Ο χρυσός βαδίζει στο νερό κοντά στα υψηλά 8 μηνών της Δευτέρας
Ανάλυση XAU/USD
Μετά από δύο πολύ άσχημα τρίμηνα, ο χρυσός σημείωσε ισχυρή ανάκαμψη τον Νοέμβριο και τον Δεκέμβριο, κλείνοντας το 2022 σχεδόν στο ίδιο επίπεδο που ξεκίνησε. Το νέο έτος ξεκίνησε επιθετικά, γεγονός που οδήγησε στα υψηλά οκτώ μηνών της Δευτέρας.
Αυτό οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στις ανανεωμένες ελπίδες της αγοράς για μια στροφή της Fed, η οποία λειτουργεί εις βάρος του δολαρίου USD, μετά τις οικονομικές ανακοινώσεις της Παρασκευής από τις ΗΠΑ. Η αύξηση της δημιουργίας θέσεων εργασίας επιβραδύνθηκε και πάλι τον Δεκέμβριο και οι μισθοί υποχώρησαν στο +4,6% σε ετήσια βάση και στη μικρότερη αύξηση του 2022, ενώ ο τομέας των υπηρεσιών συρρικνώθηκε για πρώτη φορά από το 2020.
Το εργαλείο FedWatch Tool της CME τιμολογεί μια ελάχιστη αύξηση των επιτοκίων κατά 0,25% στην επόμενη συνεδρίαση, αποδίδει την υψηλότερη πιθανότητα στην κορύφωση των επιτοκίων στο 5% και υποδεικνύει περικοπές προς το τέλος του έτους [1]. Ωστόσο, οι αξιωματούχοι της Fed είναι πολύ πιο "γερακίσιοι", καθώς πρόσφατα αναβάθμισαν τις απόψεις τους σχετικά με την κατάλληλη πορεία πολιτικής.
Αναμένουν υψηλότερο μέσο τελικό επιτόκιο 5,1% [2] και στα πρακτικά της περασμένης εβδομάδας τονίστηκε ότι "κανένας συμμετέχων δεν προέβλεψε ότι θα ήταν σκόπιμο να αρχίσει η μείωση του στόχου του επιτοκίου των ομοσπονδιακών κεφαλαίων το 2023". [3]
Ως εκ τούτου, οι συμμετέχοντες στην αγορά θα αναζητήσουν με ανυπομονησία περισσότερες ενδείξεις γύρω από τις προθέσεις της Fed, με τον πρόεδρο Powell να αναμένεται να μιλήσει αργότερα σήμερα, αν και δεν γνωρίζουμε αν θα θίξει το θέμα. Επιπλέον, την Πέμπτη αναμένεται η ενημέρωση για τον πληθωρισμό του ΔΤΚ των ΗΠΑ, η οποία μπορεί να καθορίσει την πορεία του πολύτιμου μετάλλου.
Από τεχνικής πλευράς, το XAU/USD σχημάτισε πρόσφατα έναν χρυσό σταυρό στο ημερήσιο διάγραμμα (EMA50>EMA200) και τα υψηλά οκτώ μηνών της Δευτέρας έφεραν στο στόχαστρό του τα 1.909. Οι ταύροι πιθανότατα θα χρειαστούν νέα ώθηση για την ανάληψη, ενώ οι 1.959-62 μπορεί να αποδειχθούν άπιαστες βραχυπρόθεσμα.
Από την άλλη πλευρά, το XAU/USD χάνει δύναμη σήμερα, καθώς το δολάριο αντιδρά και αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε διάσπαση του 50% Fibonacci της πτώσης του 2022 στο υψηλό/χαμηλό (1.842). Ωστόσο, απαιτούνται ημερήσια κλεισίματα κάτω από την κρίσιμη περιοχή 1.800-1.788 για να αναιρεθεί η ανοδική τάση, η οποία μοιάζει με εντολή διοδίων σε αυτό το στάδιο.
Νίκος Τζαμπούρας
Senior Market Specialist
Ο Νίκος Τζαμπούρας είναι απόφοιτος του τμήματος Διεθνών και Ευρωπαϊκών Οικονομικών Σπουδών (ΔΕΟΣ) του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (Πρώην ΑΣΟΕΕ).
Έχει μακρά παρουσία στην FXCΜ, καθώς ξεκίνησε στην εταιρεία το 2011. Έχει υπηρετήσει από πολλαπλές θέσεις, ειδικεύεται όμως στην ανάλυση και τον σχολιασμό των αγορών.
Με το εκπαιδευτικό του υπόβαθρο στις διεθνείς σχέσεις, επικεντρώνεται όχι μόνο στην Τεχνική Ανάλυση, αλλά επίσης στην Θεμελιώδη και Γεωπολιτική Ανάλυση – που έχουν αυξανόμενο αντίκτυπο στις χρηματαγορές.
Έχει πολυετή εμπειρία στην ανάλυση των αγορών, αλλά και στην διεξαγωγή εκπαιδευτικών επενδυτικών σεμιναρίων, τόσο διαδικτυακά όσο και εκ του σύνεγγυς.
Αναφορές
| Ανακτημένο 10 Ιαν 2023 https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html | |
| Ανακτημένο 10 Ιαν 2023 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcpresconf20211215.htm | |
| Ανακτημένο 21 Μαρ 2023 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/files/fomcminutes20221214.pdf |
Το υλικό αυτό αποτελεί επικοινωνία marketing και δεν λαμβάνει υπόψιν τις προσωπικές σας συνθήκες, την επενδυτική σας εμπειρία ή την τρέχουσα οικονομική σας κατάσταση. Το περιεχόμενο παρέχεται ως γενικό σχόλιο της αγοράς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνεται ως ότι περιέχει οποιονδήποτε τύπο επενδυτικής συμβουλής, επενδυτικής πρότασης και/ή πρόσκληση για οποιεσδήποτε επενδυτικές συναλλαγές. Αυτή η επικοινωνία αγορών δεν συνεπάγεται ή επιβάλλει υποχρέωση σε εσάς για οποιαδήποτε επενδυτική συναλλαγή και/ή αγορά επενδυτικών προϊόντων ή υπηρεσιών. Το υλικό αυτό δεν έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που είναι σχεδιασμένες για την προώθηση της ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και δεν υπόκειται σε καμία απαγόρευση πραγματοποίησης συναλλαγών προ της διάδοσης επενδυτικής έρευνας.
Η FXCM και οποιεσδήποτε από τις Συνδεδεμένες Εταιρείες της, δεν θα ευθύνονται με οποιονδήποτε τρόπο απέναντι σε εσάς για τυχόν ανακρίβειες, λάθη ή παραλείψεις, ανεξάρτητα από την αιτία, στο περιεχόμενο αυτού του υλικού ή για τυχόν ζημίες (άμεσες ή έμμεσες) που προκύπτουν από την χρήση τέτοιου υλικού, υπηρεσιών και του περιεχομένου τους. Συνεπώς, οποιοδήποτε άτομο ενεργεί βάσει αυτού το πράττει εξ ολοκλήρου με δικό του ρίσκο. Παρακαλούμε βεβαιωθείτε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει την Πλήρη Αποποίηση Ευθυνών και την Ευθύνη σχετικά με τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.