A beginner's guide to the ASX 200 index

Handel indeksami może okazać się inteligentnym sposobem dywersyfikacji portfela inwestycyjnego. Pozwala on spekulować na wynikach grupy głównych spółek lub sektorów, a nie pojedynczych akcji.

ASX 200 jest jednym z takich indeksów. Jest on wysoce płynny i zbywalny oraz uważany za najważniejszy indeks benchmarkowy dla Australii. I jak w przypadku każdego indeksu, głębokie zrozumienie działania ASX 200 może poprawić Twoje perspektywy i doświadczenie w handlu tym indeksem.

Czytaj dalej, aby rozpocząć budowanie fundamentu wiedzy.

Czym jest indeks S&P/ASX 200?

ASX 200 to indeks śledzący wyniki 200 najlepszych spółek notowanych na Australijskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (ASX). Jest to indeks typu free-float, ważony kapitalizacją, podlegający obrotowi w czasie rzeczywistym. Jego 200 składników jest wskazanych w jego nazwie i denominowanych w lokalnej walucie AUD.

Indeks został wprowadzony przez Standard & Poor's (S&P) 3 kwietnia 2000 roku, więc jest określany w całości jako indeks S&P/ASX 200. Stał się on najczęściej śledzonym z rodziny indeksów S&P/ASX stworzonych dzięki partnerstwu S&P i ASX.

Dzieje się tak dlatego, że ASX 200 jest postrzegany jako de-facto miara całego australijskiego rynku akcji. Większość innych indeksów z rodziny S&P/ASX skupia się na określonych segmentach. Można go również zobaczyć oznaczonego jako indeks Australia 200, częściowo dzięki jego reprezentatywnemu charakterowi.

Składniki S&P/ASX 200

ASX 200 zawiera szeroki zakres spółek z 11 sektorów w celu zapewnienia zrównoważonego spojrzenia na australijski rynek akcji. Niektóre sektory mają większą wagę, aby uwzględnić ich rolę w gospodarce kraju, jednakże. Na dzień 31 października 2022 r., sektorami o największej wadze były: finansowy (30,1%), materiałowy (22,1%) i opieki zdrowotnej (10%).

Największym pojedynczym składnikiem była BHP Group Ltd, spółka z sektora materiałów, która posiadała 9,3% wagi indeksu. Cztery następne najwyżej ważone składniki to:

• Commonwealth Bank Australia (finanse)
• CSL Ltd (opieka zdrowotna)
• National Australia Bank Ltd (finanse)
• Westpac Banking Group (finanse)

10 największych udziałów w indeksie stanowiło 48,9% jego kapitalizacji rynkowej.

Jak obliczany jest ASX 200?

ASX 200 utrzymuje wiarygodność swojego benchmarku poprzez wysokie wymagania kwalifikacyjne. Aspirujące spółki muszą spełniać pewne standardy określone przez S&P, aby uzyskać i utrzymać status spółki giełdowej:

• Muszą być notowane na ASX (dotyczy to zarówno notowań pierwotnych, jak i wtórnych, tj. notowanych na wielu rynkach, gdzie ASX nie jest giełdą główną)
• Kapitalizacja rynkowa spółki musi znajdować się w grupie 200 najlepszych spółek na ASX na podstawie średniej dziennej z ostatnich 6 miesięcy
• Musi mieć względną płynność na poziomie 50% (względna płynność jest obliczana jako mediana płynności akcji podzielona przez płynność rynku)

S&P dokonuje rebalansu indeksu co kwartał w marcu, czerwcu, wrześniu i grudniu. Spółki mogą zyskać lub stracić miejsce w indeksie w zależności od ich wyników w odniesieniu do powyższych kryteriów w stosunku do innych. Wszelkie zmiany wchodzą w życie po zamknięciu rynku w trzeci piątek każdego miesiąca przeglądu.

Istnieją jednak bufory ograniczające poziomy rotacji indeksu. Limity te mają na celu maksymalizację efektywności i ograniczenie kosztów posiadania portfela ASX 200. Potencjalne włączenia lub wyłączenia muszą spełniać pewne wymagania związane z ich rangą:

• Musi zajmować 179. lub wyższą pozycję w rankingu, aby zostać włączonym do indeksu
• Musi zajmować miejsce 221 lub niższe, aby zostać wykluczonym z indeksu

Obliczanie ceny akcji ASX 200 obejmuje sumę kapitalizacji rynkowej jego składników. Jednak zmiany cen indeksu wynikają wyłącznie ze zmian cen akcji, a nie kapitalizacji rynkowej. S&P stosuje metodologię dzielnika, aby utrzymać tę ciągłość i usunąć wpływy, które nie są bezpośrednio związane z ruchami rynkowymi.

Co wpływa na cenę akcji S&P/ASX 200?

Podobnie jak wszystkie indeksy giełdowe, wyniki ASX 200 mogą być napędzane przez wiele czynników.

• Wyniki jednostek: Znaczące zmiany w wynikach poszczególnych składników mogą powodować wzrost lub spadek indeksu, zwłaszcza jeśli mają one dużą wagę. W związku z tym, istotne wiadomości S&P/ASX do monitorowania obejmują raporty zysków spółek giełdowych.
• Trendy sektorowe: Podobnie, szersze trendy branżowe również mogą mieć wpływ na ASX 200, zwłaszcza te, które wpływają na jego dwa główne sektory składowe: finansowy i materiałowy. Innym przykładem są rosnące ceny ropy naftowej uderzające w sektory zależne od niej, takie jak budownictwo.
• Zdarzenia krajowe: Ze względu na swój reprezentatywny charakter, ASX 200 zazwyczaj porusza się zgodnie z gospodarką Australii. Oznacza to, że szersze trendy ekonomiczne - takie jak gwałtowny wzrost kosztów życia - mogą wpłynąć na wartość indeksu. Wszelkie zmiany w krajowej polityce monetarnej, takie jak podniesienie stóp procentowych, również prawdopodobnie wpłyną na zaufanie inwestorów.
• Wydarzenia światowe: ASX 200 nie jest również odporny na wstrząsy wtórne dużych wydarzeń światowych. Spadł podczas kryzysu finansowego w latach 2008-2009 i [ponownie na początku pandemii COVID-19] (https://www.abc.net.au/news/2020-03-09/$100b-wiped-off-asx-worst-opening-since-global-financial-crisis/12038162).

Jak inwestować w ASX 200

Jest całkowicie możliwe inwestowanie w poszczególne spółki notowane w indeksie ASX 200. Oznaczałoby to posiadanie aktywów bazowych. Musiałbyś jednak badać i monitorować poszczególne akcje, nie uzyskując tego samego poziomu ekspozycji na szerszy rynek australijski (chyba że kupiłbyś wszystkie 200 akcji składowych).

Prostszą alternatywą jest handel indeksem ASX 200 poprzez kontrakty na różnice (CFD). CFD jest zazwyczaj umową pomiędzy użytkownikiem (inwestorem) a brokerem, gdzie jedna strona zgadza się zapłacić różnicę w wartości indeksu pomiędzy otwarciem a zamknięciem transakcji. Daje to użytkownikowi pełną ekspozycję na indeks i jego składniki bez faktycznego posiadania aktywów.

CFD są elastyczne, ponieważ można handlować w obu kierunkach, zajmując długie lub krótkie pozycje. Oznacza to, że możesz wykorzystać zarówno bycze jak i niedźwiedzie ruchy cen i handlować w sposób, który pasuje do Twojej strategii.

Jakie są godziny otwarcia ASX?

Godziny otwarcia ASX 200 opierają się na godzinach otwarcia giełdy, na której działa, czyli Australian Securities Exchange. Główne godziny handlu to 10:00-16:00 (GMT+10:00) od poniedziałku do piątku.

Z FXCM możesz handlować ASX 200 od niedzieli 22:50 do piątku 20:00 GMT. Dzięki temu możesz skorzystać z większych i bardziej zróżnicowanych możliwości (poza dziennymi przerwami między 05:30 - 06:10 i 20:00 - 22:50).

Ile potrzebujesz, aby zacząć handlować na ASX 200?

Jeśli handlujesz ASX 200 poprzez CFD, możesz otwierać większe pozycje rynkowe z mniejszymi depozytami przy użyciu dźwigni.

Minimalna wartość ASX 200 wynosi 0,1 AUD$ za punkt, a docelowy spread to 1,6 pipsa/punkt. Należy pamiętać, że wartość punktu może być inna, jeśli konto handlowe jest denominowane w innej walucie.

Korzyści z handlu indeksem ASX 200

Istnieje kilka potencjalnych korzyści z handlu indeksami i ASX 200 w szczególności.

• Dywersyfikacja: Handel indeksami, z samej swojej natury, oferuje szybszy i łatwiejszy dostęp do szerszej gamy spółek i sektorów niż inwestowanie w pojedyncze akcje. Będziesz miał również większą ochronę przed zmianami cen poszczególnych akcji. Sam indeks ASX 200 jest również bardziej zróżnicowany niż inne indeksy skoncentrowane na ASX dzięki swojemu celowo reprezentatywnemu składowi.
• Płynność: ASX 200 jest głównym indeksem Australii, co czyni go bardzo płynnym aktywem ze względu na stały wolumen obrotu. Główne składniki indeksu, takie jak BHP Group Ltd, również cieszą się dużym popytem.
• Wolność: Indeks ASX 200 jest znany z większej zmienności cen niż niektóre główne indeksy, co stwarza atrakcyjne możliwości dla day traderów.
• Zasięg: Biorąc pod uwagę jego wzniosły status jako indeksu numer jeden w 12 największej gospodarce świata, ASX 200 otrzymuje znaczną ilość wiadomości. Ten czynnik może okazać się kluczowy we wspieraniu technicznej i fundamentalnej analizy handlowej i kształtowaniu użytecznej prognozy ASX 200.

Czy handel na ASX 200 jest odpowiedni dla każdego?

Ważne jest, aby rozważyć ryzyko każdej decyzji handlowej w odniesieniu do swojej strategii i preferencji. ASX 200, jak każde aktywo, ma potencjalne minusy, które równoważą jego plusy.

Jego zmienność może na przykład odstraszać bardziej niechętnych do ryzyka inwestorów. Podczas gdy wyniki indeksu generalnie wykazywały tendencję wzrostową, w swojej historii odnotował on również kilka poważnych załamań. Wyprzedzanie wiadomości może pomóc w wykonaniu następnego ruchu - chociaż dane historyczne S&P/ASX 200 nie stanowią gwarancji przyszłych wyników.

Jeśli korzystasz z indeksu za pośrednictwem CFD, ważne jest również zrozumienie dynamiki ryzyka i zysku związanej z handlem za pomocą dźwigni. Korzystanie z dźwigni może potencjalnie zwiększyć Twoje zyski i straty. Oznacza to, że możesz stracić więcej niż wpłaciłeś, jeśli rynek nie pójdzie po Twojej myśli.

Zacznij handlować ASX 200 z FXCM

Czy jesteś przekonany, że ASX 200 będzie mile widzianym dodatkiem do Twojego portfela inwestycyjnego? Jeśli tak, to z FXCM łatwo jest się ustawić i zacząć handlować. Oprócz doskonałych spreadów i zerowych prowizji oferujemy szereg wartościowych narzędzi i zasobów, które zwiększą Twoje szanse na sukces.

1. Załóż darmowe konto FXCM lub sprawdź swoje umiejętności na koncie demo.
2. Pobierz wybraną przez siebie platformę: MetaTrader4 lub Trading Station. Jeśli nie jesteś pewien, która platforma Ci odpowiada, sprawdź nasz przewodnik po wyborze platformy handlowej.
3. Dodaj środki do swojego konta, aby rozpocząć handel. Pamiętaj, że możesz dokonać mniejszych wpłat, gdy handlujesz z dźwignią.
4. Dokonaj pierwszej transakcji, czy to na ASX 200 czy na innych aktywach. Nasz przewodnik po handlu CFD pomoże Ci zrozumieć podstawy.
5. Stale rozwijaj swoje umiejętności handlowe. W naszym centrum edukacyjnym znajdziesz narzędzia, seminaria internetowe i bezpłatne porady, które pozwolą Ci pogłębić wiedzę i zbudować pewność siebie.

Gotowy, aby zacząć? Odwiedź naszą stronę z notowaniami, aby zobaczyć wykres ASX 200 w czasie rzeczywistym i rozpocząć handel.