OPEC+ kündigt massive Kürzungen der Ölproduktion an und zeigt damit ihre Entschlossenheit, die Preise zu stützen

Tiefe Leistungseinschnitte

Die Organisation erdölexportierender Länder (OPEC) und die mit ihr kooperierenden Länder außerhalb der OPEC, insbesondere Russland, haben seit letztem Jahr wieder Öl auf den Markt gebracht und die historische Kürzung von rund 10 Millionen Barrel/Tag, die sie im Zuge der Covid-19-Pandemie für 2020 verhängt hatten, schrittweise aufgehoben.

Diese Ära der Produktionssteigerungen ist nun vorbei, da sich die Gruppe, die gemeinhin als OPEC+ bezeichnet wird, am Donnerstag darauf geeinigt hat, ihre Produktion ab November um 2 Millionen Barrel/Tag massiv zu kürzen. Außerdem beschloss sie, die Häufigkeit ihrer Treffen von bisher monatlich auf einmal im Monat zu ändern. ^[1]

Darüber hinaus haben die teilnehmenden Länder beschlossen, ihre Zusammenarbeit bis Ende nächsten Jahres zu verlängern und damit ihr Engagement für das Programm und die Stützung der Ölpreise zu unterstreichen.

Nachfrage vs. Angebot

Die Entscheidung der OPEC+, einen anderen Kurs einzuschlagen und die Produktion stark zu kürzen, kommt zu einem Zeitpunkt, an dem die Ölpreise seit Beginn des Sommers gefallen sind. Dies geschah, als die Angebotsängste nach dem Krieg in der Ukraine den Sorgen um die Nachfrage wichen.

Dies wird weitgehend auf die Aussicht auf eine weltweite Rezession zurückgeführt, während die großen Zentralbanken die Geldpolitik stark straffen, um die Inflation zu senken. Die US-Notenbank Federal Reserve beispielsweise führt ihren aggressivsten Straffungszyklus seit mindestens Mitte der 1990er Jahre durch und hat die Zinsen seit der Zinserhöhung im März um 300 Basispunkte angehoben.

Darüber hinaus haben westliche Länder Beschränkungen für russische Importe verhängt, einschließlich Obergrenzen für den Ölpreis, was einen gefährlichen Präzedenzfall für die OPEC darstellt. Dies dürfte bei der gestrigen Entscheidung für ein hartes Vorgehen eine Rolle gespielt haben, mit dem die OPEC ihre Entschlossenheit signalisiert, die Ölpreise zu stützen und ihre Autorität zu behaupten.

Die tiefgreifenden Produktionskürzungen verlagern den Schwerpunkt auf die Angebotsseite in einem ohnehin schon angespannten Markt, wobei sich das jüngste Hin und Her zwischen den beiden gegensätzlichen Kräften wahrscheinlich fortsetzen wird. Die tatsächliche Ölmenge, die vom Markt genommen wird, könnte jedoch geringer ausfallen, da die August-Werte als Benchmark verwendet werden.

Reaktion des Weißen Hauses

Präsident Biden hat vielfältige Anstrengungen unternommen, um die Öl- und Benzinpreise zu senken, die die Inflation in die Höhe treiben und ihm im Vorfeld der Zwischenwahlen im November politische Kopfschmerzen bereiten. Im Sommer hatte er den Nahen Osten und Saudi-Arabien, den faktischen Führer der OPEC, besucht, aber es sieht nicht so aus, als ob diese Reise zur Erreichung dieses Ziels beigetragen hätte.

Nach der OPEC+-Ankündigung vom Donnerstag gaben der Nationale Sicherheitsberater der USA und der Direktor des Nationalen Wirtschaftsrats eine Erklärung ab, in der sie die Enttäuschung von Präsident Biden über diese "kurzsichtige Entscheidung " zum Ausdruck brachten. Sie wiesen auch darauf hin, dass die USA weitere 10 Millionen Barrel Öl aus der strategischen Erdölreserve (SPR) freigeben werden und dass die Regierung mit dem Kongress über Möglichkeiten beraten wird, "die Kontrolle der OPEC über die Energiepreise zu verringern ".

Wenig später legte der Pressesprecher des Weißen Hauses noch einmal nach und erklärte, dass "...es klar ist, dass sich die OPEC+ mit der heutigen Ankündigung mit Russland verbündet ".

Zuvor hatte sich die Europäische Union auf das achte Sanktionspaket gegen Russland geeinigt, das unter anderem eine Preisobergrenze für russisches Öl ^[4] vorsieht, und EU-Kommissarin von der Leyen begrüßte die Entscheidung. ^[5]

USOIL-Analyse

Der Rohstoff war im März aufgrund des Krieges in der Ukraine auf ein Vierzehnjahreshoch (129,45) hochgeschnellt und verzeichnete eine Sechsmonatsrallye. Die Gewinne des Jahres wurden jedoch größtenteils wieder zunichte gemacht, als eine viermonatige Verlustserie folgte, bei der USOil von Juni bis September um rund 30 % einbrach.

Nach dem Tiefststand im letzten Monat gelang es dem Ölpreis, sich zu erholen, was durch das Angebot und die Erwartungen im Zusammenhang mit der OPEC+-Entscheidung begünstigt wurde, deren Ankündigung den Ölpreis gestern auf ein Dreiwochenhoch trieb, um der jüngsten rückläufigen Formation des Todeskreuzes (EMA50 < EMA200) zu widerstehen.

Er hat nun die Chance, sich in Richtung der kritischen Region 92,70-94,36 zu bewegen. Die Überwindung dieser Region könnte sich jedoch als schwieriger erweisen, da sie das 38,2 %-Fibonacci-Fibonacci des Einbruchs vom Juni-Hoch zum September-Tief, den EMA200 und die untere Grenze der Ichimoku-Wolke auf dem Tages-Chart enthält.

Solange die Erholung unter dem 38,2 %-Fibonacci bleibt, befindet sich USOil in einer prekären Lage, und es besteht Spielraum für neue Tiefststände im Jahr 2022.