοια κίνηση ωστόσο μάλλον δεν θα μπορούσε να δώσει άμεση λύση.

Πληθωρισμός & υψηλότερα επιτόκια

Ο πληθωρισμός έχει αυξηθεί παγκοσμίως λόγω των οικονομικών επιπτώσεων της πανδημίας και των εξαιρετικά χαλαρών νομισματικών πολιτικών που θεσπίστηκαν για την καταπολέμησή τους, ενώ ο πόλεμος στην Ουκρανία έχει επιδεινώσει το πρόβλημα. Τώρα η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ προσπαθεί να περιορίσει τον πληθωρισμό με επιθετική σύσφιξη και αυξήσεις επιτοκίων.

Αυτό είναι ένα δύσκολο περιβάλλον για τις αυτοκινητοβιομηχανίες, καθώς οι καταναλωτές αντιμετωπίζουν υψηλότερες τιμές, ενώ το αυξανόμενο κόστος δανεισμού μπορεί να καταστήσει πιο δύσκολη τη χρηματοδότηση για την αγορά οχημάτων.

Ανταγωνισμός

Η Telsa είναι ο βασιλιάς της αγοράς ηλεκτρικών οχημάτων, αλλά αντιμετωπίζει αυξανόμενο ανταγωνισμό από τους παλαιούς γίγαντες της αυτοκινητοβιομηχανίας, καθώς και από νεοφυείς επιχειρήσεις EV και παρόλο που ο διευθύνων σύμβουλός της διατυμπάνιζε μια συναρπαστική σειρά οχημάτων για το 2023, η εταιρεία είναι γνωστή για τις καθυστερήσεις και τις ανεκπλήρωτες υποσχέσεις.

Η Rivian την πρόλαβε στην αγορά των ηλεκτρικών φορτηγών με το R1T, το οποίο έχει αποσπάσει τις καλύτερες κριτικές, ενώ ο κολοσσός της αυτοκινητοβιομηχανίας Ford πιέζει έντονα για την ηλεκτροκίνηση και οι παραδόσεις του pickup F-150 Lightning αναμένονται εντός της άνοιξης [10].

Ο παράγοντας Elon Musk

Ο παραγωγικός διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας είναι αρκετά δραστήριος το τελευταίο διάστημα, πιέζοντας σε πολλαπλά μέτωπα, συμπεριλαμβανομένης μιας προσφοράς για την εξαγορά της αγαπημένης του πλατφόρμας κοινωνικής δικτύωσης, του Twitter.

Η χρονιά του Elon

Ο κ. Musk φαίνεται να απολαμβάνει την προσοχή και σίγουρα έχει προσελκύσει πολλή από αυτήν πρόσφατα, όντας ένας από τους κύριους πρωταγωνιστές του 2023. Έγινε ο πλουσιότερος άνθρωπος του κόσμου σύμφωνα με το Forbes [11], εγκαινίασε δύο νέα εργοστάσια Tesla και έκανε μια προσφορά για την εξαγορά της εταιρείας μέσων κοινωνικής δικτύωσης Twitter. Ως εκ τούτου, φιλοδοξεί να γίνει διευθύνων σύμβουλος μιας τρίτης μεγάλης εταιρείας, μαζί με την Tesla και τη SpaceX, ενώ έχει επίσης τις εταιρείες Neuralink και The Boring Company.

Ο κ. Μασκ είναι ένας ανατρεπτικός παράγοντας του κλάδου, αφού έχει δημιουργήσει μόνος του την αγορά ηλεκτρικών οχημάτων με την Tesla, οδηγεί την εξερεύνηση του διαστήματος με την SpaceX, προσπαθεί να αλλάξει τις μεταφορές του Λος Άντζελες με το σύστημα τούνελ της The Boring Company και πιθανώς βοήθησε στη διαμόρφωση της επιχείρησης ηλεκτρονικών πληρωμών με τη συμμετοχή του στην Paypal.

Το έπος Musk-Twitter

Μετά από κάποια tweets που επικρίνουν το Twitter σχετικά με την ελευθερία του λόγου, αποκαλύφθηκε νωρίτερα αυτό το μήνα, ότι ο κ. Musk κατείχε περίπου το 9% των μετοχών του Twitter. Στη συνέχεια, υπήρξε στη συνέχεια μια συμφωνία μεταξύ των δύο πλευρών για την ένταξή του στο διοικητικό συμβούλιο, η οποία θα περιόριζε το μερίδιό του στο 14,9% [12], από την οποία τελικά υπαναχώρησε [13].

Την περασμένη εβδομάδα, έκανε προσφορά για την απόκτηση του 100% του Twitter έναντι 54,20 δολαρίων ανά μετοχή και την ιδιωτικοποίησή του, σημειώνοντας ότι αυτή είναι η "καλύτερη και τελική προσφορά του και αν δεν γίνει αποδεκτή, θα πρέπει να επανεξετάσω τη θέση μου ως μέτοχος ", προσθέτοντας ότι η εταιρεία έχει "εξαιρετικές δυνατότητες. Θα το ξεκλειδώσω ". [14]

Μετά την "μη ζητηθείσα, μη δεσμευτική πρόταση ", το Twitter ανακοίνωσε ένα σχέδιο δικαιωμάτων που θα δυσχεράνει μια εχθρική εξαγορά, καθώς οι μέτοχοι θα έχουν τη δυνατότητα να αγοράσουν επιπλέον μετοχές με έκπτωση, σε περίπτωση που οποιοδήποτε πρόσωπο/ομάδα/φορέας αποκτήσει πάνω από το 15% της εταιρείας. [15]

Κίνηση μετοχών

Η TSLA.us είχε σημειώσει υψηλά ρεκόρ τον Νοέμβριο (1.244,70), αλλά στη συνέχεια είχε εισέλθει σε υποχώρηση και έκανε ένα ανιαρό ξεκίνημα στο τρέχον έτος, αλλά πραγματοποίησε μια σταθερή ανάκαμψη τον Μάρτιο, κλείνοντας το πρώτο τρίμηνο με μικρά κέρδη.

Οι δύο τελευταίες εβδομάδες ήταν αρνητικές και δοκιμάζει το 38,2% Fibonacci του τελευταίου ανοδικού σκέλους (από το φετινό χαμηλό στο υψηλό του Απριλίου). Κλείσιμο κάτω από αυτό το επίπεδο θα μπορούσε να ανοίξει την πόρτα για περαιτέρω πτώση που θα βρει την πρώτη βασική στήριξη που συγκλίνει από τον EMA200 και την ανοδική γραμμή τάσης από τα χαμηλά του 2022 (890,00-860,00). Ωστόσο, η βραχυπρόθεσμη τάση είναι ανοδική και η μετοχή έχει τη δυνατότητα να πιέσει για νέα υψηλά.

Νίκος Τζαμπούρας

Senior Market Specialist

Ο Νίκος Τζαμπούρας είναι απόφοιτος του τμήματος Διεθνών και Ευρωπαϊκών Οικονομικών Σπουδών (ΔΕΟΣ) του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (Πρώην ΑΣΟΕΕ).

Έχει μακρά παρουσία στην FXCΜ, καθώς ξεκίνησε στην εταιρεία το 2011. Έχει υπηρετήσει από πολλαπλές θέσεις, ειδικεύεται όμως στην ανάλυση και τον σχολιασμό των αγορών.

Με το εκπαιδευτικό του υπόβαθρο στις διεθνείς σχέσεις, επικεντρώνεται όχι μόνο στην Τεχνική Ανάλυση, αλλά επίσης στην Θεμελιώδη και Γεωπολιτική Ανάλυση – που έχουν αυξανόμενο αντίκτυπο στις χρηματαγορές.

Έχει πολυετή εμπειρία στην ανάλυση των αγορών, αλλά και στην διεξαγωγή εκπαιδευτικών επενδυτικών σεμιναρίων, τόσο διαδικτυακά όσο και εκ του σύνεγγυς.

Αναφορές

1

Ανακτημένο 18 Απρ 2022 https://tesla-cdn.thron.com/static/WIIG2L_TSLA_Q4_2021_Update_O7MYNE.pdf

2

Ανακτημένο 18 Απρ 2022 https://www.investing.com/earnings-calendar/

3

Ανακτημένο 18 Απρ 2022 https://ir.tesla.com/press-release/tesla-vehicle-production-deliveries-and-date-financial-results-webcast-first-quarter

4

Ανακτημένο 18 Απρ 2022 https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1318605/000156459022011875/tsla-8k_20220328.htm

5

Ανακτημένο 18 Απρ 2022 https://twitter.com/Tesla/status/1506347849965002753

6

Ανακτημένο 18 Απρ 2022 https://twitter.com/Tesla/status/1512813356264177672

7

Ανακτημένο 18 Απρ 2022 https://www.youtube.com/watch

8

Ανακτημένο 18 Απρ 2022 https://www.youtube.com/watch

9

Ανακτημένο 18 Απρ 2022 https://twitter.com/elonmusk/status/1512505545416224783

10

Ανακτημένο 18 Απρ 2022 https://s23.q4cdn.com/799033206/files/doc_downloads/2022/F-150-Lightning-Production-Increase-OBO-Release-FINAL.pdf

11

Ανακτημένο 18 Απρ 2022 https://www.forbes.com/billionaires/

12

Ανακτημένο 18 Απρ 2022 https://d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net/CIK-0001418091/8e6028bd-1f8c-4521-b3bd-3a69e84a23d0.pdf

13

Ανακτημένο 18 Απρ 2022 https://twitter.com/paraga/status/1513354622466867201

14

Ανακτημένο 18 Απρ 2022 https://d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net/CIK-0001418091/aa412090-b7e5-470b-bfea-35d48c913951.pdf

15

Ανακτημένο 18 Μαΐ 2022 https://www.prnewswire.com/news-releases/twitter-adopts-limited-duration-shareholder-rights-plan-enabling-all-shareholders-to-realize-full-value-of-company-301526627.html

ΔΙΕΥΚΡΙΝΙΣΕΙΣ

Το υλικό αυτό αποτελεί επικοινωνία marketing και δεν λαμβάνει υπόψιν τις προσωπικές σας συνθήκες, την επενδυτική σας εμπειρία ή την τρέχουσα οικονομική σας κατάσταση. Το περιεχόμενο παρέχεται ως γενικό σχόλιο της αγοράς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνεται ως ότι περιέχει οποιονδήποτε τύπο επενδυτικής συμβουλής, επενδυτικής πρότασης και/ή πρόσκληση για οποιεσδήποτε επενδυτικές συναλλαγές. Αυτή η επικοινωνία αγορών δεν συνεπάγεται ή επιβάλλει υποχρέωση σε εσάς για οποιαδήποτε επενδυτική συναλλαγή και/ή αγορά επενδυτικών προϊόντων ή υπηρεσιών. Το υλικό αυτό δεν έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που είναι σχεδιασμένες για την προώθηση της ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και δεν υπόκειται σε καμία απαγόρευση πραγματοποίησης συναλλαγών προ της διάδοσης επενδυτικής έρευνας.

Η FXCM και οποιεσδήποτε από τις Συνδεδεμένες Εταιρείες της, δεν θα ευθύνονται με οποιονδήποτε τρόπο απέναντι σε εσάς για τυχόν ανακρίβειες, λάθη ή παραλείψεις, ανεξάρτητα από την αιτία, στο περιεχόμενο αυτού του υλικού ή για τυχόν ζημίες (άμεσες ή έμμεσες) που προκύπτουν από την χρήση τέτοιου υλικού, υπηρεσιών και του περιεχομένου τους. Συνεπώς, οποιοδήποτε άτομο ενεργεί βάσει αυτού το πράττει εξ ολοκλήρου με δικό του ρίσκο. Παρακαλούμε βεβαιωθείτε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει την Πλήρη Αποποίηση Ευθυνών και την Ευθύνη σχετικά με τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.

Παρελθούσα Απόδοση: Η παρελθούσα Απόδοση δεν αποτελεί ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων.

Spreads Widget: Κατά την εμφάνιση στατικών spreads, τα στοιχεία είναι στιγμιότυπα με χρονική σήμανση από την στιγμή που η αγορά κλείνει. Τα spreads είναι μεταβαλλόμενα και υπόκεινται σε καθυστερήσεις. Οι τιμές των CFDs Μετοχών υπόκεινται σε καθυστέρηση 15 λεπτών. Τα στοιχεία των spread παρέχονται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Η FXCM δεν είναι υπεύθυνη για τυχόν ενημερωτικά λάθη, ελλείψεις, ή καθυστερήσεις, ή για οποιεσδήποτε ενέργειες που λαμβάνονται βασιζόμενες στις πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν.

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Χρηματιστήριο: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}