Ο NAS100 σταθεροποιείται μετά το ράλι που τροφοδοτήθηκε από την Powell

Fed επιβράδυνση

Η αμερικανική Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ πραγματοποιεί την πιο επιθετική σύσφιξη των τελευταίων δεκαετιών, με μια σειρά από υπερμεγέθεις αυξήσεις κατά 75 μονάδες βάσης και ο πρόεδρος Πάουελ δήλωσε ότι θα υπάρξει μείωση, μιλώντας στο Ινστιτούτο Brookings την Τετάρτη. Είπε ότι η συγκράτηση του ρυθμού αύξησης των επιτοκίων "μπορεί να έρθει ήδη από τη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου ". [1]

Αυτό δεν είναι κάτι καινούργιο, καθώς ο πρόεδρος Πάουελ έχει μιλήσει και στο παρελθόν για βραδύτερο ρυθμό και άλλοι αξιωματούχοι έχουν εμφανιστεί έτοιμοι να χαλαρώσουν, αλλά η χθεσινή ομιλία ενίσχυσε τις προσδοκίες της αγοράς για μια μικρότερη αύξηση κατά 50 μονάδες βάσης στην επικείμενη συνεδρίαση αυτού του μήνα.

Οι πιθανότητες ενός τέτοιου αποτελέσματος αυξήθηκαν σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch Tool της CME, ενώ οι προσδοκίες για το τελικό επιτόκιο υποχώρησαν. Η υψηλότερη πιθανότητα αποδίδεται πλέον στην κορύφωση των επιτοκίων στο 5,00%, από 5,25% προηγουμένως. [2]

Ως αποτέλεσμα, το USDOLLAR υποχώρησε, ενώ τα χρηματιστήρια ομολόγων και μετοχών έκαναν άλμα, με το NAS100 να κλείνει την Τετάρτη με κέρδη σχεδόν 2%.

Υποστηρικτικά στοιχεία για την απασχόληση

Φαίνεται ότι ζούμε και πάλι σε αυτόν τον παράξενο κόσμο, όπου τα κακά νέα είναι καλά νέα για τη Wall Street και το αντίστροφο, αφού το χρηματιστήριο επευφημούσε τα χθεσινά φτωχά στοιχεία για τις θέσεις εργασίας. Η αγορά εργασίας είναι πολύ σφιχτή, καθιστώντας δύσκολο για τη Fed να πάρει το πόδι της από το πεντάλ σύσφιξης, οπότε οποιαδήποτε κακή είδηση επιτρέπει στην πραγματικότητα μια μετριοπάθεια, βοηθώντας τη Wall Street

Η ζήτηση εργασίας επιβραδύνθηκε τον Οκτώβριο, καθώς το άνοιγμα θέσεων εργασίας JOLTS μειώθηκε στα 10,344 εκατομμύρια, από 10,717 εκατομμύρια τον προηγούμενο μήνα. Επιπλέον, η αύξηση του ιδιωτικού μισθολογίου υποχώρησε τον Νοέμβριο, με την προσθήκη 127.000 θέσεων εργασίας, από 239.000 προηγουμένως.

Λάθος αισιοδοξία

Παρά την προετοιμασία των αγορών για μικρότερες αυξήσεις, ο κ. Powell τόνισε για άλλη μια φορά ότι απαιτείται περαιτέρω σύσφιξη και υποβάθμισε τη σημασία του ρυθμού των αυξήσεων. Αντ' αυτού, τόνισε τη σημασία του τελικού ποσοστού και της περιόδου για την οποία τα επιτόκια θα πρέπει να παραμείνουν σε περιοριστικό επίπεδο.

Σημείωσε ότι η μείωση του πληθωρισμού θα απαιτήσει πιθανότατα τη διατήρηση των επιτοκίων σε αυτά τα επίπεδα "για κάποιο χρονικό διάστημα " και πιστεύει ότι τα επιτόκια θα κορυφωθούν υψηλότερα από ό,τι αναμενόταν προηγουμένως. Προειδοποίησε επίσης για τους κινδύνους από την πρόωρη χαλάρωση της πολιτικής.

Λαμβάνοντας υπόψη τα παραπάνω, θα πρέπει να αναρωτηθεί κανείς αν η αντίδραση της αγοράς ήταν υπερβολικά αισιόδοξη ή/και πρόωρη. Οι αγορές έσπευσαν να αναφέρουν κορυφώσεις για τα επιτόκια, για τη γερακίσια στάση της Fed και για τον πληθωρισμό και τέτοιες ελπίδες έχουν διαψευστεί στο παρελθόν, ενώ η τρέχουσα εβδομάδα περιλαμβάνει δύο ακόμη σημαντικές οικονομικές ανακοινώσεις από τις ΗΠΑ

Ανάλυση NAS100

Ο δείκτης που είναι βαρύς με την τεχνολογία παγιώνεται στα γνωστά επίπεδα μετά το χθεσινό ράλι, καθώς οι επενδυτές αναμένουν την ενημέρωση για τον πληθωρισμό PCE αργότερα μέσα στην ημέρα και την έκθεση για την απασχόληση την Παρασκευή, μεταξύ άλλων στοιχείων, τα οποία μπορούν να πυροδοτήσουν τη μεταβλητότητα και να καθορίσουν την πορεία του.

Το χθεσινό άλμα έφερε στο προσκήνιο τις 12.468 μονάδες, αλλά μπορεί να απαιτηθεί υποχώρηση ή ένας καταλύτης για να βγει αυτό το επίπεδο και να επεκταθούν τα κέρδη προς και πέρα από τις 12.833-91 μονάδες.

Έχει περάσει ένας χρόνος από τα υψηλά ρεκόρ του NAS100, τον Νοέμβριο του 2021, τα οποία ακολούθησε απότομη πτώση. Παρά τη δίμηνη ανάκαμψη παραμένει βαθιά σε bear έδαφος, κλείνοντας τον Νοέμβριο σχεδόν 30% κάτω από το εν λόγω μέγιστο.

Επιπλέον, ο NAS100 παγιώνεται σήμερα και δεν έχει ακόμη ξεπεράσει το 50% Fibonacci και το ημερήσιο σύννεφο Ichimoku, το οποίο είχε σταματήσει την προέλασή του στις αρχές του μήνα, ενώ ο δείκτης σχετικής ισχύος (RSI) υποδεικνύει συνθήκες υπεραγοράς.

Αυτό μπορεί να προκαλέσει νέες πιέσεις προς τον EMA200 (11.550-11.449), αν και θα απαιτηθεί μια ισχυρή απογοήτευση από τα επερχόμενα στοιχεία για μια βαθύτερη πτώση που θα αμφισβητήσει τη λαβή των 11.000 μονάδων.

Νίκος Τζαμπούρας

Senior Financial Editorial Writer

Ο Νίκος Τζαμπούρας είναι απόφοιτος του τμήματος Διεθνών και Ευρωπαϊκών Οικονομικών Σπουδών (ΔΕΟΣ) του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (Πρώην ΑΣΟΕΕ).

Έχει μακρά παρουσία στην FXCΜ, καθώς ξεκίνησε στην εταιρεία το 2011. Έχει υπηρετήσει από πολλαπλές θέσεις, ειδικεύεται όμως στην ανάλυση και τον σχολιασμό των αγορών.

Με το εκπαιδευτικό του υπόβαθρο στις διεθνείς σχέσεις, επικεντρώνεται όχι μόνο στην Τεχνική Ανάλυση, αλλά επίσης στην Θεμελιώδη και Γεωπολιτική Ανάλυση – που έχουν αυξανόμενο αντίκτυπο στις χρηματαγορές.

Έχει πολυετή εμπειρία στην ανάλυση των αγορών, αλλά και στην διεξαγωγή εκπαιδευτικών επενδυτικών σεμιναρίων, τόσο διαδικτυακά όσο και εκ του σύνεγγυς.

Αναφορές

1

Ανακτημένο 01 Δεκ 2022 https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/powell20221130a.htm

2

Ανακτημένο 02 Μαρ 2024 https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Χρηματιστήριο: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}
ΔΙΕΥΚΡΙΝΙΣΕΙΣ

Το υλικό αυτό αποτελεί επικοινωνία marketing και δεν λαμβάνει υπόψιν τις προσωπικές σας συνθήκες, την επενδυτική σας εμπειρία ή την τρέχουσα οικονομική σας κατάσταση. Το περιεχόμενο παρέχεται ως γενικό σχόλιο της αγοράς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνεται ως ότι περιέχει οποιονδήποτε τύπο επενδυτικής συμβουλής, επενδυτικής πρότασης και/ή πρόσκληση για οποιεσδήποτε επενδυτικές συναλλαγές. Αυτή η επικοινωνία αγορών δεν συνεπάγεται ή επιβάλλει υποχρέωση σε εσάς για οποιαδήποτε επενδυτική συναλλαγή και/ή αγορά επενδυτικών προϊόντων ή υπηρεσιών. Το υλικό αυτό δεν έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που είναι σχεδιασμένες για την προώθηση της ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και δεν υπόκειται σε καμία απαγόρευση πραγματοποίησης συναλλαγών προ της διάδοσης επενδυτικής έρευνας.

Η FXCM και οποιεσδήποτε από τις Συνδεδεμένες Εταιρείες της, δεν θα ευθύνονται με οποιονδήποτε τρόπο απέναντι σε εσάς για τυχόν ανακρίβειες, λάθη ή παραλείψεις, ανεξάρτητα από την αιτία, στο περιεχόμενο αυτού του υλικού ή για τυχόν ζημίες (άμεσες ή έμμεσες) που προκύπτουν από την χρήση τέτοιου υλικού, υπηρεσιών και του περιεχομένου τους. Συνεπώς, οποιοδήποτε άτομο ενεργεί βάσει αυτού το πράττει εξ ολοκλήρου με δικό του ρίσκο. Παρακαλούμε βεβαιωθείτε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει την Πλήρη Αποποίηση Ευθυνών και την Ευθύνη σχετικά με τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.

Παρελθούσα Απόδοση: Η παρελθούσα Απόδοση δεν αποτελεί ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων.