Θεμελιώδης ανάλυση: Τι είναι Γιατί τη χρειάζεστε

Για τους συναλλασσόμενους, υπάρχουν διάφορα εργαλεία ή πόροι που μπορούν να βοηθήσουν στη διαδικασία λήψης αποφάσεων. Η γνώση της σωστής στιγμής για αγορά και της σωστής στιγμής για πώληση είναι αυτό που κάνει την ειδοποιό διαφορά στην επιτυχία των συναλλαγών σας. Η τεχνική ανάλυση είναι μία από τις αναμφισβήτητα δύο κύριες μεθόδους που χρησιμοποιούνται από πολλούς επενδυτές για να υπολογίσουν ποια θέση πρέπει να πάρουν. Η άλλη είναι η Θεμελιώδης Ανάλυση.

Μπορείτε επίσης να συνδυάσετε και τις δύο ως μέρος του ευρύτερου σχεδίου συναλλαγών σας. Αλλά, πρώτα, είναι σημαντικό να κατανοήσετε τι ακριβώς είναι η Θεμελιώδης Ανάλυση. Εξάλλου, το να κατανοήσετε τι σας λέει μπορεί να κάνει ή να καταστρέψει την επόμενη θέση που θα επιλέξετε να πάρετε. Και θα μπορούσε ακόμη και να σας δώσει ένα προβάδισμα για τις μελλοντικές κινήσεις των τιμών, αν σας δείξει κάτι που δεν έχει ακόμη αποτυπωθεί στην αγορά.

Τι είναι η Θεμελιώδης Ανάλυση

Ο σκοπός της Θεμελιώδους Ανάλυσης είναι να αποκαλύψει την "πραγματική αξία" ενός περιουσιακού στοιχείου - από τις μετοχές των μεγαλύτερων εταιρειών του κόσμου μέχρι τις τελευταίες τιμές forex. Ως εκ τούτου, η αξία αυτή δεν θα ταιριάζει απαραίτητα με την τιμή που το τιμολογεί η ελεύθερη αγορά. Αντίθετα, αυτή η μορφή ανάλυσης επιδιώκει να προσδιορίσει αν η αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι στην πραγματικότητα πολύ υψηλή ή πολύ χαμηλή

Για να γίνει αυτό, η Θεμελιώδης Ανάλυση εξετάζει τους παράγοντες που θα μπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην αξία του εν λόγω περιουσιακού στοιχείου. Ορισμένοι από αυτούς θα μπορούσαν να είναι ευρύτεροι, μακροοικονομικοί παράγοντες. Άλλοι, εν τω μεταξύ, μπορεί να είναι οι μικροοικονομικοί παράγοντες που είναι μοναδικοί για ένα συγκεκριμένο νόμισμα ή μια εισηγμένη εταιρεία. Σκεφτείτε το ως μια σε βάθος, αμερόληπτη εξέταση ενός περιουσιακού στοιχείου και των πραγμάτων που μπορούν να το επηρεάσουν

Οι παράγοντες που θα εξετάσουν οι αναλυτές είναι εκεί που αυτή η μορφή ανάλυσης παίρνει το όνομά της. Με απλά λόγια, πρόκειται για τους παράγοντες που θεωρούνται "θεμελιώδεις" για την εσωτερική αξία του περιουσιακού στοιχείου.

Γιατί η θεμελιώδης ανάλυση είναι σημαντική

Καθώς σχεδιάζετε τις επόμενες εμπορικές σας κινήσεις, θέλετε να είστε σίγουροι για τις αποφάσεις που λαμβάνετε. Όταν περιμένετε ότι η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου θα σημειώσει πτώση, θα προχωρήσετε σε short με αυτή την προσδοκία. Αν η γνώμη σας είναι ότι η αξία ενός περιουσιακού στοιχείου θα αυξηθεί, θα πάρετε την αντίθετη θέση. Όπως και να έχει, θα λάβετε αυτή την απόφαση - συνήθως - με βάση κάποια ισχυρή νοημοσύνη.

Όταν όμως ένα περιουσιακό στοιχείο είναι υπερτιμημένο ή υποτιμημένο, υπάρχει πραγματικός κίνδυνος να διακυβευθούν οι θέσεις σας. Εάν η αγορά αφυπνιστεί σε αυτή την πραγματικότητα, η κίνηση των τιμών θα μπορούσε να σας πιάσει στα πράσα και να αφήσει τις θέσεις σας εκτεθειμένες. Η θεμελιώδης ανάλυση μπορεί επίσης να είναι σημαντική για να σας βοηθήσει να προηγηθείτε της αγοράς- είτε αγοράζοντας σε χαμηλότερη τιμή είτε πουλώντας σε υψηλότερη τιμή από τους περισσότερους άλλους.

Υπάρχει ένας ακόμη λόγος για τον οποίο μπορεί να αποτελέσει τόσο βασικό μέρος ενός σχεδίου συναλλαγών. Κατανοώντας τα "θεμελιώδη στοιχεία" ενός περιουσιακού στοιχείου, μπορείτε να βελτιώσετε τη διαχείριση του κινδύνου σας. Οι γνώσεις σας θα σας θέσουν σε θέση να γνωρίζετε πόσο καλά το περιουσιακό στοιχείο θα αντέξει σε λιγότερο ευνοϊκές συνθήκες - είτε αυτές είναι οικονομικές, πολιτικές είτε βασίζονται στην αγορά.

Πώς διαφέρει από την Τεχνική Ανάλυση

Η Θεμελιώδης Ανάλυση επιδιώκει να βρει την "πραγματική αξία" ενός περιουσιακού στοιχείου. Η Τεχνική Ανάλυση, ωστόσο, διαφέρει ως προς το ότι εξετάζει τις παρελθοντικές και παρούσες κινήσεις των τιμών. Ως εκ τούτου, μπορεί να στηριχθεί στην προσφορά και τη ζήτηση ως ακριβέστερη αναπαράσταση της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου

Έτσι, οι έμποροι που χρησιμοποιούν την Τεχνική Ανάλυση περισσότερο από τη Θεμελιώδη Ανάλυση θα εξετάσουν τι έχει προηγηθεί - όπως οι μεταβολές των τιμών ή οι όγκοι συναλλαγών. Αυτά τα δεδομένα και οι πληροφορίες θα διαμορφώσουν τις προσδοκίες τους για το πώς θα κινηθεί η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου στο μέλλον. Για ορισμένους, μπορεί ακόμη και να υπάρχει η πεποίθηση ότι τα μοτίβα συναλλαγών θα επαναλαμβάνονται ξανά και ξανά

Όπως η Θεμελιώδης Ανάλυση, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την Τεχνική Ανάλυση για να αξιολογήσετε την κίνηση των τιμών των εμπορευμάτων και των νομισμάτων. Μπορείτε επίσης να τις χρησιμοποιήσετε μαζί για να επιτύχετε τα καλύτερα αποτελέσματα.

Πώς να κάνετε Θεμελιώδη Ανάλυση

Η πρώτη σας γνωριμία με τη Θεμελιώδη Ανάλυση μπορεί να φαίνεται ότι θα μπορούσε να είναι συντριπτική. Ωστόσο, αυτό δεν χρειάζεται να συμβαίνει. Το θέμα είναι να εμβαθύνετε στις λεπτομέρειες του επιλεγμένου περιουσιακού στοιχείου. Αν πρόκειται για μια μετοχή, για παράδειγμα, θα πρέπει να εξετάσετε τον τρόπο διαχείρισης της εταιρείας - καθώς και τις οικονομικές καταστάσεις της, τα τρέχοντα επίπεδα χρέους και τον τρόπο με τον οποίο αποδίδει σε σχέση με τους ανταγωνιστές της.

Το ίδιο συναίσθημα μπορεί να εφαρμοστεί και σε άλλα περιουσιακά στοιχεία - όπως το forex.

Στην ουσία, υπάρχουν δύο κύριοι τύποι μετοχών ή forex Θεμελιώδης ανάλυση που μπορείτε να επιλέξετε:

Ποσοτική ανάλυση

Σε αυτή τη μορφή Θεμελιώδους Ανάλυσης, ένας έμπορος χρησιμοποιεί σημεία δεδομένων και αριθμητικές μετρήσεις για να βγάλει συμπεράσματα. Αυτό είναι κάτι που είναι ίσως πιο εμφανές όταν εξετάζουμε τη διαπραγμάτευση μετοχών μιας συγκεκριμένης επιχείρησης. Εξάλλου, οι εταιρείες - εισηγμένες ή μη - δημοσιεύουν οικονομικές καταστάσεις σε περιοδική βάση. Σε αυτά τα έγγραφα, θα έχετε σημαντικές αριθμητικές πληροφορίες.

Μπορείτε να αξιολογήσετε την τρέχουσα κερδοφορία και τις μελλοντικές προοπτικές μιας εταιρείας χρησιμοποιώντας αυτές τις καταστάσεις. Οι εκθέσεις ταμειακών ροών, οι καταστάσεις εσόδων και οι ευρύτεροι ισολογισμοί μπορεί να είναι όλοι σημαντικοί από αυτή την άποψη. Τα δεδομένα που προκύπτουν από αυτές τις καταστάσεις μπορούν στη συνέχεια να μεταφραστούν σε δείκτες που προσφέρουν λογικά συμπεράσματα για την πραγματική αξία μιας εταιρείας.

Αξίζει να έχετε υπόψη σας ότι αυτή η ανάλυση "από κάτω προς τα πάνω" μπορεί να εφαρμοστεί και σε άλλους τίτλους.

Ποιοτική ανάλυση

Σε αντίθεση με τα ποσοτικά δεδομένα, η ποιοτική θεμελιώδης ανάλυση εξετάζει τους λιγότερο απτούς παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν την αξία ενός περιουσιακού στοιχείου. Με άλλα λόγια, δεν βασίζεται σε δεδομένα ή αριθμούς. Αντ' αυτού, στοχεύει να συνυπολογίσει θεμελιώδη στοιχεία όπως η φήμη μιας εταιρείας ή το κλίμα της αγοράς απέναντι σε ένα νόμισμα.

Ένα πρόσφατο παράδειγμα μπορεί να ειπωθεί ότι είναι η δραματική πτώση της αξίας της βρετανικής λίρας (GBP). Τον Σεπτέμβριο του 2022, η αξία της έπεσε σε νέα χαμηλά επίπεδα αφού η κυβέρνηση ανακοίνωσε μειώσεις φόρων στον "μίνι προϋπολογισμό" της. Αλλά οι φόβοι σχετικά με το πώς θα χρηματοδοτηθούν αυτές οι περικοπές αποστράγγισαν την εμπιστοσύνη των επενδυτών.

Όσον αφορά την ποιοτική ανάλυση, οι έμποροι μπορούν να ακολουθήσουν δύο κύριες προσεγγίσεις. Η πρώτη είναι μια επιλογή από πάνω προς τα κάτω - εξετάζοντας ευρύτερους παράγοντες που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου. Η δεύτερη είναι η προσέγγιση από κάτω προς τα πάνω, η οποία μπορεί να περιλαμβάνει αφηρημένους παράγοντες όπως η φήμη, η αναγνωρισιμότητα της μάρκας ή τα USPs

Οι συναλλασσόμενοι μπορούν επίσης να εξετάσουν τα εξής:

• Πέντε δυνάμεις του Porter: Μια ματιά σε πέντε κύριες ανταγωνιστικές "δυνάμεις" που είναι κοινές σε όλους τους κλάδους και οι οποίες θα μπορούσαν, ως εκ τούτου, να επηρεάσουν την αξία ενός περιουσιακού στοιχείου μακροπρόθεσμα.
• Ανάλυση SWOT: Πολλοί άνθρωποι είναι εξοικειωμένοι με την ανάλυση SWOT. Σε αυτό το πλαίσιο, πρόκειται για την εφαρμογή των δυνατών σημείων, των αδυναμιών, των ευκαιριών και των απειλών σε ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο.
• Οικονομικές τάφροι: Πρόκειται για μια φράση που συνδέεται με τον διάσημο επενδυτή Warren Buffett. Εξετάζει τα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα που είναι μοναδικά σε ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο. Για ένα ανταγωνιστικό περιουσιακό στοιχείο, αυτό είναι δύσκολο να μιμηθεί και δημιουργεί μια τάφρο που λειτουργεί ως εμπόδιο εισόδου.

Πλεονεκτήματα της θεμελιώδους ανάλυσης

Ένα από τα κύρια πλεονεκτήματα είναι η χρήση υλικών δεδομένων και πληροφοριών κατά τη λήψη αποφάσεων. Επομένως, αφαιρεί την προσωπική προκατάληψη και το συναίσθημα από τη διαδικασία. Εξάλλου, δεν είναι ασυνήθιστο δύο τεχνικοί αναλυτές να καταλήγουν σε διαφορετικές ετυμηγορίες όταν εξετάζουν ένα trading chart

Μπορεί επίσης να ειπωθεί ότι υπάρχει πραγματική αξία στην κατανόηση της "πραγματικής" αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου- όχι μόνο εκεί που το τιμολογεί η αγορά. Για τους εμπόρους που εκτελούν αυτού του είδους την ανάλυση για να φτάσουν σε αυτό το σημείο, υπάρχουν ευκαιρίες να ανοίξουν θέσεις σε πρώιμη αναμονή μιας διόρθωσης.

Η θεμελιώδης ανάλυση τείνει να έχει μακροπρόθεσμη εστίαση. Αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι αποκλείει τους εμπόρους ημέρας. Μια μακροπρόθεσμη θεώρηση μπορεί ακόμη να εφαρμοστεί κατά τη διαπραγμάτευση CFD. Η εστίαση στο μέλλον μπορεί να σας προετοιμάσει για βραχυπρόθεσμες ευκαιρίες που εμφανίζονται σε καθημερινή βάση.

Μειονεκτήματα της θεμελιώδους ανάλυσης

Παρά τα πλεονεκτήματά του, αυτός ο τύπος ανάλυσης έχει επίσης κάποιες πιθανές παγίδες που πρέπει να γνωρίζετε. Το πιο σημαντικό πράγμα που πρέπει να λάβετε υπόψη είναι ότι ένα περιουσιακό στοιχείο μπορεί να μην φτάσει ποτέ στην "πραγματική" του αξία, όπως μπορεί να υποδηλώνουν οι αριθμοί ή το συναίσθημα. Αυτό μπορεί να συμβεί για οποιονδήποτε αριθμό λόγων επίσης.

Ορισμένα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να διατηρήσουν μια "ψευδή" αξία για πολύ μεγαλύτερο χρονικό διάστημα από αυτό που φαίνεται ρεαλιστικό. Πάρτε μια εταιρεία σε περίοδο ταχείας ανάπτυξης. Η τιμή της μετοχής μπορεί να είναι διογκωμένη πάνω από αυτό που υποδηλώνουν τα υποκείμενα δεδομένα. Στην αγορά συναλλάγματος, η αξία ενός νομίσματος μπορεί να παραμείνει ισχυρή ακόμη και όταν όλοι οι οικονομικοί δείκτες του θα σας έκαναν να σκεφτείτε το αντίθετο.

Και αυτός ο τύπος ανάλυσης είναι εκτεθειμένος στις επιπτώσεις ενός γεγονότος-σοκ που διαταράσσει τη λογική σκέψη. Μια πετρελαϊκή εταιρεία, για παράδειγμα, μπορεί να αναμένεται να επωφεληθεί από την αυξανόμενη ζήτηση για τα προϊόντα της (και την ισχύ της τιμής του πετρελαίου Brent Crude). Αλλά η εμπιστοσύνη των επενδυτών μπορεί να κλονιστεί εάν υπάρξει αλλαγή στην ανώτερη ηγεσία ή ένα αρνητικό ειδησεογραφικό γεγονός.

Μπορεί επίσης να είναι επικίνδυνο να έχετε τόσα πολλά δεδομένα στα χέρια σας. Μπορεί ίσως να ενθαρρύνει την υπερβολική εμπιστοσύνη σε μια νοοτροπία. Ούτε μπορεί να προβλέψει με ακρίβεια τις βραχυπρόθεσμες κινήσεις των τιμών - ή να προσφέρει σαφή σήματα αγοράς και πώλησης. Ως εκ τούτου, η διαχείριση κινδύνου εξακολουθεί να είναι απαραίτητη με αυτόν τον τύπο ανάλυσης

Κάντε συναλλαγές με την FXCM και χρησιμοποιήστε τη Θεμελιώδη Ανάλυση

Στην FXCM, παρέχουμε στους επενδυτές πρόσβαση σε πολλές από τις κορυφαίες χρηματοπιστωτικές αγορές του κόσμου. Ανεξάρτητα από την προτίμησή σας, η βραβευμένη πλατφόρμα μας δίνει τη δύναμη στα χέρια σας. Φέρνει επίσης μαζί της αμέτρητες ευκαιρίες να χρησιμοποιήσετε τη Θεμελιώδη Ανάλυση προς όφελός σας.

Μπορεί να φαίνεται ότι αυτός ο τύπος ανάλυσης είναι καταλληλότερος για τη διαπραγμάτευση μετοχών και μεριδίων. Αλλά, στην πραγματικότητα, είναι μια προσέγγιση που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε κατά τη διαπραγμάτευση οποιωνδήποτε τίτλων σας ελκύουν περισσότερο. Είτε πρόκειται για την παγκόσμια αγορά συναλλάγματος είτε για ποικίλες αγορές εμπορευμάτων, τα θεμελιώδη στοιχεία μπορούν να ξεκλειδώσουν ευκαιρίες.

Ως μέρος ενός ώριμου σχεδίου συναλλαγών, αυτός ο τύπος ανάλυσης θα μπορούσε να προσθέσει μια εντελώς νέα διάσταση στην εμπειρία των συναλλαγών σας. Λοιπόν, τι περιμένετε Εγγραφείτε για λογαριασμό FXCM σήμερα και εφαρμόστε τη λεπτομερή σας ανάλυση στην πράξη, καθώς δημιουργείτε ένα σχέδιο συναλλαγών και ένα χαρτοφυλάκιο που σας ταιριάζει