Strona 8 z 37
Rozpoczęty w piątek spadek kursu USDOLLAR (dolny wykres świecowy) wydaje się oderwany od fundamentów. W piątek stopa realna (górny wykres świecowy) wykreśliła niezdecydowaną doji, podczas gdy greenback wyraźnie spadł. Co więcej, dolar wykazał słabość podczas dzisiejszej sesji porannej, przy minimalnym ruchu ze strony stopy realnej. W ciągu dwóch sesji ich współczynnik korelacji spadł z 69% do 52%.
Dane dotyczące produkcji ISM wyniosły 50,2 i były wyższe niż prognozowane 50. W związku z tym realna stopa procentowa poszybowała w górę na wydruku (czerwona strzałka), a koszyk FXCM's USDOLLAR podążył w górę (zielona strzałka)
Rynki walutowe w tym tygodniu prawdopodobnie obiorą kierunek po komunikacie Fed w środę, 2 listopada. Jednak biorąc pod uwagę dane PCE w piątek i odporność mediany inflacji, pivot Fed ma naszym zdaniem duże szanse. Bank centralny dostarczy 75 pb na tym posiedzeniu, ale nie wiadomo, czy w grudniu dostarczy 50 czy 75 pb (48% vs 47% prawdopodobieństwa). Koszyk FXCM's USDOLLAR gapped up on open today, and the MACD histogram has…
Preferowany przez Fed wskaźnik inflacji, core PCE wydrukował się na poziomie 5,1% YoY, wyższym niż poprzednie wydanie 4,9% YoY. Wzrost ten wynika z faktu, że przedmioty codziennego użytku, takie jak żywność i opieka medyczna, kosztują więcej. W przyszłym tygodniu Fed powinien podnieść stopy procentowe o kolejne 75 pb.
BoJ utrzymał swój krótkoterminowy cel na poziomie -0,1%, a 10Y na poziomie 0%. Ta gołębia decyzja była jednogłośna, przy czym bank powtórzył, że w razie potrzeby podejmie dodatkowe działania luzujące. Dodatkowo podniósł swoje oczekiwania odnośnie inflacji bazowej do 2,9% na 2022 rok, spadając do 1,6% w kolejnych dwóch latach
Dzienny EURUSD pozycjonuje się korzystnie w swoim górnym kanale, pomiędzy niebieskimi i czerwonymi wstęgami. Co więcej, czerwone wstęgi Bollingera są rozbieżne (zielone elipsy). To rozszerzenie sugeruje, że zmienność wzrasta. Będzie to uznane za bycze, jeśli to prawda i EURUSD utrzyma swój obecny kanał
Bank Kanady zaskoczył rynek łagodniejszą podwyżką stóp procentowych o 50pb wobec oczekiwanych 75pb. W oświadczeniu stwierdzono, że "efekty ostatnich podwyżek stóp procentowych przez Bank stają się widoczne w obszarach gospodarki wrażliwych na zmiany stóp procentowych: aktywność mieszkaniowa gwałtownie spadła, a wydatki gospodarstw domowych i przedsiębiorstw zmalały.
Para ta powiększa swoje tegoroczne zyski i zbliża się do parytetu, podczas gdy rynki przygotowują się do czwartkowej decyzji Europejskiego Banku Centralnego w sprawie stóp procentowych oraz aktualizacji amerykańskiego PKB i inflacji PCE
Realna stopa procentowa (górny wykres świecowy) spada od piątku, 22 października. Ta rentowność ma związek przyczynowy z greenbackiem, a koszyk FXCM's USDOLLAR podąża za nią w dół. Współczynnik korelacji H4 między nimi wynosi silne 78%. Tzn. i dalsza presja na realną rentowność będzie prawdopodobnie falować na dolara.
Uczestnicy rynku obligacji wykonali swój ruch. Biorąc pod uwagę zdziesiątkowanie cen obligacji na 2022 r., inwestorzy wartościowi byli zobowiązani do wejścia na pewnym etapie. Wygląda na to, że dziś jest ten dzień.
Materiały te stanowią komunikację marketingową i nie uwzględniają Państwa osobistych okoliczności, doświadczenia inwestycyjnego ani bieżącej sytuacji finansowej. Treści te stanowią ogólny komentarz rynkowy i nie powinny być interpretowane jako zawierające jakiegokolwiek rodzaju porady inwestycyjne, rekomendacje inwestycyjne i/lub nakłanianie do jakichkolwiek transakcji inwestycyjnych. Ta komunikacja rynkowa nie implikuje ani nie nakłada na Państwa zobowiązania do przeprowadzenia transakcji inwestycyjnej i/lub zakupu produktów lub usług inwestycyjnych. Materiały te nie zostały przygotowane zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi zawierania transakcji wyprzedzających rozpowszechnianie badań inwestycyjnych.
FXCM, ani żadna z jego spółek powiązanych, nie ponosi żadnej odpowiedzialności za nieścisłości, błędy lub braki, niezależnie od przyczyny, w treści tych materiałów, ani za szkody (bezpośrednie lub pośrednie), które mogą powstać w wyniku korzystania z tych materiałów, usług i ich treści. W związku z tym, każda osoba działająca na ich podstawie czyni to wyłącznie na własne ryzyko. Proszę upewnić się, że przeczytali Państwo i zrozumieli nasze pełne zrzeczenie się odpowiedzialności dotyczące powyższych informacji, do którego można uzyskać dostęp tutaj.