Wekelijkse StockWatch: JPMorgan neemt winst, Amazon registreert grootste Prime Day ooit, Emmy nominaties zijn bekend & more

JP Morgan Lower Profits

De bankgigant kreeg in het tweede kwartaal van het jaar een klap te verwerken, want de resultaten van donderdag toonden een netto-inkomen van $8,649 miljard, wat een 28% daling betekende jaar-op-jaar, maar een marginale verbetering was ten opzichte van het eerste kwartaal van 2022. ^[1]

Dit werd grotendeels gedreven door een opbouw van een kredietreserve van $428 miljoen, vergeleken met een $3 miljard een jaar geleden, aangezien de bank zich voorbereidt op een uitdagende omgeving, terwijl ook "tijdelijk " het inkopen van aandelen werd opgeschort.

CEO Jamie Dimon nam het zekere voor het onzekere en sprak van "negatieve gevolgen voor de wereldeconomie ergens in de toekomst ", als gevolg van geopolitieke spanningen, erosie van het consumentenvertrouwen, monetaire verkrapping en andere factoren.

De Amerikaanse Fed is begonnen aan een agressief monetair verkrappingspad - na al 150 basispunten aan verhogingen te hebben doorgevoerd - en heeft gewezen op nog een beweging van 0,75% volgende week. Hogere rentes zijn doorgaans goed voor de banksector, maar banken maken zich vooral zorgen over rentes op langere termijn en de Fed verhoogt haar rente dit jaar pas aan het begin van de cyclus.

Dit blijkt uit de recente omkering van de 2/10-jaars rentecurve, die niet alleen als een voorbode van recessies wordt beschouwd, maar ook niet echt goed is voor bankinstellingen. De voorzitter van de Fed van Kansas City, mevrouw George, zinspeelde hier vorige week op en uitte zijn bezorgdheid over de "gevolgen van de agressieve verkrapping voor de rentecurve en de traditionele kredietverleningsmodellen van banken ". ^[2]

JPM.us verloor meer dan 3% op donderdag na het winstrapport, in een slechte dag voor de Amerikaanse aandelenmarkt, die daalde tot het laagste niveau van het jaar.

Amazon Prime Day

De e-commerce goliath hield deze week (12-13 juli) de 2022 Prime Day, een belangrijk tweedaags jaarlijks evenement, waarbij het grote kortingen op producten in verschillende categorieën aanbiedt aan Prime-leden.

Amazon.com noemde het evenement van dit jaar het grootste in zijn geschiedenis, waarbij Prime-leden wereldwijd meer dan 1,7 miljard dollar bespaarden. Consumenten kochten meer dan 300 miljoen artikelen, terwijl de verkooppartners Amazon's retailactiviteiten overtroffen. ^[3]

Gezien deze cijfers lijkt het erop dat consumenten zich niet hebben laten afschrikken door de torenhoge inflatie, die in juni een nieuw hoogtepunt in vier decennia bereikte, want de CPI kwam uit op 9,1% jaar-op-jaar.

De tech en retail moloch publiceert zijn Q2 2022 resultaten op donderdag 28 juli en het is de moeite waard om op te merken dat elke jaar-op-jaar vergelijking misschien ongunstig is, aangezien de Prime Day vorig jaar een maand eerder werd gehouden, dat wil zeggen in het tweede kwartaal.

Vorige week had Amazon (AMZN) een stap gezet in de Amerikaanse markt voor voedselbezorging, na een samenwerking met het Nederlandse Just Eat Takeaway (TKWY.nl), waarbij het een belang van 2% zal verwerven in Grubhub.

Het bedrijf blijft de wet- en regelgeving nauwlettend in de gaten houden en heeft concessies gedaan aan de Europese Commissie met betrekking tot zijn Buy Box, de Prime-dienst en de gegevens van de marktplaatsverkopers, in een poging een mogelijk forse boete te voorkomen. ^[4]

AMZN.us komt voor een zeer slecht tweede kwartaal, waarin het daalde tot de laagste niveaus in twee jaar. Juli begon beter, maar het aandeel draait tot nu toe een negatieve week.

Emmy Nominaties

De 2022 Emmy nominaties werden deze week bekendgemaakt ^[5], met de prijsuitreiking gepland voor 12 september. Warner Bros - eigendom HBO/HBO Max domineerde de lijst, met 140 benoemingen en haar veelgeprezen drama Succession bovenaan alle shows met 25 nominaties

Het snel groeiende Disney+ kreeg 34 nominaties, vooral voor programma's in verband met Marvel en Star Wars, terwijl de Walt Disney Company als geheel 147 nominaties in de wacht sleepte.

AppleTV+ overtrof Disney's streamingdienst met een totaal van 52 nominaties, waarbij Ted Lasso opnieuw sterk aanwezig was, terwijl streamingkoning Netflix op de tweede plaats kwam met 105 nominaties.

Streamingdiensten hadden tijdens de pandemie geprofiteerd, maar staan nu voor uitdagingen nu de wereld de lockdown achter zich laat, de concurrentie toeneemt en de consumenten door de stijgende inflatie minder besteedbaar inkomen overhouden.

Delta maakt weer winst

De Amerikaanse luchtvaartmaatschappij boekte opnieuw een sterk kwartaal, profiterend van de ingehouden vraag naar reizen, nu de covid-19 beperkingen die de industrie verwoestten, worden opgeheven.

Zijn toplijn keerde terug naar het niveau van voor de pandemie, aangezien het in het tweede kwartaal een aangepaste bedrijfsopbrengst van $ 12,311 miljard noteerde, die net 1% onder het cijfer van het tweede kwartaal van 2019 bleef. ^[6]

Meer nog, Delta Airlines (DAL.us) rapporteerde een aangepast netto-inkomen van $ 921 miljoen, terwijl de aangepaste operationele marge de dubbele cijfers raakte, want het kwam binnen op 11,7%.

Er liggen echter nog steeds uitdagingen in het verschiet, aangezien de oorlog in Oekraïne de energieprijzen en brandstofkosten heeft opgedreven, terwijl luchthavens en luchtvaartmaatschappijen worstelen om aan de toegenomen vraag te voldoen, wat een spervuur van geannuleerde vluchten veroorzaakt.

ZIP Annuleert Sezzle Fusie

ZIP Co Ltd is een Australisch fintechbedrijf, dat Buy Now Pay Later (BNPL)-diensten aanbiedt in verschillende landen, waaronder de Verenigde Staten.

De Buy Now Pay Later-sector is wereldwijd steeds populairder geworden, terwijl techgigant Apple zijn intrede doet op de markt, met de Apple Pay Later-dienst die is opgenomen in het aankomende iOS 16.

De sector is echter ook onder vuur komen te liggen, terwijl de stijgende inflatie, de hogere rente en de vooruitzichten op een economische terugval een uitdagende omgeving creëren.

In een poging om zijn aanwezigheid in de VS te versterken, had ZIP in februari een overeenkomst aangekondigd om Sezzle over te nemen, maar deze week kondigde het de beëindiging van de fusie aan. Het bedrijf zei dat de VS "een kernmarkt en een gebied van focus, en een belangrijke kans voor het bedrijf " blijft. ^[7]

Wij zijn van mening dat de annulering van de overeenkomst deze uitdagingen onderstreept en een waarschuwingssignaal is voor de BNPL-sector, die wij op de voet zullen blijven volgen.

Z1P.au heeft in de eerste helft van het jaar een verbijsterende 90% van zijn waarde weggevaagd, hoewel het deze maand enige opluchting heeft gekregen, terwijl het nieuws over de opzegging geen negatieve impact heeft gehad.

volgende week (18-22 juli)

Het Amerikaanse winstseizoen warmt op tijdens de komende week, wanneer meer banken, zoals Bank of America, verslag uitbrengen en de techsector in beeld komt.

Tesla Motors Inc, de koning van de sector van de elektrische voertuigen (EV's), publiceert woensdag zijn financiële resultaten, nadat het al de levering van 254.695 exemplaren in het tweede kwartaal aankondigde - een duidelijke daling ten opzichte van de recordcijfers van het vorige kwartaal. ^[8]

De geplaagde streamingleider, Netflix (NFLX), rapporteert zijn winstcijfers een dag eerder en beleggers zullen reikhalzend uitkijken naar de update over de abonnees. Tijdens de vorige aankondiging in april heeft de firma had het verlies van 200.000 gebruikers onthuld in het eerste kwartaal en had een schokkend verlies van 2 miljoen abonnees voorspeld voor het nog te rapporteren tweede kwartaal.

Vrijdag zal de aandacht uitgaan naar de resultaten van Twitter, te midden van de aanhoudende Elon Musk Saga. De CEO van Tesla (TSLA) kondigde onlangs aan dat hij zich terugtrekt uit de overnameovereenkomst, maar Twitter klaagde hem aan om de fusieovereenkomst af te dwingen. ^[9]