GBP/USD αναμένει τα στοιχεία για τον πληθωρισμό και τις αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών
Κατακλυσμός δεδομένων
Η τρέχουσα εβδομάδα περιλαμβάνει μια πληθώρα σημαντικών οικονομικών ανακοινώσεων, οι οποίες αναδεικνύονται από τις ενημερώσεις για τον πληθωρισμό ΔΤΚ, καθώς και τις τελευταίες αποφάσεις πολιτικής από τις κεντρικές τράπεζες των ΗΠΑ και του Ηνωμένου Βασιλείου. Πρόκειται για εξαιρετικά σημαντικά γεγονότα που μπορούν όχι μόνο να προκαλέσουν μεταβλητότητα και να καθορίσουν την πορεία της GBP/USD, αλλά και να καθορίσουν την αφήγηση για το επόμενο έτος.
Έχουμε ήδη λάβει το μηνιαίο ΑΕΠ από το Ηνωμένο Βασίλειο νωρίτερα σήμερα, το οποίο έδειξε ανάπτυξη 0,5% μ.μ. τον Οκτώβριο, από συρρίκνωση 0,6% τον προηγούμενο μήνα. Τα στοιχεία για την απασχόληση αναμένονται την Τρίτη και οι λιανικές πωλήσεις από το Ηνωμένο Βασίλειο και τις ΗΠΑ αναμένονται αργότερα μέσα στην εβδομάδα.
Τα στοιχεία αυτά έρχονται καθώς το τοπίο της νομισματικής πολιτικής μεταβάλλεται, καθώς οι περισσότερες μεγάλες κεντρικές τράπεζες επιδιώκουν να μετριάσουν τον ρυθμό της επιθετικής σύσφιξης που εφαρμόζουν και προσπαθούν να εκτιμήσουν τον οικονομικό αντίκτυπο, δεδομένης της υστέρησης της νομισματικής πολιτικής. Η Τράπεζα του Καναδά έχει χαλαρώσει τον κύκλο της από την κορύφωση του Ιουλίου με μια αύξηση του επιτοκίου κατά πλήρες ποσοστό και την περασμένη εβδομάδα άνοιξε την πόρτα για μια παύση [1]. Η Κεντρική Τράπεζα της Αυστραλίας έχει επίσης κάνει πίσω με τρεις διαδοχικές αυξήσεις επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης. [2]
Ηνωμένο Βασίλειο
Ο Γενικός Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) είχε αυξηθεί κατά 11,1% σε ετήσια βάση τον Οκτώβριο και ήταν ο υψηλότερος των τελευταίων τεσσάρων δεκαετιών. Η κεντρική τράπεζα προβλέπει κορύφωση γύρω στο 11% το τρέχον τρίμηνο, οπότε οι αξιωματούχοι θα εξετάσουν την ενημέρωση του ΔΤΚ την Τετάρτη, μια ημέρα πριν από την απόφαση νομισματικής πολιτικής τους.
Τράπεζα τον Νοέμβριο, η Τράπεζα της Αγγλίας είχε κλιμακώσει την αντίδρασή της στην έξαρση του πληθωρισμού, με αύξηση του επιτοκίου κατά 75 μονάδες βάσης - τη μεγαλύτερη από το 1989. Ωστόσο, είχε μαλακώσει τη γλώσσα της γύρω από τα επόμενα βήματα, καθώς πρέπει να ισορροπήσει μεταξύ του υψηλού κόστους της αποχώρησης και μιας προβλεπόμενης παρατεταμένης ύφεσης [3]
Τα αντικρουόμενα δεδομένα, η ασαφής ρητορική και οι διαιρέσεις μεταξύ των υπευθύνων χάραξης πολιτικής, δημιουργούν μεγάλη αβεβαιότητα γύρω από τις επόμενες κινήσεις.
Ηνωμένες Πολιτείες
Από την πλευρά των ΗΠΑ, ο πληθωρισμός ΔΤΚ είχε αμβλυνθεί τον Οκτώβριο, καθώς η βασική μέτρηση είχε υποχωρήσει στο +6,3% ετησίως, από 6,6% προηγουμένως. Πιο συγκεκριμένα, ο γενικός ΔΤΚ είχε μετριάσει στο 7,7% σε ετήσια βάση, με την πρώτη εκτύπωση κάτω του 8% από τον Φεβρουάριο. Έτσι, οι αγορές θα αναμένουν τα τελευταία στοιχεία την Τρίτη, ενόψει της απόφασης της Fed για το επιτόκιο της Τετάρτης.
Η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ εκτελεί τον πιο επιθετικό κύκλο σύσφιξης εδώ και πολλές δεκαετίες, μετά από μια σειρά υπερμεγέθων αυξήσεων κατά 75 μονάδες βάσης. Ο πρόεδρος Powell σηματοδότησε πρόσφατα έναν πιο αργό ρυθμό αυξήσεων, μόλις η επικείμενη συνεδρίαση [4] και το εργαλείο FedWatch Tool της CME τιμολογεί μια κίνηση 0,5% με πιθανότητα σχεδόν 75%, τη στιγμή που γράφεται αυτό το κείμενο. [5]
Ο κ. Πάουελ, ωστόσο, είχε μετατοπίσει την προσοχή από το μέγεθος των αλλαγών των επιτοκίων, προς το χρονικό διάστημα για το οποίο η πολιτική πρέπει να παραμείνει περιοριστική και προς το τελικό επιτόκιο, το οποίο αναμένει να είναι υψηλότερο από ό,τι αναμενόταν προηγουμένως. Ως εκ τούτου, οι επενδυτές θα χτενίσουν τη δήλωση και τη συνέντευξη Τύπου για περισσότερες πληροφορίες γύρω από αυτό, καθώς και τις επικαιροποιημένες προβλέψεις και το dot-plot.
Ανάλυση GBP/USD
Οι τεχνικές προοπτικές βρίσκονται στο παρασκήνιο, καθώς το επόμενο σκέλος του ζεύγους θα καθοριστεί από τα οικονομικά στοιχεία αυτής της εβδομάδας και την έκβαση των αποφάσεων νομισματικής πολιτικής της Fed και της BoE. Σε κάθε περίπτωση, το GBP/USD έχει πραγματοποιήσει μια εντυπωσιακή ανάκαμψη από τα χαμηλά ρεκόρ του Σεπτεμβρίου. Αυτό της δίνει τη δυνατότητα να πιέσει για νέα υψηλά πέντε μηνών (τρέχοντα στο 1,2345), αλλά οι ταύροι θα χρειαστούν πιθανότατα νέα ώθηση για να προχωρήσουν πέρα από το 1,2667.
Από την άλλη πλευρά, το GBP/USD έχει χάσει το σθένος του τις τελευταίες ημέρες, έχοντας παραπαίει πάνω από τη λαβή του 1,2300. Αυτό δημιουργεί κίνδυνο για πίεση προς το 1,2052, αλλά θα χρειαστεί ένας ισχυρός καταλύτης για ημερήσια κλεισίματα κάτω από τη βασική συμβολή στήριξης 1,1890-70.
Νίκος Τζαμπούρας
Senior Financial Editorial Writer
Ο Νίκος Τζαμπούρας είναι απόφοιτος του τμήματος Διεθνών και Ευρωπαϊκών Οικονομικών Σπουδών (ΔΕΟΣ) του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (Πρώην ΑΣΟΕΕ).
Έχει μακρά παρουσία στην FXCΜ, καθώς ξεκίνησε στην εταιρεία το 2011. Έχει υπηρετήσει από πολλαπλές θέσεις, ειδικεύεται όμως στην ανάλυση και τον σχολιασμό των αγορών.
Με το εκπαιδευτικό του υπόβαθρο στις διεθνείς σχέσεις, επικεντρώνεται όχι μόνο στην Τεχνική Ανάλυση, αλλά επίσης στην Θεμελιώδη και Γεωπολιτική Ανάλυση – που έχουν αυξανόμενο αντίκτυπο στις χρηματαγορές.
Έχει πολυετή εμπειρία στην ανάλυση των αγορών, αλλά και στην διεξαγωγή εκπαιδευτικών επενδυτικών σεμιναρίων, τόσο διαδικτυακά όσο και εκ του σύνεγγυς.
Αναφορές
| Ανακτημένο 12 Δεκ 2022 https://www.bankofcanada.ca/2022/12/fad-press-release-2022-12-07/ | |
| Ανακτημένο 12 Δεκ 2022 https://www.rba.gov.au/media-releases/2022/mr-22-41.html | |
| Ανακτημένο 12 Δεκ 2022 https://www.bankofengland.co.uk/monetary-policy-report/2022/november-2022 | |
| Ανακτημένο 12 Δεκ 2022 https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/powell20221130a.htm | |
| Ανακτημένο 07 Δεκ 2023 https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html |
Το υλικό αυτό αποτελεί επικοινωνία marketing και δεν λαμβάνει υπόψιν τις προσωπικές σας συνθήκες, την επενδυτική σας εμπειρία ή την τρέχουσα οικονομική σας κατάσταση. Το περιεχόμενο παρέχεται ως γενικό σχόλιο της αγοράς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνεται ως ότι περιέχει οποιονδήποτε τύπο επενδυτικής συμβουλής, επενδυτικής πρότασης και/ή πρόσκληση για οποιεσδήποτε επενδυτικές συναλλαγές. Αυτή η επικοινωνία αγορών δεν συνεπάγεται ή επιβάλλει υποχρέωση σε εσάς για οποιαδήποτε επενδυτική συναλλαγή και/ή αγορά επενδυτικών προϊόντων ή υπηρεσιών. Το υλικό αυτό δεν έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που είναι σχεδιασμένες για την προώθηση της ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και δεν υπόκειται σε καμία απαγόρευση πραγματοποίησης συναλλαγών προ της διάδοσης επενδυτικής έρευνας.
Η FXCM και οποιεσδήποτε από τις Συνδεδεμένες Εταιρείες της, δεν θα ευθύνονται με οποιονδήποτε τρόπο απέναντι σε εσάς για τυχόν ανακρίβειες, λάθη ή παραλείψεις, ανεξάρτητα από την αιτία, στο περιεχόμενο αυτού του υλικού ή για τυχόν ζημίες (άμεσες ή έμμεσες) που προκύπτουν από την χρήση τέτοιου υλικού, υπηρεσιών και του περιεχομένου τους. Συνεπώς, οποιοδήποτε άτομο ενεργεί βάσει αυτού το πράττει εξ ολοκλήρου με δικό του ρίσκο. Παρακαλούμε βεβαιωθείτε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει την Πλήρη Αποποίηση Ευθυνών και την Ευθύνη σχετικά με τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.