Ο χρυσός υποτονικός εν όψει των NFPs & μετά το ράλι της Πέμπτης που τροφοδοτήθηκε από το PCE

Ανάλυση XAU/USD

Ο χρυσός ξεκίνησε την εβδομάδα με απώλειες, αλλά γρήγορα κινήθηκε προς τα κέρδη με ένα τριήμερο ράλι, το οποίο κορυφώθηκε σε υψηλά τεσσάρων μηνών, τροφοδοτούμενο από την ομιλία του προέδρου Powell και τις οικονομικές ανακοινώσεις των ΗΠΑ.

Ο κ. Powell επισήμανε έναν βραδύτερο ρυθμό αύξησης των επιτοκίων, ο οποίος θα μπορούσε να έρθει "ήδη από τη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου ", την Τετάρτη [1]. Αυτό ακολουθήθηκε από αργότερα στοιχεία για τον πληθωρισμό χθες, καθώς ο πυρήνας PCE τυπώθηκε +5,0% σε ετήσια βάση τον Οκτώβριο, από +5,2% προηγουμένως. Το συνολικό ποσοστό υποχώρησε στο +6,0% σε ετήσια βάση από 6,3% προηγουμένως και στο χαμηλότερο επίπεδο από την αρχή του έτους.

Εν τω μεταξύ, καθώς σειρά στοιχείων για την απασχόληση έδειξε μείωση των ιδιωτικών μισθολογίων και των κενών θέσεων εργασίας, τα οποία επίσης υποστηρίζουν μια λιγότερο επιθετική νομισματική στάση της Fed. Οι παραπάνω εξελίξεις εδραίωσαν τις προσδοκίες των αγορών για μικρότερη αύξηση του επιτοκίου κατά 50 μονάδες βάσης αυτόν τον μήνα.

Το XAU/USD σημείωσε ράλι με αφορμή την είδηση και επεκτείνει τα κέρδη του από τον καλύτερο μήνα του έτους, ξεπερνώντας το 38,2% Fibonacci της πτώσης του υψηλού/χαμηλού του 2022. Αυτό φέρνει το 50% Fibonacci στο στόχαστρό του (1.842), αλλά θα χρειαστεί μια υποχώρηση ή ένας καταλύτης για να βγει αυτή η αντίσταση και να κοιτάξει προς τα 1.880.

Από την άλλη πλευρά, η Fed εξακολουθεί να αναμένει περαιτέρω σύσφιξη και ο πρόεδρος Powell μίλησε για υψηλότερο τελικό επιτόκιο από ό,τι αναμενόταν προηγουμένως και για την ανάγκη διατήρησης της πολιτικής σε περιοριστικό επίπεδο "για κάποιο χρονικό διάστημα ", οπότε η αντίδραση της αγοράς μπορεί να είναι πρόωρη.

Επιπλέον, το XAU/USD υποχωρεί σήμερα και δεν έχει ακόμη ξεπεράσει τα υψηλά του Αυγούστου (1.880), ενώ ο δείκτης σχετικής ισχύος (RSI) αποκαλύπτει συνθήκες υπεραγοράς. Αυτό μπορεί να δημιουργήσει πιέσεις προς την επιστροφή προς τον ΕΜΑ 200 ημερών (περίπου στα 1.760), αν και η περαιτέρω πτώση που θα δοκιμάσει τη βασική περιοχή 1.725-1, έχει μεγαλύτερο βαθμό δυσκολίας.

Σε κάθε περίπτωση, η πορεία του πολύτιμου μετάλλου θα καθοριστεί πιθανότατα από τη σημερινή έκθεση για την απασχόληση στις ΗΠΑ, η οποία έχει τη δυνατότητα να δημιουργήσει υπερμεγέθεις κινήσεις.

Νίκος Τζαμπούρας

Senior Financial Editorial Writer

Ο Νίκος Τζαμπούρας είναι απόφοιτος του τμήματος Διεθνών και Ευρωπαϊκών Οικονομικών Σπουδών (ΔΕΟΣ) του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (Πρώην ΑΣΟΕΕ).

Έχει μακρά παρουσία στην FXCΜ, καθώς ξεκίνησε στην εταιρεία το 2011. Έχει υπηρετήσει από πολλαπλές θέσεις, ειδικεύεται όμως στην ανάλυση και τον σχολιασμό των αγορών.

Με το εκπαιδευτικό του υπόβαθρο στις διεθνείς σχέσεις, επικεντρώνεται όχι μόνο στην Τεχνική Ανάλυση, αλλά επίσης στην Θεμελιώδη και Γεωπολιτική Ανάλυση – που έχουν αυξανόμενο αντίκτυπο στις χρηματαγορές.

Έχει πολυετή εμπειρία στην ανάλυση των αγορών, αλλά και στην διεξαγωγή εκπαιδευτικών επενδυτικών σεμιναρίων, τόσο διαδικτυακά όσο και εκ του σύνεγγυς.

Αναφορές

1

Ανακτημένο 19 Ιούν 2024 https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/powell20221130a.htm

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Χρηματιστήριο: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}
ΔΙΕΥΚΡΙΝΙΣΕΙΣ

Το υλικό αυτό αποτελεί επικοινωνία marketing και δεν λαμβάνει υπόψιν τις προσωπικές σας συνθήκες, την επενδυτική σας εμπειρία ή την τρέχουσα οικονομική σας κατάσταση. Το περιεχόμενο παρέχεται ως γενικό σχόλιο της αγοράς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνεται ως ότι περιέχει οποιονδήποτε τύπο επενδυτικής συμβουλής, επενδυτικής πρότασης και/ή πρόσκληση για οποιεσδήποτε επενδυτικές συναλλαγές. Αυτή η επικοινωνία αγορών δεν συνεπάγεται ή επιβάλλει υποχρέωση σε εσάς για οποιαδήποτε επενδυτική συναλλαγή και/ή αγορά επενδυτικών προϊόντων ή υπηρεσιών. Το υλικό αυτό δεν έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που είναι σχεδιασμένες για την προώθηση της ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και δεν υπόκειται σε καμία απαγόρευση πραγματοποίησης συναλλαγών προ της διάδοσης επενδυτικής έρευνας.

Η FXCM και οποιεσδήποτε από τις Συνδεδεμένες Εταιρείες της, δεν θα ευθύνονται με οποιονδήποτε τρόπο απέναντι σε εσάς για τυχόν ανακρίβειες, λάθη ή παραλείψεις, ανεξάρτητα από την αιτία, στο περιεχόμενο αυτού του υλικού ή για τυχόν ζημίες (άμεσες ή έμμεσες) που προκύπτουν από την χρήση τέτοιου υλικού, υπηρεσιών και του περιεχομένου τους. Συνεπώς, οποιοδήποτε άτομο ενεργεί βάσει αυτού το πράττει εξ ολοκλήρου με δικό του ρίσκο. Παρακαλούμε βεβαιωθείτε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει την Πλήρη Αποποίηση Ευθυνών και την Ευθύνη σχετικά με τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.

Παρελθούσα Απόδοση: Η παρελθούσα Απόδοση δεν αποτελεί ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων.