EUR/USD Αισιόδοξο μετά την άνοδο του NFP της Παρασκευής, σχηματίζει Χρυσό Σταυρό

Δεδομένα ΗΠΑ

Σύμφωνα με τα στοιχεία της Παρασκευής, η ανεργία μειώθηκε στο 3,5% τον Δεκέμβριο στις Ηνωμένες Πολιτείες, γεγονός που δείχνει ότι η Fed έχει περισσότερη δουλειά να κάνει στο μέτωπο της σύσφιξης. Ωστόσο, η υπόλοιπη έκθεση, μαζί με άλλες δημοσιεύσεις, δημιούργησαν νέες ελπίδες για μια στροφή της Fed, οδηγώντας το EUR/USD στην καλύτερη ημέρα του από τα μέσα Νοεμβρίου.

Ο ρυθμός δημιουργίας θέσεων εργασίας συνέχισε να επιβραδύνεται, καθώς η αμερικανική οικονομία πρόσθεσε 223.000 θέσεις εργασίας, από 256.000 προηγουμένως. Επιπλέον, οι μέσες ωριαίες αποδοχές υποχώρησαν στο 4,6% σε ετήσια βάση και στο χαμηλότερο επίπεδο του 2022, ενισχύοντας την αισιοδοξία της αγοράς ότι ο πληθωρισμός μπορεί να έχει κορυφωθεί.

Άλλα στοιχεία της Παρασκευής έδειξαν ότι οι εργοστασιακές παραγγελίες μειώθηκαν κατά 1,8% μ.μ. τον Νοέμβριο, γεγονός που σηματοδότησε τη μεγαλύτερη πτώση των τελευταίων δύο και πλέον ετών, ενώ ο τομέας των υπηρεσιών εισήλθε σε έδαφος συρρίκνωσης τον Δεκέμβριο για πρώτη φορά από το 2020, με δείκτη PMI 49,6.

Επιθετική Fed

Τα παραπάνω στοιχεία τροφοδότησαν τις προσδοκίες για μια λιγότερο επιθετική Fed στο μέλλον, μετά την υποχώρηση τον περασμένο μήνα σε αύξηση των επιτοκίων κατά 0,5%, από μια σειρά ιστορικά μεγάλων κινήσεων 75 μονάδων βάσης. Το εργαλείο FedWatch Tool της CME αποδίδει την υψηλότερη πιθανότητα για την κορύφωση των επιτοκίων στο 5,00%, υποδεικνύοντας επίσης περικοπές στο δεύτερο μισό του έτους. [1]

Ωστόσο, οι αξιωματούχοι της Fed είναι πιο επιθετικοί, καθώς διατήρησαν τη ρητορική τους ως γεράκια και αναβάθμισαν τις προσδοκίες τους για την κατάλληλη πορεία πολιτικής τον Δεκέμβριο, προβλέποντας τώρα ότι τα επιτόκια θα κορυφωθούν μεσοσταθμικά στο 5,1%.[2]

Επιπλέον, οι απολογισμοί της τελευταίας συνεδρίασης πολιτικής που δημοσιεύθηκαν την περασμένη εβδομάδα, ήταν επίσης μάλλον γερακίστικοι, καθώς "κανένας συμμετέχων δεν προέβλεψε ότι θα ήταν σκόπιμο να αρχίσει η μείωση του στόχου του επιτοκίου των ομοσπονδιακών κεφαλαίων το 2023". [3]

Hawkish ECB

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα παρέδωσε επίσης μια μικρότερη αύξηση των επιτοκίων τον περασμένο μήνα, αλλά διατήρησε την επιθετική ρητορική της και στην πραγματικότητα ξεπέρασε την αντίστοιχη των ΗΠΑ. Η κεντρική τράπεζα επεσήμανε ότι θα ακολουθήσει περισσότερη σύσφιξη και η κ. Λαγκάρντ μίλησε για αύξηση των επιτοκίων "με ρυθμό 50 μονάδων βάσης για ένα χρονικό διάστημα ", γεγονός που υποδηλώνει περισσότερες από μία τέτοιες κινήσεις. [4]

Οι αγορές δεν πιστεύουν ότι οι αξιωματούχοι της αμερικανικής Fed θα αυξήσουν τα επιτόκια όσο υποδηλώνουν οι προβλέψεις τους, αλλά φαίνεται να πείθονται περισσότερο από την ΕΚΤ. Οι Ευρωπαίοι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής έχουν σίγουρα περισσότερο έδαφος να καλύψουν έχοντας ξεκινήσει τον κύκλο αύξησης των επιτοκίων τους αργότερα και από χαμηλότερο σημείο, αλλά μένει να δούμε αν θα μπορέσουν να συνεχίσουν τη σύσφιξη, ειδικά αν ο ομόλογός τους στις ΗΠΑ κάνει στροφή.

Ανάλυση EUR/USD

Οι οικονομικές ανακοινώσεις της Παρασκευής έστειλαν το EUR/USD υψηλότερα και επεκτείνει τα κέρδη του σήμερα, εν μέσω της ευρύτερης διάθεσης αύξησης του κινδύνου και των ελπίδων για μια λιγότερο επιθετική Fed. Επιπλέον, έχει σχηματιστεί ένας χρυσός σταυρός στο ημερήσιο διάγραμμα (ο EMA50 διασταυρώνεται πάνω από τον EMA200), ο οποίος μπορεί να αποτελέσει προάγγελο περαιτέρω δύναμης, αν και απαιτείται περισσότερος χρόνος για να εκτιμηθεί η εγκυρότητά του.

Στο διάγραμμα H4, το EUR/USD διατηρεί τη θετική του προδιάθεση και έχει τη δυνατότητα να αμφισβητήσει το 1,0787, αλλά μπορεί να μην είναι ακόμη έτοιμο για μια μεγαλύτερη πρόοδο προς και πέρα από το 1,0942.

Από την άλλη πλευρά, το κοινό νόμισμα έχει παραπαίει πάνω από το 38,2% Fibonacci του υψηλού 2021/2022 πολυετούς χαμηλού στο πρόσφατο παρελθόν. Αυτό δημιουργεί τον κίνδυνο για νέα πίεση προς τον EMA 200 9at γύρω στο 1,0500), αλλά θα απαιτηθεί ισχυρός καταλύτης για ημερήσιο κλείσιμο κάτω από αυτόν, που θα μπορούσε να μετατοπίσει την τάση προς τα κάτω.

Νίκος Τζαμπούρας

Senior Financial Editorial Writer

Ο Νίκος Τζαμπούρας είναι απόφοιτος του τμήματος Διεθνών και Ευρωπαϊκών Οικονομικών Σπουδών (ΔΕΟΣ) του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (Πρώην ΑΣΟΕΕ).

Έχει μακρά παρουσία στην FXCΜ, καθώς ξεκίνησε στην εταιρεία το 2011. Έχει υπηρετήσει από πολλαπλές θέσεις, ειδικεύεται όμως στην ανάλυση και τον σχολιασμό των αγορών.

Με το εκπαιδευτικό του υπόβαθρο στις διεθνείς σχέσεις, επικεντρώνεται όχι μόνο στην Τεχνική Ανάλυση, αλλά επίσης στην Θεμελιώδη και Γεωπολιτική Ανάλυση – που έχουν αυξανόμενο αντίκτυπο στις χρηματαγορές.

Έχει πολυετή εμπειρία στην ανάλυση των αγορών, αλλά και στην διεξαγωγή εκπαιδευτικών επενδυτικών σεμιναρίων, τόσο διαδικτυακά όσο και εκ του σύνεγγυς.

Αναφορές

1

Ανακτημένο 09 Ιαν 2023 https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html

2

Ανακτημένο 09 Ιαν 2023 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcpresconf20211215.htm

3

Ανακτημένο 09 Ιαν 2023 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/files/fomcminutes20221214.pdf

4

Ανακτημένο 26 Φεβ 2024 https://www.ecb.europa.eu/press/pressconf/2022/html/ecb.is221215~197ac630ae.en.html

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Χρηματιστήριο: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}
ΔΙΕΥΚΡΙΝΙΣΕΙΣ

Το υλικό αυτό αποτελεί επικοινωνία marketing και δεν λαμβάνει υπόψιν τις προσωπικές σας συνθήκες, την επενδυτική σας εμπειρία ή την τρέχουσα οικονομική σας κατάσταση. Το περιεχόμενο παρέχεται ως γενικό σχόλιο της αγοράς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνεται ως ότι περιέχει οποιονδήποτε τύπο επενδυτικής συμβουλής, επενδυτικής πρότασης και/ή πρόσκληση για οποιεσδήποτε επενδυτικές συναλλαγές. Αυτή η επικοινωνία αγορών δεν συνεπάγεται ή επιβάλλει υποχρέωση σε εσάς για οποιαδήποτε επενδυτική συναλλαγή και/ή αγορά επενδυτικών προϊόντων ή υπηρεσιών. Το υλικό αυτό δεν έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που είναι σχεδιασμένες για την προώθηση της ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και δεν υπόκειται σε καμία απαγόρευση πραγματοποίησης συναλλαγών προ της διάδοσης επενδυτικής έρευνας.

Η FXCM και οποιεσδήποτε από τις Συνδεδεμένες Εταιρείες της, δεν θα ευθύνονται με οποιονδήποτε τρόπο απέναντι σε εσάς για τυχόν ανακρίβειες, λάθη ή παραλείψεις, ανεξάρτητα από την αιτία, στο περιεχόμενο αυτού του υλικού ή για τυχόν ζημίες (άμεσες ή έμμεσες) που προκύπτουν από την χρήση τέτοιου υλικού, υπηρεσιών και του περιεχομένου τους. Συνεπώς, οποιοδήποτε άτομο ενεργεί βάσει αυτού το πράττει εξ ολοκλήρου με δικό του ρίσκο. Παρακαλούμε βεβαιωθείτε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει την Πλήρη Αποποίηση Ευθυνών και την Ευθύνη σχετικά με τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.

Παρελθούσα Απόδοση: Η παρελθούσα Απόδοση δεν αποτελεί ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων.