De Fed richtte schade aan op Wall Street, met US30 die bijna twee jaar lager staat
US30 Analyse
De Federal Reserve heeft haar meest agressieve renteverhogingscyclus sinds ten minste het midden van de jaren negentig doorgevoerd. Afgelopen woensdag verhoogde zij de rente met nog eens 75 basispunten. De rente is nu op restrictief terrein gekomen, op 3,00-3,25%, het hoogste niveau in veertien jaar. [1]
Zij herhaalde haar verbintenis om de inflatie terug te dringen en wees op meer verstrakking in de toekomst om haar doel te bereiken, door de desbetreffende upgrades van haar economische projecties (SEP). De ambtenaren zien het mediane tarief nu op 4,4% tegen het einde van het jaar, tegen 3,4% eerder, wat 100-125 basispunten aan verhogingen in de twee resterende beleidsvergaderingen impliceert. De mediane eindrente wordt geraamd op 4,6% in 2023.
Deze prognoses liggen dichter bij de marktprijzen, waarbij de FedWatch Tool van CME de rente tegen eind 2022 op 4,5% en volgend jaar op 5% schat. [2]
Bovendien lijken de beleidsmakers elke poging om te voorkomen dat de economie in een recessie stort, te hebben opgegeven in hun streven naar herstel van de prijsstabiliteit. Voorzitter Powell zei dat niemand weet of dit proces "tot een recessie zal leiden en zo ja, hoe groot die recessie zou zijn", en voegde eraan toe dat "we de inflatie achter de rug moeten krijgen. Ik wou dat er een pijnloze manier was om dat te doen. Die is er niet". [1]
De Fed zwaait met een grote sloopkogel die alles sloopt, behalve de Amerikaanse dollar, die is gestegen door de agressieve verkrapping, het opnieuw opkomen van de recessievrees en andere factoren. EUR/USD bereikte vandaag nieuwe dieptepunten in 20 jaar, GBP/USD brokkelde af naar de laagste niveaus ooit en Wall Street lijdt.
Met name de US30 daalde vrijdag tot het laagste niveau in bijna twee jaar, in een andere slechte maand, waarbij bijna 7% maand-to-date werd uitgewist. De koers dreigt nu onder de 29.000 te komen, hoewel een nieuwe katalysator waarschijnlijk nodig zal zijn voor de beren om 28.423 te doorbreken en te kijken naar 27.578.
Aan de andere kant bevindt de Relative Strength Index zich in het oversoldgebied en kan US30 enig respijt krijgen en de kans om 30.000 terug te winnen. Een duurzame terugkeer boven het midden van de 30.000 lijkt echter een hele opgave onder deze omstandigheden.
De economische kalender van deze week heeft veel belangrijke datapunten die het traject kunnen bepalen en de volatiliteit kunnen aanwakkeren. De markten zullen wachten op updates van het BBP en de PCE-inflatie, en op een reeks Fed-sprekers, waaronder voorzitter Powell.
Nikos Tzabouras
Senior Market Specialist
Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business.
He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.
With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets.
He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.
Referenties
| Opgehaald 26 sep 2022 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcpresconf20220921.htm | |
| Opgehaald 01 apr 2023 https://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html# |
Deze materialen vormen marketingcommunicatie en houden geen rekening met uw persoonlijke omstandigheden, beleggingservaring of huidige financiële situatie. De inhoud wordt verstrekt als algemeen marktcommentaar en mag niet worden opgevat als een beleggingsadvies, een beleggingsaanbeveling en/of een verzoek tot het verrichten van beleggingstransacties. Deze marktmededeling impliceert of legt u geen verplichting op om een beleggingstransactie uit te voeren en/of beleggingsproducten of -diensten aan te kopen. Dit materiaal is niet opgesteld overeenkomstig wettelijke voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is niet onderworpen aan een verbod om vooruitlopend op de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.
FXCM, en een van haar gelieerde ondernemingen, is op geen enkele wijze aansprakelijk jegens u voor eventuele onjuistheden, fouten of omissies, ongeacht de oorzaak, in de inhoud van deze materialen, of voor enige schade (direct of indirect) die kan voortvloeien uit het gebruik van deze materialen, diensten en hun inhoud. Bijgevolg doet elke persoon die op basis daarvan handelt, dit volledig op eigen risico.Vergewis u ervan dat u onze Volledige Ontkenning en Aansprakelijkheidsbepaling betreffende de voorgaande Informatie leest en begrijpt, die u hier kunt openen.