Εντολές stop-loss έναντι εντολών stop-limit: Τι είναι και πώς τις χρησιμοποιείτε

Εντολές stop-loss vs stop-limit: Τι είναι και πώς τις χρησιμοποιείτε

Η παρακολούθηση της τιμής των μετοχών ή άλλων τίτλων μπορεί να είναι νευρική και χρονοβόρα. Αντ' αυτού, οι επενδυτές θα μπορούσαν να τοποθετήσουν μια εντολή stop-loss ή stop-limit στον επιλεγμένο χρηματιστή τους. Όταν μια τιμή φτάσει σε ένα συγκεκριμένο επίπεδο, οι εντολές χρησιμεύουν ως οδηγίες για την εκτέλεση συναλλαγών. Ο στόχος είναι να βοηθήσουν τους επενδυτές να τσουβαλιάσουν τα κέρδη και να μετριάσουν τις πιθανές απώλειες.

Το παρακάτω άρθρο απαντά στις πιο πιεστικές ερωτήσεις σας σχετικά με αυτούς τους δύο τύπους εντολών διαπραγμάτευσης, οι οποίοι μπορούν να χρησιμοποιηθούν κατά τη διαπραγμάτευση μετοχών, forex, παραγώγων και άλλων μέσων.

Τι είναι η εντολή stop-loss

Μια εντολή stop-loss, γνωστή και ως εντολή stop, θέτει ένα όριο για την απώλεια ενός επενδυτή σε μια θέση τίτλου. Η εντολή δίνεται σε έναν χρηματιστή για να αγοράσει ή να πουλήσει μια μετοχή μόλις φτάσει σε μια συγκεκριμένη τιμή - γνωστή ως τιμή stop (ή strike), ένα όριο που ενεργοποιεί την εκτέλεση μιας εντολής stop-loss

Οι εντολές stop-loss είναι ιδιαίτερα χρήσιμες στη διαπραγμάτευση CFD, επειδή δίνουν στον χρηματιστή εντολή να κλείσει όλες τις θέσεις χωρίς προστασία στην αγορά. Ωστόσο, η ανάγκη διατήρησης επαρκούς περιθωρίου λόγω των ζημιών με μόχλευση καθιστά τα CFD επικίνδυνα

Τύποι εντολών stop-loss

1) Εντολές buy-stop

Μια εντολή buy-stop δίνει εντολή στον χρηματιστή να αγοράσει έναν τίτλο μόλις η τιμή του φτάσει την τιμή stop, η οποία ορίζεται σε ένα επίπεδο πάνω από την τρέχουσα τιμή αγοράς. Αυτό εγγυάται ότι ο επενδυτής θα πληρώσει την καθορισμένη τιμή ή και λιγότερο

Οι εντολές buy-stop χρησιμοποιούνται συχνά για να μετριάσουν - ακόμη και να αποτρέψουν - τις δυνητικά απεριόριστες απώλειες μιας ακάλυπτης short θέσης. Εφαρμόζεται επίσης ως stop-loss για βραχυπρόθεσμες θέσεις ή ως μέρος μιας στρατηγικής διαπραγμάτευσης breakout.

2) Εντολές Sell-stop

Σε αντίθεση με τις εντολές buy-stop, σε μια εντολή sell-stop η τιμή stop ορίζεται κάτω από την τρέχουσα τιμή της αγοράς. Μόλις η τιμή πέσει στην τιμή stop, ο χρηματιστής εκτελεί εντολή πώλησης στην τρέχουσα τιμή της αγοράς.

Η εντολή sell-stop χρησιμοποιείται για να περιορίσει τις απώλειες ή να προστατεύσει ένα κέρδος σε μια θέση long.

Παράδειγμα εντολής stop-loss

Ας υποθέσουμε ότι αγοράζετε την Dell (DELL) στα $50 ανά μετοχή και δημιουργείτε μια εντολή stop-loss στα $38. Η μετοχή πέφτει στη συνέχεια κάτω από τα $38. Αυτό σημαίνει ότι οι μετοχές σας θα πωληθούν αυτόματα στην κυρίαρχη τιμή αγοράς. Σε αυτή την περίπτωση, χρησιμοποιήθηκε εντολή πώλησης-στοπ για να μειωθεί η ζημία

Φανταστείτε τώρα ότι η τιμή της Azenta Inc. (AZTA) είναι μεταξύ 70 και 72 δολαρίων και ποντάρετε σε μια αύξηση πέρα από αυτό το εύρος. Ορίζετε μια εντολή buy-stop στα 72,50 δολάρια. Εάν η AZTA χτυπήσει την τιμή stop, ο χρηματιστής αγοράζει τη μετοχή στην επόμενη διαθέσιμη τιμή.

Τι είναι η εντολή stop-limit

Μια εντολή stop-limit είναι παρόμοια με μια εντολή stop-loss, με τη διαφορά ότι απαιτεί από τον επενδυτή να ορίσει μια οριακή τιμή εκτός από την τιμή stop. Όταν ένα μέσο χτυπήσει την τιμή stop, ενεργοποιείται μια εντολή ορίου αντί για εντολή αγοράς. Αυτή η εντολή ορίου είναι υπό όρους- εκτελείται μόνο στην τιμή stop-limit ή σε καλύτερη τιμή.

Εκτός από τη χρήση της για τον περιορισμό των απωλειών, μια εντολή stop-limit επιτρέπει σε έναν έμπορο να δημιουργήσει νέες θέσεις σε επίπεδα τιμών που υποδηλώνουν, από τη σκοπιά του εμπόρου, μια νέα τάση προς την ίδια κατεύθυνση

Τύποι εντολών stop-limit

1) Εντολές stop-limit αγοράς

Μια εντολή stop-limit buy τίθεται πάνω από την τιμή της αγοράς. Χρησιμοποιείται όταν ένας επενδυτής επιθυμεί να αγοράσει έναν τίτλο καθώς αυτός αρχίζει να κινείται ανοδικά. Μόλις η μετοχή φθάσει στην καθορισμένη τιμή στάσης, η εντολή ορίου ενεργοποιείται. Η εντολή αγοράς εκτελείται μόνο όσο η τιμή παραμένει κάτω από την τιμή stop-limit. Εάν η μετοχή ανέβει πάνω από την τιμή stop-limit, η εντολή αγοράς δεν εκτελείται.

Αυτού του είδους η εντολή stop-limit είναι χρήσιμη για τις βραχυπρόθεσμες θέσεις.

2) Εντολές stop-limit πώλησης

Μια εντολή stop-limit πώλησης τίθεται κάτω από την τιμή αγοράς. Όταν μια μετοχή πέσει κάτω από την τιμή stop, προτρέπεται μια εντολή ορίου. Εάν η τιμή παραμείνει εντός του καθορισμένου ορίου, ενεργοποιείται μια εντολή πώλησης αλλά δεν εκτελείται. Μόλις η τιμή πέσει κάτω από το όριο, δεν θα ενεργοποιηθεί καμία εντολή πώλησης

Παράδειγμα εντολής stop-limit

Ας πούμε ότι η τιμή αγοράς της Shopify Inc. (SHOP) είναι 40 δολάρια. Μπορείτε να τοποθετήσετε μια εντολή stop-limit αγοράς με τιμή stop στα 42,00 $ και όριο στα 45 $. Όταν επιτευχθεί η τιμή stop, η εντολή limit ενεργοποιείται. Αυτή θα εκτελεστεί υπό την προϋπόθεση ότι η τιμή αγοράς δεν θα υπερβεί το όριο των 45 δολαρίων

Άλλοι τύποι εντολών stop

Οι εντολές stop-limit και stop-loss δεν είναι οι μόνοι τύποι εντολών διαπραγμάτευσης. Η εντολή trailing stop είναι μια παραλλαγή της τυπικής εντολής stop-loss. Παρακολουθεί τις θετικές κινήσεις της αγοράς στο μέσο στο οποίο έχει τοποθετηθεί. Λειτουργεί θέτοντας ένα σταθερό ποσοστό ή αξία απώλειας κάτω από την τιμή της αγοράς και κινείται μαζί με την αγορά εφόσον αυτή κινείται υπέρ σας.

Η εντολή trailing stop προστατεύει τα περιουσιακά σας στοιχεία από τις γρήγορες διακυμάνσεις της αγοράς, ελαχιστοποιώντας τις απώλειες.

Πρέπει να χρησιμοποιώ εντολές stop-limit ή stop-loss

Και οι δύο τύποι εντολών διαπραγμάτευσης αποτελούν αναπόσπαστο μέρος μιας στρατηγικής. Μπορούν να προστατεύσουν από σημαντικές απώλειες, ιδίως σε περιόδους αυξημένων αναταράξεων και αβεβαιότητας. Ωστόσο, για να αποφασίσετε ποια από τις δύο πρέπει να χρησιμοποιήσετε, απαιτείται κατανόηση της διαφοράς μεταξύ των εντολών stop και limit. Εξαρτάται επίσης από τον κίνδυνο που είστε έτοιμοι να αναλάβετε μετά από ενδελεχή αξιολόγηση του τρόπου διαπραγμάτευσης του μέσου

Μειονεκτήματα εντολής stop-loss

  • Η εντολή έχει οριστεί να ενεργοποιείται εάν ικανοποιηθεί η τιμή stop, αφήνοντάς σας σχεδόν καμία ευελιξία.
  • Η ενεργοποιημένη εντολή εκτελείται στην τιμή αγοράς, η οποία ενδέχεται να είναι χαμηλότερη από την τιμή stop.
  • Υπάρχει πάντοτε ο κίνδυνος άλλοι επενδυτές να εξουδετερώσουν τα επίπεδα στάσης σας.
  • Απαιτεί καλή κατανόηση των πρακτικών προσδιορισμού των τιμών για να γνωρίζετε πού να ορίσετε την τιμή stop.

Μειονεκτήματα της εντολής stop-limit

  • Δεν εγγυάται την εκτέλεση ακόμη και όταν επιτυγχάνεται η τιμή στάσης. Αυτό μπορεί να επιφέρει σημαντικές απώλειες, ιδίως σε μια γρήγορη αγορά, εάν η εντολή δεν εκτελεστεί πριν η τιμή της αγοράς πέσει πάνω από την οριακή τιμή.
  • Κινδυνεύετε από άλλους επενδυτές να εξουδετερώσουν τα επίπεδα στάσης σας.
  • Εάν αυτή η υπηρεσία δεν προσφέρεται δωρεάν από τον χρηματιστή, η προμήθεια είναι πιθανό να είναι υψηλή.
  • Απαιτεί επίσης καλή κατανόηση των πρακτικών προσδιορισμού των τιμών για τον εντοπισμό των σημείων όπου πρέπει να οριστούν οι τιμές stop και limit.

Πλεονεκτήματα εντολής stop-loss

  • Αποτρέπει περαιτέρω απώλειες όταν πρόκειται για τίτλους με κακή απόδοση.
  • Εγγυάται την εκτέλεση μιας εντολής αγοράς.
  • Προστατεύει από τη βραχυπρόθεσμη αστάθεια.
  • Περιορίζει τις απώλειες σε περίπτωση που ένα περιουσιακό στοιχείο κινείται ενάντια στη θέση σας.

Πλεονεκτήματα εντολής stop-limit

  • Αντισταθμίζει έναντι σοβαρών απρόβλεπτων τιμών
  • Εξασφαλίζει την εκτέλεση μιας εντολής αγοράς σε ελάχιστη τιμή.
  • Σας επιτρέπει να επανεξετάζετε τη θέση σας όταν η οριακή τιμή δεν επιτυγχάνεται, παρέχοντας έτσι ένα επίπεδο ευελιξίας.
  • Περιορίζει τις απώλειες εάν ένα περιουσιακό στοιχείο κινηθεί αντίθετα προς τη θέση σας.

Εάν ένας τίτλος είναι ασταθής και απρόβλεπτος, με σημαντική μετακίνηση των τιμών, μια εντολή stop-limit θα ήταν μια καλή επιλογή, καθώς συνδέεται με εγγύηση τιμής. Εάν η εντολή δεν υλοποιηθεί, μπορείτε να περιμένετε να περιμένετε για μικρό χρονικό διάστημα μέχρι να αυξηθεί ξανά η τιμή.

Ας υποθέσουμε ότι υπάρχουν άσχημα νέα για μια εταιρεία, που εγείρουν ερωτήματα σχετικά με το μέλλον της. Αυτό σημαίνει ότι η τιμή της μετοχής ενδέχεται να μην επανέλθει στο τρέχον επίπεδό της για μήνες - ή ακόμη και για χρόνια. Μια εντολή stop-loss θα ήταν αποτελεσματική σε αυτή την περίπτωση, μετριάζοντας τις απώλειες και λαμβάνοντας την τιμή αγοράς κατά την πώληση. Δεδομένου ότι μια εντολή stop-limit δεν εκτελεί μια εντολή συναλλαγής, θα είχε μεγαλύτερη ζημία

Πώς να χρησιμοποιήσετε τις εντολές stop ως μέρος της στρατηγικής συναλλαγών σας

Εάν αναζητάτε τρόπους για να μετριάσετε τους κινδύνους και να περιορίσετε τις απώλειες, η τοποθέτηση μιας εντολής stop θα πρέπει να αποτελεί μέρος της στρατηγικής συναλλαγών σας. Η δημιουργία της σχετικής εντολής αγοράς είναι αρκετά εύκολη με μία από τις πλατφόρμες της FXCM - Trading Station ή MetaTrader 4. Διαβάστε τον οδηγό μας για να βρείτε τη σωστή για εσάς

Εάν αποφασίσετε να χρησιμοποιήσετε το Trading Station:

  1. Ξεκινήστε δημιουργώντας έναν λογαριασμό FXCM ή επιλέξτε πρώτα έναν δωρεάν λογαριασμό επίδειξης για να εξοικειωθείτε με τη διαπραγμάτευση CFD
  2. Εάν αποφασίσετε να ξεκινήσετε τις συναλλαγές, πατήστε "Trading" και, στη συνέχεια, μεταβείτε στο "Trading Station". Μπορείτε επίσης να κατεβάσετε την εφαρμογή της πλατφόρμας στο τηλέφωνό σας
  3. Ενώ βρίσκεστε στο παράθυρο "Απλές τιμές διαπραγμάτευσης", κάντε αριστερό κλικ στην τιμή "Πώληση" ή "Αγορά" για το μέσο που θέλετε να διαπραγματευτείτε.
  4. Στη συνέχεια, θα εμφανιστεί το παράθυρο "Create a Market Order" (Δημιουργία εντολής αγοράς), το οποίο εμφανίζει τις λεπτομέρειες για την ατελή εντολή αγοράς.
  5. Κάντε κλικ στην επιλογή "Advanced" (Για προχωρημένους) και, στη συνέχεια, τσεκάρετε το πλαίσιο "Stop" (Διακοπή) και εισαγάγετε την προτιμώμενη τιμή σας

Εάν επιθυμείτε να βελτιώσετε τις δεξιότητές σας στις συναλλαγές, επισκεφθείτε τον κόμβο εκπαίδευσης της FXCM για να εξερευνήσετε τα εκπαιδευτικά μας εργαλεία, τα ζωντανά διαδικτυακά σεμινάρια αγοράς και μια δωρεάν ζωντανή online αίθουσα διδασκαλίας για να μάθετε πώς να τοποθετείτε αποτελεσματικά εντολές stop-loss ή stop-limit

Είστε έτοιμοι να ξεκινήσετε να διαπραγματεύεστε στις αγορές Αναπτύξτε μια ισχυρή στρατηγική ανοίγοντας έναν λογαριασμό στην FXCM σήμερα.για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφθείτε την ενότητα βοήθειας και υποστήριξης

FXCM Research Team

Η ομάδα έρευνας της FXCM αποτελείται από έναν αριθμό ειδικών της FXCM σε θέματα αγοράς και προϊόντων.

Τα άρθρα που δημοσιεύονται από την Ομάδα Έρευνας της FXCM έχουν γενικά πολλούς συνεργάτες και στοχεύουν στην παροχή γενικού εκπαιδευτικού και ενημερωτικού περιεχομένου σχετικά με τα νέα και τα προϊόντα της αγοράς.

FXCM Research Team

Η ομάδα έρευνας της FXCM αποτελείται από έναν αριθμό ειδικών της FXCM σε θέματα αγοράς και προϊόντων.

Τα άρθρα που δημοσιεύονται από την Ομάδα Έρευνας της FXCM έχουν γενικά πολλούς συνεργάτες και στοχεύουν στην παροχή γενικού εκπαιδευτικού και ενημερωτικού περιεχομένου σχετικά με τα νέα και τα προϊόντα της αγοράς.

ΔΙΕΥΚΡΙΝΙΣΕΙΣ

Το υλικό αυτό αποτελεί επικοινωνία marketing και δεν λαμβάνει υπόψιν τις προσωπικές σας συνθήκες, την επενδυτική σας εμπειρία ή την τρέχουσα οικονομική σας κατάσταση. Το περιεχόμενο παρέχεται ως γενικό σχόλιο της αγοράς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνεται ως ότι περιέχει οποιονδήποτε τύπο επενδυτικής συμβουλής, επενδυτικής πρότασης και/ή πρόσκληση για οποιεσδήποτε επενδυτικές συναλλαγές. Αυτή η επικοινωνία αγορών δεν συνεπάγεται ή επιβάλλει υποχρέωση σε εσάς για οποιαδήποτε επενδυτική συναλλαγή και/ή αγορά επενδυτικών προϊόντων ή υπηρεσιών. Το υλικό αυτό δεν έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που είναι σχεδιασμένες για την προώθηση της ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και δεν υπόκειται σε καμία απαγόρευση πραγματοποίησης συναλλαγών προ της διάδοσης επενδυτικής έρευνας.

Η FXCM και οποιεσδήποτε από τις Συνδεδεμένες Εταιρείες της, δεν θα ευθύνονται με οποιονδήποτε τρόπο απέναντι σε εσάς για τυχόν ανακρίβειες, λάθη ή παραλείψεις, ανεξάρτητα από την αιτία, στο περιεχόμενο αυτού του υλικού ή για τυχόν ζημίες (άμεσες ή έμμεσες) που προκύπτουν από την χρήση τέτοιου υλικού, υπηρεσιών και του περιεχομένου τους. Συνεπώς, οποιοδήποτε άτομο ενεργεί βάσει αυτού το πράττει εξ ολοκλήρου με δικό του ρίσκο. Παρακαλούμε βεβαιωθείτε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει την Πλήρη Αποποίηση Ευθυνών και την Ευθύνη σχετικά με τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.

Παρελθούσα Απόδοση: Η παρελθούσα Απόδοση δεν αποτελεί ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων.

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Χρηματιστήριο: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}