De beoordeling van een zich ontwikkelende bearmarkt

  • SPX500
    (${instrument.percentChange}%)

Intoductie

In dit artikel gebruiken we twee Bollinger bands en een stochastics als maatstaven om het verloop van een bearmarkt in de S&P 500 te meten. Het is vermeldenswaard dat de analyse onderhevig zal zijn aan een vertekening van de tijdsperiode. Wij zullen de mondiale financiële crisis (GFC) gebruiken om de maatregelen nader uit te werken en ze vervolgens toepassen op de huidige marktomstandigheden. Niettemin zullen de conclusies uit de GFC waarschijnlijk nuttig zijn als de huidige tegenwind voor de markt overweldigend blijkt te zijn.

De GFC

In de weekgrafiek hieronder gebruiken we FXCM's S&P 500 CFD, SPX500:
1. De eerste zwakte deed zich voor toen de koers van het bullish gebied, tussen de bovenste blauwe en rode banden, afgleed naar de neutrale ruimte tussen de blauwe banden (eerste label 1).
2. De zwakte nam toe toen de SPX500 terugviel van neutraal naar zwak tussen de onderste blauwe en rode banden (eerste label 2).
* In dit stadium bewogen de rode Bollinger in de tegenovergestelde richting van elkaar terwijl de volatiliteit begon toe te nemen (eerste reeks zwarte ellipsen).
* De stochastics daalden naar het 20-niveau en schommelden rond dit gebied van zwakte (zwarte rechthoek).
* Opmerkelijk is dat de bovenste rode Bollinger band naar beneden draait (eerste zwarte rechthoek). Dit voltooide de eerste bearish cyclus.

De markt herstelt dan, maar we weten achteraf dat het een bear market rally is tot in mei. De markt begint dan aan zijn vreselijke capitulatie:
3. De eerste zwakte deed zich voor toen de koers van het bullish gebied, tussen de bovenste blauwe en rode banden, afgleed naar de neutrale ruimte tussen de blauwe banden (tweede label 1).
4. De zwakte nam toe toen de SPX500 van neutraal naar zwak daalde tussen de onderste blauwe en rode banden (tweede label 2).
* In dit stadium bewogen de rode Bollinger in de tegenovergestelde richting van elkaar terwijl de volatiliteit begon toe te nemen (tweede reeks zwarte ellipsen).
* De stochastics daalden naar het 20-niveau en schommelden rond dit gebied van zwakte (blauwe rechthoek).
* Opmerkelijk is dat de bovenste rode Bollinger band naar beneden draait (tweede zwarte rechthoek). Dit voltooide de tweede bearish cyclus.


[Let op: het watermerk toont de datum waarop de auteur het artikel schreef, maar de X-as toont de correcte data van de GFC en de evolutie ervan]

Huidige SPX500 Weekgrafiek

  1. De eerste zwakte deed zich voor in de week eindigend op 14 januari 2022, toen de koers weggleed van de bullish zone, tussen de bovenste blauwe en rode banden, naar de neutrale ruimte tussen de blauwe banden (label 1).
  2. De zwakte nam toe toen de SPX500 van neutraal naar zwak daalde tussen de onderste blauwe en rode banden (label 2).

* Na de volatiliteit van vorige week beginnen de rode Bollinger bands in tegengestelde richting te bewegen (zwarte ellipsen).
* De stochastics zijn onder de 50 gekomen (groene rechthoek).
* Als deze daalt tot 20 en standhoudt, zal dit neerwaartse druk uitoefenen.
* Als de SPX 500 in de zwakke zone tussen de onderste blauwe en rode band blijft, bevestigd door een zwakke stochastische lezing, zal het neerwaarts draaien van de bovenste rode Bollinger (zwarte rechthoek) worden beschouwd als een bearish ontwikkeling naarmate de cyclus wordt voltooid.

Handel in het nieuws: Bekijk onze Economische Kalender

Conclusie

Wij erkennen dat de economische aspecten van de huidige markt aanzienlijk verschillen van die van de GFC. De onderzochte maatstaven wijzen er echter op dat we op onze hoede moeten zijn. Deze maatstaven zullen helpen om de ernst van de prijszwakte te meten. Als de koers bijvoorbeeld vanuit de zwakke zone terug kan opveren naar neutraal, is dat een teken van positiviteit. Wij blijven dus opletten

Russell Shor

Senior Market Specialist

Russell Shor (MSTA, CFTe, MFTA) is a Senior Market Specialist at FXCM. He joined the firm in October 2017 and has an Honours Degree in Economics from the University of South Africa and holds the coveted Certified Financial Technician and Master of Financial Technical Analysis qualifications from the International Federation of Technical Analysts. He is a full member of the Society of Technical Analysts in the United Kingdom and combined with his over 20 years of financial markets experience provides resources of a high standard and quality. Russell analyses the financial markets from both a fundamental and technical view and emphasises prudent risk management and good reward-to-risk ratios when trading.

Openbaarmaking

Deze materialen vormen marketingcommunicatie en houden geen rekening met uw persoonlijke omstandigheden, beleggingservaring of huidige financiële situatie. De inhoud wordt verstrekt als algemeen marktcommentaar en mag niet worden opgevat als een beleggingsadvies, een beleggingsaanbeveling en/of een verzoek tot het verrichten van beleggingstransacties. Deze marktmededeling impliceert of legt u geen verplichting op om een beleggingstransactie uit te voeren en/of beleggingsproducten of -diensten aan te kopen. Dit materiaal is niet opgesteld overeenkomstig wettelijke voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is niet onderworpen aan een verbod om vooruitlopend op de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.

FXCM, en een van haar gelieerde ondernemingen, is op geen enkele wijze aansprakelijk jegens u voor eventuele onjuistheden, fouten of omissies, ongeacht de oorzaak, in de inhoud van deze materialen, of voor enige schade (direct of indirect) die kan voortvloeien uit het gebruik van deze materialen, diensten en hun inhoud. Bijgevolg doet elke persoon die op basis daarvan handelt, dit volledig op eigen risico.Vergewis u ervan dat u onze Volledige Ontkenning en Aansprakelijkheidsbepaling betreffende de voorgaande Informatie leest en begrijpt, die u hier kunt openen.

De cijfers hebben betrekking op het verleden en in het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.

Spreads Widget: Wanneer statische spreads worden weergegeven, weerspiegelen de cijfers een tijdstempel van het moment waarop de markt sluit. Spreads zijn variabel en onderhevig aan vertraging. Prijzen van individuele aandelen hebben een vertraging van 15 minuten. De spread cijfers zijn alleen voor informatieve doeleinden. FXCM is niet aansprakelijk voor fouten, omissies of vertragingen, of voor acties die op deze informatie zijn gebaseerd.

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Uitwisseling: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}