EUR/USD σταθεροποιείται μετά την πτώση μετά την ΕΚΤ, αναμένοντας τον πληθωρισμό του ΔΤΚ των ΗΠΑ
Hawkish ECB
Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) ανακοίνωσε την πρόθεσή της να αυξήσει τα επιτόκια τον Ιούλιο κατά 25 μονάδες βάσης και σηματοδότησε περισσότερες κινήσεις στο μέλλον, ενδεχομένως μεγαλύτερου μεγέθους. Η τράπεζα αύξησε επίσης την πρόβλεψη για τον πληθωρισμό του τρέχοντος έτους, σημειώνοντας ότι το Διοικητικό Συμβούλιο "θα φροντίσει " για την επιστροφή του κάτω από το 2%. [1]
Παρά την επιβεβαίωση του hawkish pivot και την αρχική αντίδραση προς τα πάνω, το EUR/USD σημείωσε σημαντική πτώση, ενώ το GER30 σημείωσε επίσης βουτιά, ένας συνδυασμός που είναι λίγο αντιφατικός.
Η ΕΚΤ μπορεί να επισήμανε πολλαπλές αυξήσεις επιτοκίων, αλλά απέφυγε μια πιο επιθετική κίνηση 50 μονάδων βάσης τον Ιούλιο, παρόλο που άνοιξε την πόρτα για μια τέτοια προσαρμογή το φθινόπωρο, ενώ τόνισε για άλλη μια φορά την "προαιρετικότητα, την εξάρτηση από τα δεδομένα, τη σταδιακότητα και την ευελιξία στην άσκηση της νομισματικής πολιτικής ".
Πιο "γερακίσια" Fed
Η πορεία σύσφιξης της ΕΚΤ είναι πολύ λιγότερο επιθετική από τις μεγάλες ομόλογες τράπεζες, συμπεριλαμβανομένης της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ. Η Fed έχει ήδη πραγματοποιήσει αυξήσεις επιτοκίων αξίας 75 μονάδων βάσης και έχει τηλεγραφήσει αυξήσεις μισού ποσοστού για την επόμενη εβδομάδα και τον Ιούλιο, ενώ την περασμένη εβδομάδα είδαμε μια σειρά αξιωματούχων να υπαινίσσονται περισσότερη σύσφιξη τον Σεπτέμβριο.
Το τελευταίο σχόλιο υψηλού προφίλ είχε προέλθει από την πρόεδρο της Fed στο Κλίβελαντ, κα Mester, η οποία "δεν ανήκει σε αυτό το στρατόπεδο " εκείνων που πιστεύουν ότι η σύσφιξη πρέπει να σταματήσει τον Σεπτέμβριο. Πρόσθεσε επίσης κατά τη διάρκεια της ίδιας συνέντευξης στο CNBC, ότι θα μπορούσε "εύκολα να είναι στις 50 μονάδες βάσης σε αυτή τη συνεδρίαση ". [2]
Ως εκ τούτου, η νομισματική πολιτική παραμένει δυσμενής για το κοινό νόμισμα σε αυτό το στάδιο και το ίδιο ισχύει και για τις τεχνικές προοπτικές, οι οποίες δεν έχουν αλλάξει. Οι αγορές ετοιμάζονται τώρα για την ενημέρωση για τον πληθωρισμό CPI από τις ΗΠΑ, η οποία απαιτεί προσοχή, καθώς μπορεί να προκαλέσει μεταβλητότητα και υπερβολικές κινήσεις.
Ανάλυση EUR/USD
Το ευρωδολαρίου αντέδρασε αρχικά υψηλότερα στην ανακοίνωση της ΕΚΤ, αλλά για άλλη μια φορά απέρριψε το κρίσιμο 38,2% Fibonacci της πτώσης του 2022 High/Low (1,0786), το οποίο μπορεί τελικά να οδηγήσει σε δοκιμή του πολυετούς χαμηλού του 2017 (1,0339). Ωστόσο, μπορεί να είναι νωρίς για κάτι τέτοιο, αλλά είναι εξαιρετικά ευάλωτη σε κινήσεις κάτω από το 1,0500.
Από την άλλη πλευρά, το EUR/USD παίρνει μια ανάσα σήμερα και μια χαμηλή εκτύπωση του αμερικανικού ΔΤΚ θα μπορούσε ενδεχομένως να το βοηθήσει, αφού έχασε την ευκαιρία να επωφεληθεί από τη γερακίσια στροφή της ΕΚΤ. Παρόλο που βλέπουμε το ζεύγος να διεκδικεί εκ νέου τον EMA200 (μαύρη γραμμή), θα χρειαστεί έναν ισχυρό καταλύτη για μια νέα ρωγμή στο 1,0786, ενώ το ημερήσιο σύννεφο Ichimoku φαίνεται μεγάλο.
Νίκος Τζαμπούρας
Senior Market Specialist
Ο Νίκος Τζαμπούρας είναι απόφοιτος του τμήματος Διεθνών και Ευρωπαϊκών Οικονομικών Σπουδών (ΔΕΟΣ) του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (Πρώην ΑΣΟΕΕ).
Έχει μακρά παρουσία στην FXCΜ, καθώς ξεκίνησε στην εταιρεία το 2011. Έχει υπηρετήσει από πολλαπλές θέσεις, ειδικεύεται όμως στην ανάλυση και τον σχολιασμό των αγορών.
Με το εκπαιδευτικό του υπόβαθρο στις διεθνείς σχέσεις, επικεντρώνεται όχι μόνο στην Τεχνική Ανάλυση, αλλά επίσης στην Θεμελιώδη και Γεωπολιτική Ανάλυση – που έχουν αυξανόμενο αντίκτυπο στις χρηματαγορές.
Έχει πολυετή εμπειρία στην ανάλυση των αγορών, αλλά και στην διεξαγωγή εκπαιδευτικών επενδυτικών σεμιναρίων, τόσο διαδικτυακά όσο και εκ του σύνεγγυς.
Το υλικό αυτό αποτελεί επικοινωνία marketing και δεν λαμβάνει υπόψιν τις προσωπικές σας συνθήκες, την επενδυτική σας εμπειρία ή την τρέχουσα οικονομική σας κατάσταση. Το περιεχόμενο παρέχεται ως γενικό σχόλιο της αγοράς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνεται ως ότι περιέχει οποιονδήποτε τύπο επενδυτικής συμβουλής, επενδυτικής πρότασης και/ή πρόσκληση για οποιεσδήποτε επενδυτικές συναλλαγές. Αυτή η επικοινωνία αγορών δεν συνεπάγεται ή επιβάλλει υποχρέωση σε εσάς για οποιαδήποτε επενδυτική συναλλαγή και/ή αγορά επενδυτικών προϊόντων ή υπηρεσιών. Το υλικό αυτό δεν έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που είναι σχεδιασμένες για την προώθηση της ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και δεν υπόκειται σε καμία απαγόρευση πραγματοποίησης συναλλαγών προ της διάδοσης επενδυτικής έρευνας.
Η FXCM και οποιεσδήποτε από τις Συνδεδεμένες Εταιρείες της, δεν θα ευθύνονται με οποιονδήποτε τρόπο απέναντι σε εσάς για τυχόν ανακρίβειες, λάθη ή παραλείψεις, ανεξάρτητα από την αιτία, στο περιεχόμενο αυτού του υλικού ή για τυχόν ζημίες (άμεσες ή έμμεσες) που προκύπτουν από την χρήση τέτοιου υλικού, υπηρεσιών και του περιεχομένου τους. Συνεπώς, οποιοδήποτε άτομο ενεργεί βάσει αυτού το πράττει εξ ολοκλήρου με δικό του ρίσκο. Παρακαλούμε βεβαιωθείτε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει την Πλήρη Αποποίηση Ευθυνών και την Ευθύνη σχετικά με τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.