Οι τιμές του πετρελαίου ζυγίζονται από την Hawkishness της Fed μετά από ένα τριήμερο ράλι

Αύξηση της ζήτησης

Στη μηνιαία έκθεση πετρελαίου αυτής της εβδομάδας, ο Οργανισμός Πετρελαιοεξαγωγικών Χωρών (ΟΠΕΚ), διατήρησε αμετάβλητη την αύξηση της παγκόσμιας ζήτησης πετρελαίου για το 2023 στα 2,25 εκατομμύρια βαρέλια/ημέρα. Αυτό αποτελεί μια αξιοσημείωτη στροφή από μια σειρά υποβαθμίσεων, υποστηριζόμενη από "τις αναμενόμενες γεωπολιτικές βελτιώσεις και τον περιορισμό του COVID-19 στην Κίνα ". [1]

Η έκθεση έδειξε επίσης ότι η παραγωγή του ΟΠΕΚ μειώθηκε κατά 744.000 βαρέλια/ημέρα τον Νοέμβριο, στα 28,83 εκατ. βαρέλια/ημέρα, καθώς το μαζικό σχέδιο μείωσης της παραγωγής που εφαρμόστηκε μαζί με άλλους συμμάχους (ΟΠΕΚ+), παίρνει σάρκα και οστά.

Μία ημέρα αργότερα, ο Διεθνής Οργανισμός Ενέργειας (ΔΟΕ) προχώρησε ένα βήμα παραπέρα και ανέβασε την πρόβλεψη για την αύξηση της ζήτησης πετρελαίου κατά 100.000 βαρέλια/ημέρα. Έτσι, η ζήτηση αναμένεται πλέον να φθάσει τα 101,6 εκατ. βαρέλια/ημέρα, από τα 2,3 εκατ. που προβλέπονται για το 2022. [2]

Hawkish Fed

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ μετρίασε τον ρυθμό της νομισματικής σύσφιξης την Τετάρτη, με αύξηση του επιτοκίου κατά 0,5%, κατεβαίνοντας από μια σειρά jumbo αυξήσεων κατά 750 μονάδες βάσης. Ωστόσο, διατήρησε την καθοδήγηση για "συνεχείς αυξήσεις " και οι επίσημοι αύξησαν την πρόβλεψη για το τελικό επιτόκιο σε μια μέση τιμή 5,1%, γεγονός που υποδηλώνει περισσότερη σύσφιξη κατά 75 μονάδες βάσης. [3]

Ο πρόεδρος Powell φρόντισε να σφυρηλατήσει το γερακιώδες μήνυμα, καθώς τόνισε ότι η τράπεζα έχει "αρκετό δρόμο μπροστά της " στο μέτωπο των επιτοκίων, ζήτησε περιοριστική πολιτική στάση για "κάποιο χρονικό διάστημα " και ουσιαστικά απέκλεισε τυχόν μειώσεις επιτοκίων το επόμενο έτος.

Φόβοι για ύφεση

Επιπλέον, η Fed των ΗΠΑ αύξησε τις προβλέψεις της για τον πληθωρισμό και δεν αναμένει ότι ο πυρήνας PCE θα πέσει κάτω από τον στόχο του 2%, τουλάχιστον μέχρι το τέλος του 2025. Επίσης, μείωσε την πρόβλεψή της για το ΑΕΠ σε αναιμική ανάπτυξη 0,5% το 2023, από +1,2% που αναμενόταν προηγουμένως.

Μία ημέρα αργότερα, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ξεπέρασε την αντίστοιχη των ΗΠΑ, δίνοντας σήμα για περισσότερη σύσφιξη, αναμένοντας αύξηση των επιτοκίων "σημαντικά με σταθερό ρυθμό ". Ομοίως, με τη Fed, μείωσε την πρόβλεψή της για την αύξηση του ΑΕΠ στο 0,5% το 2023 (από 0,9% προηγουμένως), ενώ η ευρωπαϊκή οικονομία μπορεί στην πραγματικότητα να συρρικνωθεί κατά το τρέχον τρίμηνο και το α' τρίμηνο του 2023. [4]

Χθες λάβαμε επίσης μια σειρά κακών στοιχείων από τις Ηνωμένες Πολιτείες, καθώς οι λιανικές πωλήσεις σημείωσαν τη μεγαλύτερη πτώση του έτους τον Νοέμβριο, ενώ η βιομηχανική παραγωγή επίσης μειώθηκε.

USOIL Outlook

Το εμπόρευμα ξεκίνησε την εβδομάδα με ένα τριήμερο ράλι ανακούφισης από τα χαμηλά του 2022, το οποίο τροφοδοτήθηκε από τις βελτιωμένες προβλέψεις για τη ζήτηση, την ήπια έκθεση για τον ΔΤΚ των ΗΠΑ και το γεγονός ότι ο αγωγός Keystone που συνδέει τις ΗΠΑ με τον Καναδά παρέμεινε κλειστός για λίγες ημέρες.

Η επιθετική στάση της Fed όμως, μαζί με τις ανανεωμένες ανησυχίες για την οικονομική δραστηριότητα, επιβαρύνουν τις τιμές. Εν τω μεταξύ, η κατάσταση του Covid-19 στην Κίνα έχει γίνει πολύ ακατάστατη, μετά την πρόσφατη χαλάρωση των μέτρων αποκλεισμού.

Επιπλέον, η TC Energy άνοιξε εκ νέου μέρος του αγωγού Keystone [5], ενώ τα αποθέματα αργού πετρελαίου στις ΗΠΑ εξέπληξαν ανοδικά με αύξηση άνω των 10 εκατομμυρίων βαρελιών από την προηγούμενη εβδομάδα.

Το USOil απέρριψε την κρίσιμη περιοχή 77,60-79,70 και διολισθαίνει από χθες. Αυτό το γεγονός το διατηρεί εκτεθειμένο στα χαμηλά του 2022 (70,068), αλλά η διατηρήσιμη αδυναμία κάτω από αυτά τα επίπεδα συνεχίζει να έχει υψηλό βαθμό δυσκολίας.

Από την άλλη πλευρά, το USOil έχει τη δυνατότητα να κάνει μια νέα ρωγμή στα 77,60-79,70, αν και τα ημερήσια κλεισίματα πάνω από τον EMA200 που θα άνοιγαν την πόρτα στα 84,70 μπορεί να απαιτήσουν έναν νέο καταλυτικό παράγοντα.

Νίκος Τζαμπούρας

Senior Financial Editorial Writer

Ο Νίκος Τζαμπούρας είναι απόφοιτος του τμήματος Διεθνών και Ευρωπαϊκών Οικονομικών Σπουδών (ΔΕΟΣ) του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (Πρώην ΑΣΟΕΕ).

Έχει μακρά παρουσία στην FXCΜ, καθώς ξεκίνησε στην εταιρεία το 2011. Έχει υπηρετήσει από πολλαπλές θέσεις, ειδικεύεται όμως στην ανάλυση και τον σχολιασμό των αγορών.

Με το εκπαιδευτικό του υπόβαθρο στις διεθνείς σχέσεις, επικεντρώνεται όχι μόνο στην Τεχνική Ανάλυση, αλλά επίσης στην Θεμελιώδη και Γεωπολιτική Ανάλυση – που έχουν αυξανόμενο αντίκτυπο στις χρηματαγορές.

Έχει πολυετή εμπειρία στην ανάλυση των αγορών, αλλά και στην διεξαγωγή εκπαιδευτικών επενδυτικών σεμιναρίων, τόσο διαδικτυακά όσο και εκ του σύνεγγυς.

Αναφορές

1

Ανακτημένο 16 Δεκ 2022 https://www.opec.org/opec_web/en/publications/338.htm

2

Ανακτημένο 16 Δεκ 2022 https://www.iea.org/reports/oil-market-report-december-2022

3

Ανακτημένο 16 Δεκ 2022 https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2022/html/ecb.mp221215~f3461d7b6e.en.html

4

Ανακτημένο 16 Δεκ 2022 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcpresconf20221214.htm

5

Ανακτημένο 09 Δεκ 2023 https://www.tcenergy.com/incident/milepost-14-incident/

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Χρηματιστήριο: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}
ΔΙΕΥΚΡΙΝΙΣΕΙΣ

Το υλικό αυτό αποτελεί επικοινωνία marketing και δεν λαμβάνει υπόψιν τις προσωπικές σας συνθήκες, την επενδυτική σας εμπειρία ή την τρέχουσα οικονομική σας κατάσταση. Το περιεχόμενο παρέχεται ως γενικό σχόλιο της αγοράς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνεται ως ότι περιέχει οποιονδήποτε τύπο επενδυτικής συμβουλής, επενδυτικής πρότασης και/ή πρόσκληση για οποιεσδήποτε επενδυτικές συναλλαγές. Αυτή η επικοινωνία αγορών δεν συνεπάγεται ή επιβάλλει υποχρέωση σε εσάς για οποιαδήποτε επενδυτική συναλλαγή και/ή αγορά επενδυτικών προϊόντων ή υπηρεσιών. Το υλικό αυτό δεν έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που είναι σχεδιασμένες για την προώθηση της ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και δεν υπόκειται σε καμία απαγόρευση πραγματοποίησης συναλλαγών προ της διάδοσης επενδυτικής έρευνας.

Η FXCM και οποιεσδήποτε από τις Συνδεδεμένες Εταιρείες της, δεν θα ευθύνονται με οποιονδήποτε τρόπο απέναντι σε εσάς για τυχόν ανακρίβειες, λάθη ή παραλείψεις, ανεξάρτητα από την αιτία, στο περιεχόμενο αυτού του υλικού ή για τυχόν ζημίες (άμεσες ή έμμεσες) που προκύπτουν από την χρήση τέτοιου υλικού, υπηρεσιών και του περιεχομένου τους. Συνεπώς, οποιοδήποτε άτομο ενεργεί βάσει αυτού το πράττει εξ ολοκλήρου με δικό του ρίσκο. Παρακαλούμε βεβαιωθείτε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει την Πλήρη Αποποίηση Ευθυνών και την Ευθύνη σχετικά με τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.

Παρελθούσα Απόδοση: Η παρελθούσα Απόδοση δεν αποτελεί ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων.