Wekelijkse StockWatch: Disney onttroont Netflix, Deliveroo’s verlies neemt toe, Telstra verhoogt zijn dividend & More

Disney Dethroned Netflix

The Walt Disney Company rapporteerde sterke financiële resultaten voor het derde kwartaal van Fiscal 2022 (periode eindigde op 2 juli), aangezien de inkomsten stegen tot 21,5 miljard dollar en het bedrijfsresultaat met 50% steeg ten opzichte van een jaar geleden, tot 3,567 miljard dollar. Bovendien boekte het segment Parken, Ervaringen en Producten (DPED) zijn zesde winstgevende kwartaal. ^[1]

Deze solide resultaten verbleekten echter tegen de blowout metrics van zijn direct-to-consumer business, die het belangrijkste aandachtspunt waren. Disney's streamingdiensten hadden 221,1 miljoen betaalde abonnees aan het einde van het gerapporteerde kwartaal, waarmee het rivaal Netflix inhaalde. De embattled streaming pionier heeft 1.170.000 abonnees verloren tijdens de eerste helft van het jaar, waardoor zijn gebruikersbasis kromp tot 220,67 miljoen.

Verder gaf de entertainment kolos meer details en prijzen voor zijn advertentie-ondersteunde abonnementsplan, dat in december in de Verenigde Staten zal lanceren.

DIS.us steeg na het opvallende nieuws en de blockbuster resultaten en stevent af op haar vierde opeenvolgende week met stijgingen.

Ahold Delhaize verhoogt vooruitzichten

Ahold Delhaize Groep (AD.nl) is een in Nederland gevestigd supermarkt- en e-commercebedrijf dat onder verschillende merknamen actief is in Europa, de Verenigde Staten en Indonesië. Het bedient elke week 55 miljoen klanten, in de winkel en online, met ongeveer 7.452 lokale kruidenierswinkels en speciaalzaken.

De Groep rapporteerde woensdag solide resultaten voor het tweede kwartaal, met Opbrengsten van €21,4 miljard, hoger dan zowel het jaar ervoor als het kwartaal ervoor. Het bedrijfsresultaat steeg eveneens, tot 895 miljoen euro, terwijl de operationele marge ten opzichte van het eerste kwartaal steeg tot 4,2%, maar op jaarbasis daalde. ^[2]

President en CEO Frans Muller sprak van een "sterk " kwartaal, waarbij de resultaten de "kracht en breedte" van de portefeuille van de Groep bevestigden

Ondanks het feit dat de Nederlandse retailer verwacht dat de hoge inflatie en energiekosten zullen aanhouden in de tweede helft van het jaar, hief hij de verwachtingen voor het hele jaar. Voor 2021 wordt nu een groei van de onderliggende winst per aandeel (WPA) verwacht van ongeveer 1,5 procentpunt, terwijl de vrije kasstroom wordt geraamd op circa € 2,0 miljard.

Eind vorig jaar had Ahold Delhaize de intentie uitgesproken om een sub-IPO te onderzoeken voor bol.com, haar online winkel in algemene goederen. Vandaag liet de onderneming echter weten dat H2 2022 "niet langer het juiste moment " is. Het bedrijf zal deze plannen opschorten en ze "opnieuw bekijken wanneer de omstandigheden op de aandelenmarkt gunstiger zijn ".

AD.nl steeg meer dan 7% op het nieuws en ondanks verliezen tijdens de volgende twee dagen, stevent het af op een winstgevende week, na het hoogste niveau sinds eind april te hebben bereikt.

Deliveroo veerkrachtig, maar verliezen opgelopen

De Britse voedselbezorger heeft woensdag resultaten over de eerste helft van het jaar bekendgemaakt die veel te wensen overlieten, hoewel ze over het algemeen veerkracht toonden. Gecorrigeerd verlies (EBITDA) bijna verdrievoudigd ten opzichte van een jaar geleden, tot 67,9 miljoen pond, maar het cijfer betekende een aanzienlijke verbetering ten opzichte van de £ 106 hit in H2 2021. ^[3]

Deliveroo ontving 160,9 miljoen bestellingen tijdens de gerapporteerde periode en genereerde £3.558 in Bruto Transactiewaarde (GTV), meer dan respectievelijk 10% en 7%. Deze cijfers komen echter niet in de buurt van de explosieve groei van 100% in H1 2021.

Het bedrijf kondigde zijn eerste aandeleninkoop ooit aan, ter waarde van £75 miljoen en handhaafde zijn groeiverwachting voor GTV voor 2022 van 4-12%, na een verlaging van de guidance vorige maand

Het bedrijf wil zich ook terugtrekken uit Nederland, nadat het onlangs de Spaanse markt heeft verlaten. De bezorgactiviteiten staan voor uitdagingen in de wereld van na de lockdowns en dit is waarschijnlijk nog een teken dat we afstevenen op verdere consolidatie

De Nederlandse multinational Just Eat Takeaway (TKWY.nl) wil bijvoorbeeld zijn onlangs overgenomen Amerikaanse merk Grubhub verkopen, nadat het in de eerste helft van het jaar een waardevermindering van € 3 miljard had genomen.

De resultaten vielen in de smaak bij de markten, want ROO.uk sprong woensdag rond de 7% omhoog en stevent af op een winstgevende week.

Rivian verwacht groter verlies in 2022

De off-road EV start-up's top line maakte indruk op donderdag, toen het zijn resultaten voor het tweede kwartaal rapporteerde, aangezien het inkomsten genereerde van $364 miljoen - een opmerkelijke stijging ten opzichte van de $95 miljoen van Q1. ^[4]

Dit werd voornamelijk aangedreven door het aanzienlijk hogere aantal afgeleverde voertuigen, aangezien het 4.401 auto's afleverde in Q2, vergeleken met 2.553 in het eerste kwartaal. Dit betekende ook hogere productieniveaus, terwijl de onderneming haar productiedoelstelling van 25.000 voor het lopende jaar handhaafde.

Rivian Automotive zei ook dat het ongeveer 98.000 pre-orders had voor zijn R1T pick-up truck en R1S SUV op 30 juni, een stijging ten opzichte van 90K aan het einde van het eerste kwartaal. Afgezien van de passagiersvoertuigen heeft de EV-maker 100.000 bestellingen van Amazon.com voor zijn commerciële Electric Delivery Vehicles (EDV), die begonnen zijn vorige maand uit te rollen in Amerikaanse steden.

Al het bovenstaande is zeer bemoedigend en toont de vooruitgang van de startup die de gevestigde autoconstructeurs versloeg op de markt van de elektrische vrachtwagens, maar een blik op zijn resultaten is veel minder indrukwekkend, wat wijst op potentiële valkuilen in de toekomst.

Het nettoverlies is opgelopen tot 1,712 miljard dollar, tegenover 580 miljoen dollar in dezelfde periode vorig jaar en 1,593 miljard dollar in het vorige kwartaal, terwijl het verlies op aangepaste (EBITDA) basis ook is toegenomen, tot 1,305 miljard dollar.

Bovendien heeft Rivian zijn verwachtingen voor de aangepaste EBITDA voor 2022 herzien en verwacht nu een groter verlies van $5,45 miljard, tegenover de eerder voorspelde $4,75 miljard.

Na de ineenstorting in de eerste helft van het jaar, vindt RIVN.us respijt, met zijn tweede winstgevende maand op rij. De huidige week is tot dusver positief, maar we zullen moeten afwachten hoe de markten vandaag zullen reageren op de financiële resultaten.

Telstra winst gedaald, dividend verhoogd

De Australische telecomgigant heeft donderdag voor beurstijd zijn financiële resultaten voor het volledige boekjaar 2022 (periode afgesloten op 30 juni) bekendgemaakt, in een overwegend sterk rapport, ondanks de lagere winstgevendheid.

De nettowinst na belastingen (NPAT), de EBITDA-winst en de totale inkomsten, allemaal met ongeveer 5% gedaald ten opzichte van FY2021, tot respectievelijk A$1,8 miljard, A$7,3 miljard en A$22 miljard. Het bedrijf lijkt echter tamelijk verzekerd voor het nieuwe boekjaar (boekjaar 2023), met prognoses voor hogere totale inkomsten van A$23-25 miljard en een hogere onderliggende EBITDA van A$7,8 - 8,0 miljard. ^[5]

In een ander teken van geloof in de toekomst kondigde het bedrijf de eerste dividendverhoging in zeven jaar aan, wat het totale dividend voor het jaar op 16,5 cent/aandeel zal brengen. Scheidend CEO Andy Penn zei dat de dividendverhoging een gevolg is van de succesvolle afronding van de vierjarige T22-strategie en de ambitie rond het nieuwe T25-plan.

De heer Penn stond ook stil bij de prestaties van de mobiele activiteiten, die volgens hem "uitstekend " waren, met een EBITDA van A$700 miljoen (een stijging van 21,2%).

Telstra Corporation gaf ook commentaar op zijn 5G-netwerk, dat "ongeveer twee keer zo groot is als de eerstvolgende concurrent " en ongeveer 80% van de bevolking dekt, maar de Australische Competition & Consumer Commission had enkele problemen met zijn praktijken.

De ACCC kwam tot de bevinding dat Telstra 5G-locaties in het lage bandenspectrum registreerde met het "substantiële doel of waarschijnlijke gevolg om de uitrol van het 5G-netwerk van concurrent Optus te verhinderen of te belemmeren " en gaf de onderneming opdracht om de bij de ACMA geregistreerde "radiocommunicatielocaties in de 900 MHz-spectrumband in januari 2022" te sluiten. ^[6]

De markten waren niet blij met de slechte resultaten en stuurden TLS.au lager na de resultaten en in een negatieve week, ondanks de opleving van vrijdag.

Volgende week (15-19 augustus)

De Amerikaanse retailgigant zal de komende week in de schijnwerpers staan, slechts enkele dagen na de zachtere inflatiecijfers en de versoepeling van de verwachtingen rond de volgende renteverhoging door de Fed

Walmart (WMT.us) rapporteert op dinsdag en Target volgt een dag later, waarbij beide bedrijven onlangs hun verwachtingen voor belangrijke cijfers naar beneden hebben bijgesteld

Opvallend is ook de Chinese smartphonemaker Xiaomi, die vrijdag zijn laatste resultaten bekendmaakt na een eerder slecht eerste kwartaal.