OPEC+ kondigt massale vermindering van de olieproductie aan, waaruit blijkt dat zij de prijzen wil ondersteunen

  • USOil
    (${instrument.percentChange}%)

Deep Output Cuts

De Organisatie van olie-exporterende landen (OPEC) en de samenwerkende landen buiten de OPEC, met name Rusland, brengen sinds vorig jaar opnieuw olie op de markt, waarbij de historische vermindering van ongeveer 10 miljoen vaten/dag die zij in 2020 hadden opgelegd in de nasleep van de Covid-19-pandemie, geleidelijk wordt opgeheven.

Dit tijdperk van productieverhogingen is nu voorbij, aangezien de groep die gewoonlijk OPEC+ wordt genoemd, op donderdag is overeengekomen zijn productie met ingang van november met 2 miljoen vaten/dag** te verlagen. Zij heeft ook besloten de frequentie van haar vergaderingen aan te passen van een maandelijks schema tot nu toe naar een maandelijks schema. [1]

Bovendien hebben de deelnemende landen besloten hun samenwerking te verlengen tot eind volgend jaar, waarmee zij hun inzet voor het programma en de ondersteuning van de olieprijzen onderstrepen.

Vraag versus aanbod

Het besluit van de OPEC+ om het roer om te gooien en de productie drastisch te verlagen komt op een moment dat de olieprijzen sinds het begin van de zomer zijn gedaald**. Dit gebeurde toen de angst voor het aanbod in de nasleep van de oorlog in Oekraïne plaats maakte voor zorgen over de vraag.

Dit wordt grotendeels toegeschreven aan het vooruitzicht van een wereldwijde recessie, te midden van een sterke monetaire verstrakking door de belangrijkste centrale banken, om de inflatie terug te dringen. De Amerikaanse Federal Reserve bijvoorbeeld voert haar meest agressieve verkrappingscyclus uit sinds minstens het midden van de jaren negentig, met 300 basispunten aan renteverhogingen sinds de lancering in maart.

Handel in het nieuws: Bekijk onze Economische Kalender

Bovendien hebben westerse landen beperkingen opgelegd aan de Russische import, waaronder plafonds voor de olieprijs, wat een gevaarlijk precedent schept voor de OPEC. Dit heeft waarschijnlijk meegespeeld in het besluit van gisteren om krachtig op te treden, waarmee zij aangeeft de olieprijzen te willen ondersteunen en haar gezag te willen laten gelden.

De ingrijpende productieverlagingen verschuiven de aandacht terug naar de aanbodzijde in een reeds krappe markt, waarbij het recente geduw en getrek tussen de twee tegengestelde krachten waarschijnlijk zal aanhouden. De werkelijke hoeveelheid olie die van de markt wordt gehaald, kan echter kleiner uitvallen, aangezien de niveaus van augustus als benchmark zullen worden gebruikt.

Reactie van het Witte Huis

President Biden heeft veelzijdige inspanningen geleverd om de olie- en benzineprijzen, die de inflatie opdrijven en hem politieke hoofdpijn bezorgen, te doen dalen in de aanloop naar de tussentijdse verkiezingen van november. Hij had in de zomer een bezoek gebracht aan het Midden-Oosten en Saudi-Arabië - de feitelijke leider van de OPEC - maar het ziet er niet naar uit dat de reis dit doel dichterbij heeft gebracht.

Na de OPEC+ aankondiging van donderdag gaven de Amerikaanse nationale veiligheidsadviseur en de directeur van de Nationale Economische Raad een verklaring uit, waarin zij de teleurstelling van president Biden uitten over de "kortzichtige beslissing" . Zij merkten ook op dat de VS nog eens 10 miljoen vaten olie uit de Strategic Petroleum Reserve (SPR) zal vrijgeven en dat de regering met het Congres zal overleggen over manieren om "de greep van de OPEC op de energieprijzen te verminderen".

Niet lang daarna verdubbelde de preses van het Witte Huis zijn standpunt door te zeggen dat "...het duidelijk is dat OPEC+ zich met de aankondiging van vandaag op één lijn stelt met - met Rusland".

Eerder op de dag had de Europese Unie overeenstemming bereikt over het achtste pakket sancties tegen Rusland, waaronder een prijsplafond voor Russische olie [4], waarbij EU-commissaris mevrouw von der Leyen het besluit verwelkomde. [5]

Analyse van USOIL

De grondstof is in maart naar de hoogste stand in veertien jaar gestegen (129,45) als gevolg van de oorlog in Oekraïne. De meeste winsten van het jaar werden echter uitgewist, want er volgde een verlies van vier maanden, waarbij USOil van juni tot september met ongeveer 30% daalde.

Na het dieptepunt van vorige maand wist het te herstellen, geholpen door het aanbod en de verwachtingen rond het besluit van OPEC+, waarvan de aankondiging USOil gisteren naar het hoogste punt van drie weken stuurde, in een poging om de recente bearish death-cross formatie (EMA50 < EMA200) te weerstaan.

Het heeft nu de kans om door te stoten naar de kritieke 92,70-94,36-regio. Het zou echter wel eens moeilijker kunnen worden, omdat daar de 38,2% Fibonacci van de hoogste stand van juni en de laagste stand van september, de EMA200 en de ondergrens van de dagelijkse Ichimoku-cloud liggen.

Zolang het herstel onder de 38,2% Fibonacci blijft, bevindt USOil zich in een precaire positie en is er ruimte voor nieuwe lows uit 2022.

Nikos Tzabouras

Senior Market Specialist

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business.

He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets.

He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

Referenties

1

Opgehaald 06 okt 2022 https://www.opec.org/opec_web/en/press_room/7021.htm

4

Opgehaald 06 okt 2022 https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/STATEMENT_22_5856

5

Opgehaald 05 feb 2023 https://twitter.com/vonderleyen/status/1577584384240226308

Openbaarmaking

Deze materialen vormen marketingcommunicatie en houden geen rekening met uw persoonlijke omstandigheden, beleggingservaring of huidige financiële situatie. De inhoud wordt verstrekt als algemeen marktcommentaar en mag niet worden opgevat als een beleggingsadvies, een beleggingsaanbeveling en/of een verzoek tot het verrichten van beleggingstransacties. Deze marktmededeling impliceert of legt u geen verplichting op om een beleggingstransactie uit te voeren en/of beleggingsproducten of -diensten aan te kopen. Dit materiaal is niet opgesteld overeenkomstig wettelijke voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is niet onderworpen aan een verbod om vooruitlopend op de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.

FXCM, en een van haar gelieerde ondernemingen, is op geen enkele wijze aansprakelijk jegens u voor eventuele onjuistheden, fouten of omissies, ongeacht de oorzaak, in de inhoud van deze materialen, of voor enige schade (direct of indirect) die kan voortvloeien uit het gebruik van deze materialen, diensten en hun inhoud. Bijgevolg doet elke persoon die op basis daarvan handelt, dit volledig op eigen risico.Vergewis u ervan dat u onze Volledige Ontkenning en Aansprakelijkheidsbepaling betreffende de voorgaande Informatie leest en begrijpt, die u hier kunt openen.

De cijfers hebben betrekking op het verleden en in het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.

Spreads Widget: Wanneer statische spreads worden weergegeven, weerspiegelen de cijfers een tijdstempel van het moment waarop de markt sluit. Spreads zijn variabel en onderhevig aan vertraging. Prijzen van individuele aandelen hebben een vertraging van 15 minuten. De spread cijfers zijn alleen voor informatieve doeleinden. FXCM is niet aansprakelijk voor fouten, omissies of vertragingen, of voor acties die op deze informatie zijn gebaseerd.

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Uitwisseling: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}