Ο χρυσός δείχνει σημάδια ζωής, αλλά κατευθύνεται προς έναν ακόμη χαμένο μήνα
Ανάλυση XAU/USD
Το πολύτιμο μέταλλο θεωρείται σε μεγάλο βαθμό ως μέσο αντιστάθμισης του πληθωρισμού, αλλά δεν επιβεβαίωσε αυτό το καθεστώς κατά τη διάρκεια του τρέχοντος έτους. Το ξεκίνησε με ράλι, αλλά καθώς η Fed άρχισε να αυξάνει τα επιτόκια τον Μάρτιο, τα πράγματα άλλαξαν δραματικά.
Η κεντρική τράπεζα ξεκίνησε συντηρητικά, αλλά έγινε πολύ πιο τολμηρή κατά τη διάρκεια του καλοκαιριού, παραδίδοντας αυτόν τον μήνα την τρίτη διαδοχική αύξηση των επιτοκίων κατά 0,75%, στον πιο επιθετικό κύκλο τουλάχιστον από τα μέσα της δεκαετίας του 1990. Πιο συγκεκριμένα, οι αξιωματούχοι έχουν επισημάνει ότι θα ακολουθήσουν κι άλλες αυστηρότερες κινήσεις, προκειμένου να μειωθεί ο πληθωρισμός και να αποφευχθεί η αποδυνάμωση των προσδοκιών.
Η πολιτική αυτή αποτέλεσε τεράστια πηγή ισχύος για το δολάριο ΗΠΑ, γεγονός που δεν επέτρεψε στον χρυσό να λειτουργήσει ως αντιστάθμισμα του πληθωρισμού και τον έστειλε σε ελεύθερη πτώση. Το XAU/USD πλησιάζει προς το τέλος του έκτου συνεχόμενου χαμένου μήνα του, έχοντας ήδη κλείσει δύο εβδομάδες κάτω από την κρίσιμη περιοχή των 1.682-77 που είχαμε επισημάνει στην προηγούμενη ανάλυσή μας.
Αυτό σηματοδοτεί το 38,2% Fibonacci του ράλι χαμηλού 2015/2020 και το ντεκολτέ του σχηματισμού διπλής κορυφής - με το υψηλό ρεκόρ του 2020 και το υψηλό του 2022 να λειτουργούν ως οι σχετικές κορυφές. Αυτό την εκθέτει στο επόμενο επίπεδο Fibonacci στα 1.561 και θα μπορούσε να ανοίξει την πόρτα σε ακόμη μεγαλύτερες απώλειες, ενδεχομένως προς το μηνιαίο EMA200 (περίπου στα 1.290).
Κοιτάζοντας το διάγραμμα H4, το XAU/USD δίνει μάχη σήμερα, αντιδρώντας από την πτώση της Δευτέρας στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του 2020 και το αποκορύφωμα της πανδημίας. Επιπλέον, ο Δείκτης Σχετικής Δύναμης αποκλίνει υψηλότερα και αυτό θα μπορούσε δυνητικά να αποτελεί ένδειξη περαιτέρω βραχυπρόθεσμης ανάκαμψης.
Ωστόσο, η άνοδος φαίνεται μη φιλική και δυσκολευόμαστε να δούμε σε αυτό το στάδιο πώς το πολύτιμο μέταλλο μπορεί να αμφισβητήσει τον EMA200 στην περιοχή των 1.700-5. Παρά τα σημερινά σημάδια ζωής, το XAU/USD κινδυνεύει με νέα χαμηλά κάτω από τα 1.608, αν και μια πιο απότομη πτώση προς και πέρα από τα 1.570, θα απαιτήσει πιθανότατα νέα ώθηση.
Το οικονομικό ημερολόγιο αυτής της εβδομάδας περιλαμβάνει βασικά σημεία οικονομικών δεδομένων για τις ΗΠΑ, όπως οι ενημερώσεις για το ΑΕΠ και τον πληθωρισμό PCE, καθώς και ένα πλήθος ομιλητών της Fed, συμπεριλαμβανομένου του προέδρου Powell.
Νίκος Τζαμπούρας
Senior Market Specialist
Ο Νίκος Τζαμπούρας είναι απόφοιτος του τμήματος Διεθνών και Ευρωπαϊκών Οικονομικών Σπουδών (ΔΕΟΣ) του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (Πρώην ΑΣΟΕΕ).
Έχει μακρά παρουσία στην FXCΜ, καθώς ξεκίνησε στην εταιρεία το 2011. Έχει υπηρετήσει από πολλαπλές θέσεις, ειδικεύεται όμως στην ανάλυση και τον σχολιασμό των αγορών.
Με το εκπαιδευτικό του υπόβαθρο στις διεθνείς σχέσεις, επικεντρώνεται όχι μόνο στην Τεχνική Ανάλυση, αλλά επίσης στην Θεμελιώδη και Γεωπολιτική Ανάλυση – που έχουν αυξανόμενο αντίκτυπο στις χρηματαγορές.
Έχει πολυετή εμπειρία στην ανάλυση των αγορών, αλλά και στην διεξαγωγή εκπαιδευτικών επενδυτικών σεμιναρίων, τόσο διαδικτυακά όσο και εκ του σύνεγγυς.
Το υλικό αυτό αποτελεί επικοινωνία marketing και δεν λαμβάνει υπόψιν τις προσωπικές σας συνθήκες, την επενδυτική σας εμπειρία ή την τρέχουσα οικονομική σας κατάσταση. Το περιεχόμενο παρέχεται ως γενικό σχόλιο της αγοράς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνεται ως ότι περιέχει οποιονδήποτε τύπο επενδυτικής συμβουλής, επενδυτικής πρότασης και/ή πρόσκληση για οποιεσδήποτε επενδυτικές συναλλαγές. Αυτή η επικοινωνία αγορών δεν συνεπάγεται ή επιβάλλει υποχρέωση σε εσάς για οποιαδήποτε επενδυτική συναλλαγή και/ή αγορά επενδυτικών προϊόντων ή υπηρεσιών. Το υλικό αυτό δεν έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που είναι σχεδιασμένες για την προώθηση της ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και δεν υπόκειται σε καμία απαγόρευση πραγματοποίησης συναλλαγών προ της διάδοσης επενδυτικής έρευνας.
Η FXCM και οποιεσδήποτε από τις Συνδεδεμένες Εταιρείες της, δεν θα ευθύνονται με οποιονδήποτε τρόπο απέναντι σε εσάς για τυχόν ανακρίβειες, λάθη ή παραλείψεις, ανεξάρτητα από την αιτία, στο περιεχόμενο αυτού του υλικού ή για τυχόν ζημίες (άμεσες ή έμμεσες) που προκύπτουν από την χρήση τέτοιου υλικού, υπηρεσιών και του περιεχομένου τους. Συνεπώς, οποιοδήποτε άτομο ενεργεί βάσει αυτού το πράττει εξ ολοκλήρου με δικό του ρίσκο. Παρακαλούμε βεβαιωθείτε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει την Πλήρη Αποποίηση Ευθυνών και την Ευθύνη σχετικά με τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.