Το EUR/USD οδεύει προς τον πρώτο κερδοφόρο μήνα του 2022, και πλησιάζει τα κρίσιμα επίπεδα
Ανάλυση EUR/USD
Το κλίμα έχει βελτιωθεί πρόσφατα και η απόκλιση της νομισματικής πολιτικής μεταξύ της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ έχει αρχίσει να γίνεται λιγότερο έντονη. Η Fed εξακολουθεί να βρίσκεται σε "γερακίσια" πορεία και αναμένει να πραγματοποιήσει περισσότερες αυξήσεις των επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης κατά τις επόμενες δύο συνεδριάσεις, αλλά φαίνεται λίγο συντηρητική, καθώς ο πρόεδρος Powell είχε αποκλείσει πιο επιθετικές αυξήσεις 75 μονάδων βάσης μετά την τελευταία συνεδρίαση πολιτικής. [1]
Τα πρόσφατα στοιχεία θα μπορούσαν να στηρίξουν μια πιο δειλή στάση, καθώς ο πληθωρισμός έχει χαλαρώσει πρόσφατα και η οικονομική δραστηριότητα έχει επιβραδυνθεί. Ο προτιμώμενος από τη Fed δείκτης πληθωρισμού, ο Core PCE υποχώρησε στο 4,9% σε ετήσια βάση τον Απρίλιο, από 5,2% προηγουμένως, ενώ το ΑΕΠ του πρώτου τριμήνου συρρικνώθηκε κατά 1,5%, όπως έδειξε η δεύτερη μέτρηση την περασμένη εβδομάδα.
Η ΕΚΤ από την άλλη πλευρά, βρίσκεται πολύ πίσω από τους μεγάλους ομολόγους της, αλλά έχει μετατοπιστεί προς μια πιο γερακίσια στάση και η κ. Λαγκάρντ προσέφερε μια γρηγορότερη πορεία σύσφιξης από ό,τι είχε ανακοινωθεί προηγουμένως. Η πρόεδρος της ΕΚΤ αναμένει ότι το πρόγραμμα αγοράς περιουσιακών στοιχείων (APP) θα λήξει στις αρχές του τρίτου τριμήνου, γεγονός που θα επιτρέψει την "αύξηση των επιτοκίων στη συνεδρίασή μας τον Ιούλιο " και την "έξοδο από τα αρνητικά επιτόκια μέχρι το τέλος του τρίτου τριμήνου ".[2]
Το EUR/USD έχει πολύ κακή χρονιά λόγω της δυσμενούς διαφοράς πολιτικής, αλλά σημείωσε σημαντική πρόοδο τον Μάιο, η οποία υπογραμμίζεται από το γεγονός ότι αυτός θα είναι ο πρώτος θετικός μήνας του 2022 και οι δύο συνεχόμενες κερδοφόρες εβδομάδες που κατέγραψε, είναι κάτι που έχει να συμβεί από τον Δεκέμβριο.
Σήμερα, το κοινό νόμισμα διατηρεί το θετικό του υπόβαθρο και προσπαθεί να βγάλει τα κρίσιμα επίπεδα που έχουμε επισημάνει από την προηγούμενη ανάλυσή μας, την πτωτική γραμμή τάσης από τα φετινά υψηλά και το 38,2% Fibonacci της πτώσης του 2022 High/Low (περίπου στο 1,1080)
Ημερήσια κλεισίματα πάνω από αυτή την περιοχή θα μπορούσαν να θέσουν τη μεσοπρόθεσμη τάση προς τα πάνω και θα μπορούσαν να ανοίξουν την πόρτα για ανάκαμψη προς και πέρα από το επίπεδο του 50% (1,0921).
Ωστόσο, ο δρόμος προς μια τέτοια ανάκαμψη δεν είναι εύκολος, καθώς ένα πυκνό ημερήσιο σύννεφο Ichimoku παραπαίει. Επιπλέον, ο δείκτης Releative Strenght (RSI), δεν ακολούθησε το EUR/USD υψηλότερα της Παρασκευής, μια απόκλιση που δεν προοιωνίζεται καλές προοπτικές ανόδου
Όσο δεν ξεπερνά το 38,2%, είναι ευάλωτη σε νέες πιέσεις προς τον EMA200 (1,064-70), αν και μια βαθύτερη πτώση και δοκιμή του 1,0556, θα απαιτήσει πιθανότατα έναν καταλύτη.
Χρειάζεται προσοχή, καθώς η Wall Street θα παραμείνει κλειστή σήμερα και θα πρέπει να δούμε με τι διάθεση θα επιστρέψουν οι Αμερικανοί έμποροι την Τρίτη. Από το οικονομικό ημερολόγιο, αναμένουμε προκαταρκτικά στοιχεία για τον πληθωρισμό από την Ευρωζώνη αύριο, ενώ οι ηγέτες της ΕΕ συναντώνται για να συζητήσουν, μεταξύ άλλων, το εμπάργκο στο ρωσικό πετρέλαιο.
Νίκος Τζαμπούρας
Senior Market Specialist
Ο Νίκος Τζαμπούρας είναι απόφοιτος του τμήματος Διεθνών και Ευρωπαϊκών Οικονομικών Σπουδών (ΔΕΟΣ) του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (Πρώην ΑΣΟΕΕ).
Έχει μακρά παρουσία στην FXCΜ, καθώς ξεκίνησε στην εταιρεία το 2011. Έχει υπηρετήσει από πολλαπλές θέσεις, ειδικεύεται όμως στην ανάλυση και τον σχολιασμό των αγορών.
Με το εκπαιδευτικό του υπόβαθρο στις διεθνείς σχέσεις, επικεντρώνεται όχι μόνο στην Τεχνική Ανάλυση, αλλά επίσης στην Θεμελιώδη και Γεωπολιτική Ανάλυση – που έχουν αυξανόμενο αντίκτυπο στις χρηματαγορές.
Έχει πολυετή εμπειρία στην ανάλυση των αγορών, αλλά και στην διεξαγωγή εκπαιδευτικών επενδυτικών σεμιναρίων, τόσο διαδικτυακά όσο και εκ του σύνεγγυς.
Αναφορές
| Ανακτημένο 30 Μαΐ 2022 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcpresconf20220504.htm | |
| Ανακτημένο 23 Σεπ 2023 https://www.ecb.europa.eu/press/blog/date/2022/html/ecb.blog220523~1f44a9e916.en.html |
Το υλικό αυτό αποτελεί επικοινωνία marketing και δεν λαμβάνει υπόψιν τις προσωπικές σας συνθήκες, την επενδυτική σας εμπειρία ή την τρέχουσα οικονομική σας κατάσταση. Το περιεχόμενο παρέχεται ως γενικό σχόλιο της αγοράς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνεται ως ότι περιέχει οποιονδήποτε τύπο επενδυτικής συμβουλής, επενδυτικής πρότασης και/ή πρόσκληση για οποιεσδήποτε επενδυτικές συναλλαγές. Αυτή η επικοινωνία αγορών δεν συνεπάγεται ή επιβάλλει υποχρέωση σε εσάς για οποιαδήποτε επενδυτική συναλλαγή και/ή αγορά επενδυτικών προϊόντων ή υπηρεσιών. Το υλικό αυτό δεν έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που είναι σχεδιασμένες για την προώθηση της ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και δεν υπόκειται σε καμία απαγόρευση πραγματοποίησης συναλλαγών προ της διάδοσης επενδυτικής έρευνας.
Η FXCM και οποιεσδήποτε από τις Συνδεδεμένες Εταιρείες της, δεν θα ευθύνονται με οποιονδήποτε τρόπο απέναντι σε εσάς για τυχόν ανακρίβειες, λάθη ή παραλείψεις, ανεξάρτητα από την αιτία, στο περιεχόμενο αυτού του υλικού ή για τυχόν ζημίες (άμεσες ή έμμεσες) που προκύπτουν από την χρήση τέτοιου υλικού, υπηρεσιών και του περιεχομένου τους. Συνεπώς, οποιοδήποτε άτομο ενεργεί βάσει αυτού το πράττει εξ ολοκλήρου με δικό του ρίσκο. Παρακαλούμε βεβαιωθείτε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει την Πλήρη Αποποίηση Ευθυνών και την Ευθύνη σχετικά με τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.