Stop-Loss- und Stop-Limit-Aufträge: Was sind sie und wie verwendet man sie?

Stop-Loss- und Stop-Limit-Aufträge: Was sind sie und wie verwendet man sie?

Den Kurs von Aktien oder anderen Wertpapieren im Auge zu behalten, kann nervenaufreibend und zeitraubend sein. Stattdessen können Anleger einen Stop-Loss- oder Stop-Limit-Auftrag bei dem von ihnen gewählten Broker platzieren. Wenn ein Kurs ein bestimmtes Niveau erreicht, dienen die Aufträge als Anweisung zur Ausführung von Geschäften. Ziel ist es, den Anlegern dabei zu helfen, Gewinne einzusacken und mögliche Verluste zu begrenzen.

Der folgende Artikel beantwortet Ihre wichtigsten Fragen zu diesen beiden Auftragsarten, die beim Handel mit Aktien, Devisen, Derivaten und anderen Instrumenten verwendet werden können.

Was ist ein Stop-Loss-Auftrag?

Eine Stop-Loss-Order, auch bekannt als Stopp-Order, legt einen Schwellenwert für den Verlust eines Anlegers bei einer Wertpapierposition fest. Der Auftrag wird einem Makler erteilt, um eine Aktie entweder zu kaufen oder zu verkaufen, sobald sie einen bestimmten Kurs erreicht - den so genannten Stoppkurs (oder Ausübungspreis), eine Schwelle, die die Ausführung eines Stop-Loss-Auftrags auslöst

Stop-Loss-Aufträge sind beim CFD-Handel besonders nützlich, da sie dem Broker die Anweisung geben, alle Positionen ungeschützt auf dem Markt zu schließen. Die Notwendigkeit einer angemessenen Marge aufgrund der gehebelten Verluste macht CFDs jedoch riskant

Arten von Stop-Loss-Aufträgen

1) Kauf-Stopp-Aufträge

Mit einem Kauf-Stopp-Auftrag wird der Makler angewiesen, ein Wertpapier zu kaufen, sobald der Kurs den Stoppkurs erreicht, der oberhalb des aktuellen Marktpreises festgelegt wird. Dadurch wird gewährleistet, dass der Anleger den angegebenen Preis oder sogar weniger zahlt

Kauf-Stopp-Aufträge werden häufig verwendet, um die potenziell unbegrenzten Verluste einer ungedeckten Short-Position zu mindern oder sogar zu verhindern. Er wird auch als Stop-Loss für Short-Positionen oder als Teil einer Breakout-Handelsstrategie eingesetzt.

2) Verkaufs-Stopp-Aufträge

Im Gegensatz zu Kauf-Stopp-Aufträgen wird bei Verkaufs-Stopp-Aufträgen der Stopp-Kurs unter den aktuellen Marktpreis gesetzt. Sobald der Kurs auf den Stoppkurs fällt, führt der Broker einen Verkaufsauftrag zum aktuellen Marktkurs aus.

Ein Verkaufs-Stopp-Auftrag wird verwendet, um Verluste zu begrenzen oder einen Gewinn bei einer Long-Position zu schützen.

Beispiel für eine Stop-Loss-Order

Angenommen, Sie kaufen Dell (DELL) zu einem Kurs von 50 $ pro Aktie und richten eine Stop-Loss-Order bei 38 $ ein. Die Aktie fällt dann unter 38 $. Das bedeutet, dass Ihre Aktien automatisch zum vorherrschenden Marktpreis verkauft werden. In diesem Fall wurde ein Verkaufs-Stopp-Auftrag verwendet, um den Verlust zu verringern

Stellen Sie sich nun vor, dass der Kurs von Azenta Inc. (AZTA) zwischen 70 und 72 $ liegt und Sie auf einen Anstieg über diese Spanne hinaus wetten. Sie legen einen Kauf-Stopp-Auftrag bei 72,50 $ fest. Wenn AZTA den Stoppkurs erreicht, kauft der Makler die Aktie zum nächsten verfügbaren Kurs.

Was ist ein Stop-Limit-Auftrag?

Eine Stop-Limit-Order ähnelt einer Stop-Loss-Order, mit dem Unterschied, dass der Anleger zusätzlich zum Stop-Kurs einen Limit-Kurs festlegen muss. Wenn ein Instrument den Stoppkurs erreicht, wird eine Limit-Order anstelle einer Marktorder aktiviert. Dieser Limit-Auftrag ist an Bedingungen geknüpft; er wird nur zum Stop-Limit-Kurs oder besser ausgeführt.

Eine Stop-Limit-Order dient nicht nur der Verlustbegrenzung, sondern ermöglicht dem Händler auch den Aufbau neuer Positionen zu Kursniveaus, die aus seiner Sicht auf einen neuen Trend in dieselbe Richtung hindeuten

Arten von Stop-Limit-Orders

1) Kauf-Stop-Limit-Aufträge

Ein Kauf-Stop-Limit-Auftrag wird oberhalb des Marktpreises gesetzt. Sie wird verwendet, wenn ein Anleger ein Wertpapier kaufen möchte, wenn es beginnt, sich nach oben zu bewegen. Sobald die Aktie den festgelegten Stoppkurs erreicht, wird die Limit-Order aktiviert. Der Kaufauftrag wird nur ausgeführt, solange der Kurs unter dem Stop-Limit-Kurs bleibt. Steigt die Aktie über den Stop-Limit-Kurs, wird der Kaufauftrag nicht ausgeführt.

Diese Art von Stop-Limit-Order ist für Short-Positionen sehr nützlich.

2) Stop-Limit-Aufträge zum Verkauf

Ein Verkaufs-Stopp-Limit-Auftrag wird unterhalb des Marktpreises gesetzt. Wenn eine Aktie unter den Stoppkurs fällt, wird ein Limit-Auftrag ausgelöst. Bleibt der Kurs innerhalb des festgelegten Limits, wird ein Verkaufsauftrag ausgelöst, aber nicht ausgeführt. Sobald der Kurs unter das Limit fällt, wird kein Verkaufsauftrag mehr ausgelöst

Beispiel einer Stop-Limit-Order

Angenommen, der Marktpreis von Shopify Inc. (SHOP) liegt bei 40 $. Sie können eine Stop-Limit-Order zum Kauf mit einem Stop-Kurs von 42,00 $ und einem Limit von 45 $ aufgeben. Wenn der Stop-Kurs erreicht ist, wird der Limit-Auftrag aktiviert. Diese wird ausgeführt, sofern der Marktpreis das Limit von 45 $ nicht überschreitet

Andere Arten von Stop-Aufträgen

Stop-Limit und Stop-Loss sind nicht die einzigen Arten von Handelsaufträgen. Eine Trailing-Stop-Order ist eine Abwandlung einer Standard-Stop-Loss-Order. Sie folgt positiven Marktbewegungen für das Instrument, für das sie platziert wurde. Dabei wird ein fester Prozentsatz oder Verlustwert unterhalb des Marktpreises festgelegt, der sich mit dem Markt bewegt, solange er sich zu Ihren Gunsten entwickelt.

Die Trailing-Stop-Order schützt Ihr Vermögen vor schnellen Marktschwankungen, indem sie Verluste minimiert.

Sollte ich Stop-Limit- oder Stop-Loss-Aufträge verwenden?

Beide Arten von Handelsaufträgen sind ein wesentlicher Bestandteil einer Strategie. Sie können vor erheblichen Verlusten schützen, insbesondere in Zeiten erhöhter Turbulenzen und Unsicherheit. Die Entscheidung für einen der beiden Ordertypen setzt jedoch voraus, dass Sie den Unterschied zwischen Stop- und Limit-Orders kennen. Sie hängt auch von dem Risiko ab, das Sie bereit sind einzugehen, nachdem Sie gründlich geprüft haben, wie sich das Instrument verhält

Nachteile der Stop-Loss-Order

  • Die Order wird aktiviert, wenn der Stop-Kurs erreicht wird, so dass Sie fast keine Flexibilität haben.
  • Die aktivierte Order wird zum Marktpreis ausgeführt, der unter Umständen unter dem Stoppkurs liegt.
  • Es besteht immer das Risiko, dass andere Anleger Ihre Stop-Levels ausnutzen.
  • Um zu wissen, wo der Stoppkurs gesetzt werden muss, ist ein gutes Verständnis der Preisermittlungspraktiken erforderlich.

Nachteile der Stop-Limit-Order

  • Garantiert keine Ausführung, selbst wenn der Stoppkurs erreicht wird. Dies kann zu erheblichen Verlusten führen, insbesondere in einem schnellen Markt, wenn der Auftrag nicht ausgeführt wird, bevor der Marktpreis unter den Limitpreis fällt.
  • Sie sind dem Risiko ausgesetzt, dass andere Anleger Ihre Stop-Levels ausnutzen.
  • Wenn dieser Service vom Broker nicht kostenlos angeboten wird, ist die Provision wahrscheinlich hoch.
  • Außerdem ist ein gutes Verständnis der Preisermittlungspraktiken erforderlich, um herauszufinden, wo der Stopp- und der Limitpreis anzusetzen sind.

Vorteile der Stop-Loss-Order

  • Verhindert weitere Verluste bei Wertpapieren, die sich schlecht entwickeln.
  • Garantiert die Ausführung eines Marktauftrags.
  • Schützt vor kurzfristiger Instabilität.
  • Begrenzt Verluste, wenn sich ein Vermögenswert gegen Ihre Position bewegt.

Vorteile der Stop-Limit-Order

  • Absicherung gegen schwerwiegende Preisunvorhersehbarkeit
  • Stellt sicher, dass ein Marktauftrag zu einem Mindestpreis ausgeführt wird.
  • Ermöglicht es Ihnen, Ihre Position erneut zu überprüfen, wenn der Limitkurs verfehlt wird, und bietet somit ein gewisses Maß an Flexibilität.
  • Begrenzt Verluste, wenn sich ein Vermögenswert gegen Ihre Position bewegt.

Wenn ein Wertpapier instabil und unvorhersehbar ist und erhebliche Kursbewegungen aufweist, ist ein Stop-Limit-Auftrag eine gute Wahl, da er mit einer Preisgarantie verbunden ist. Wird der Auftrag nicht ausgeführt, müssen Sie eine Weile warten, bis der Kurs wieder steigt.

Angenommen, es gibt schlechte Nachrichten über ein Unternehmen, die Fragen über seine Zukunft aufwerfen. Das bedeutet, dass der Aktienkurs möglicherweise erst in Monaten - oder sogar Jahren - wieder auf sein aktuelles Niveau zurückkehren wird. In diesem Fall wäre ein Stop-Loss-Auftrag wirksam, der den Verlust mindert und den Marktpreis beim Verkauf mitnimmt. Da ein Stop-Limit einen Handelsauftrag nicht ausführt, würde er einen größeren Verlust verursachen

Wie Sie Stop-Orders als Teil Ihrer Handelsstrategie nutzen können

Wenn Sie nach Möglichkeiten zur Risikominderung und Verlustbegrenzung suchen, sollte die Platzierung einer Stop-Order Teil Ihrer Handelsstrategie sein. Mit einer der Plattformen von FXCM - Trading Station oder MetaTrader 4 - ist es ganz einfach, die entsprechende Marktorder zu erstellen. Lesen Sie unseren Leitfaden, um die richtige Plattform für Sie zu finden

Wenn Sie sich für die Trading Station entscheiden:

  1. Erstellen Sie zunächst ein FXCM-Konto oder entscheiden Sie sich für ein kostenloses Demokonto, um sich mit dem CFD-Handel vertraut zu machen
  2. Wenn Sie sich entscheiden, mit dem Handel zu beginnen, drücken Sie auf "Trading" und gehen Sie dann zu "Trading Station". Sie können auch [die App der Plattform auf Ihr Handy herunterladen] (https://start.fxcm.app/)
  3. Klicken Sie im Fenster "Simple Dealing Rates" mit der linken Maustaste auf den "Sell"- oder "Buy"-Kurs für das Instrument, mit dem Sie handeln möchten.
  4. Daraufhin wird das Fenster "Create a Market Order" (Marktauftrag erstellen) angezeigt, in dem die Details des unvollständigen Marktauftrags aufgeführt sind.
  5. Klicken Sie auf "Erweitert", markieren Sie das Feld "Stop" und geben Sie den gewünschten Kurs ein

Wenn Sie Ihre Trading-Fähigkeiten verbessern möchten, besuchen Sie den FXCM Bildungs-Hub, um unsere Bildungs-Tools, Live-Markt-Webinare und ein kostenloses Live-Online-Klassenzimmer zu erkunden, damit Sie lernen, wie man effektiv Stop-Loss- oder Stop-Limit-Orders platziert

Sind Sie bereit, mit dem Handel an den Märkten zu beginnen? Entwickeln Sie eine starke Strategie und eröffnen Sie noch heute ein Konto bei FXCM.für weitere Informationen besuchen Sie unseren Hilfe- und Supportbereich

FXCM Research Team

Das FXCM Research Team besteht aus einer Reihe von Markt- und Produktspezialisten von FXCM.

Die Artikel, die vom FXCM Research Team veröffentlicht werden, haben in der Regel zahlreiche Autoren und zielen darauf ab, allgemeine Bildungs- und Informationsinhalte zu Marktnachrichten und Produkten zu liefern.

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Diese Unterlagen stellen Marketingkommunikation dar und berücksichtigen nicht Ihre persönlichen Umstände, Ihre Anlageerfahrung oder Ihre aktuelle finanzielle Situation. Der Inhalt wird als allgemeiner Marktkommentar zur Verfügung gestellt und sollte nicht als irgendeine Art von Anlageberatung, Empfehlung und/oder als Aufforderung zur Durchführung von Transaktionen verstanden werden. Dieser Marktkommentar ist weder eine Aufforderung noch eine Verpflichtung für Sie, ein Anlagegeschäft zu tätigen und/oder Anlageprodukte oder Dienstleistungen zu erwerben. Diese Unterlagen wurden nicht in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegen keinem Verbot hinsichtlich des Handels vor der Verbreitung von Finanzanalysen.

FXCM und seine Partner haften in keiner Weise für Ungenauigkeiten, Fehler oder Auslassungen im Inhalt dieser Unterlagen, unabhängig von der Ursache, oder für Schäden (egal ob direkte oder indirekte), die aus der Nutzung dieser Unterlagen, Services und deren Inhalten entstehen können. Folglich handelt jede Person, die auf diese Unterlagen zugreift, ausschließlich auf eigenes Risiko. Bitte vergewissern Sie sich, dass Sie unseren Haftungsausschluss und die Haftungsbestimmungen bezüglich der vorstehenden Informationen vollständig gelesen und verstanden haben, die Sie hier aufrufen können.

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