NAS100 herstelt na dieptepunten van meer dan een jaar, nog steeds in Bear Territory
Getroffen door hogere rentevoeten
De Amerikaanse Federal Reserve verhoogde in maart voor het eerst sinds 2018 de rente en verdubbelde deze maand de monetaire verkrapping, met de grootste verhoging in meer dan 20 jaar, en kondigde in juni ook een plan aan om de balans in te krimpen
De acties van de centrale bank worden gedreven door de stijgende inflatie, waarvan voorzitter Powell zei dat die "veel te hoog " is, wijzend op meer verhogingen van een half procentpunt in de komende paar vergaderingen, maar sloot in wezen grotere bewegingen van 75 basispunten uit. [1]
Hoge rente- en inflatiecijfers creëren een onvoordelig klimaat voor de techsector en groeiaandelen, omdat de markten uit angst voor groei geneigd zijn zich te richten op defensieve aandelen, zoals niet-duurzame consumentengoederen en nutsbedrijven.
Onderweldigende tech-inkomsten
Het Amerikaanse winstseizoen wordt afgesloten na een paar intense weken, die grotendeels werden gedomineerd door de techsector. De FAANG's en andere techgiganten boden meestal slechte kwartaalresultaten, wat de index verder drukte.
Tech- en retailgigant Amazon.com (AMZN) boekte bijvoorbeeld zijn eerste kwartaalverlies in zeven jaar. Het kondigde een nettoverlies aan van 3,844 miljard dollar in het eerste kwartaal van het jaar en een daling van de operationele marge tot 3,2%, vergeleken met 8,2% een jaar geleden. [2]
Streaminggigant Netflix (NFLX) schokte beleggers met de verlies van 200.000 betaalde abonnees in Q1, de eerste daling van het aantal abonnees sinds 2011, waarbij de toegenomen concurrentie en de stopzetting van de Russische activiteiten als een aantal belangrijke factoren worden genoemd. [3]
Apple (AAPL) stelde ook teleur met zijn 9% jaar-op-jaar omzetgroei en stelde de markten teleur, met $ 4 - $ 8 miljard omzetwaarschuwingen voor het huidige kwartaal, als gevolg van aanbodbeperkingen. [4], [5]
FXCM's FAANG-aandelenmandje is op het moment van schrijven meer dan 4% gedaald op de maand, na de duikeling van april.
NAS100 in Bear Territory
De techindex mag dan in maart zijn gestegen ondanks de renteverhoging door de Fed, die goed was aangekondigd, maar de realiteit van de agressieve en vroegtijdige monetaire verkrapping is ingetreden en de daling van dit jaar zet zich voort.
Die maand is de enige winstgevende tot nu toe in 2022 en de NAS100 is stevig in bear territorium, met een verlies van meer dan 20% vanaf de recordhoogte in november 2021 (16.711).
SPX500 en US30 hebben ook een slecht jaar, omdat de markten worstelen met verschillende risicofactoren, maar ze hebben beide minder dan 20% verloren vanaf hun all-time highs, wat over het algemeen wordt gezien als de drempel voor een bear market.
NAS100 Analyse op korte termijn
De index begon de dag met een daling naar het laagste niveau sinds eind 2020 (12.105), maar beweegt zich naar winstgevend terrein, nu het sentiment verbetert en de markten proberen de recente zorgen over de oorlog in Oekraïne en de economische implicaties daarvan, de Covid-19 situatie in China en andere risicofactoren van zich af te schudden, in de aanloop naar CPI inflatie VS woensdag.
Een rebound van 700-900 pips vanaf het nieuwe dieptepunt zou consistent zijn met recente correctieve inspanningen en een opluchtingsrally richting 12.853-13.000 zou niet verrassend zijn, hoewel een grotere opmars richting de EMA200 (rond 12.600-12.700) onder de huidige omstandigheden een grote opgave lijkt.
Ondanks de positieve stemming van vandaag bevindt de NAS100 zich in een precaire positie en loopt het risico om de 12.000 te doorbreken, maar de beren zullen waarschijnlijk een nieuwe impuls nodig hebben voor bewegingen onder de 11.513.
Nikos Tzabouras
Senior Financial Editorial Writer
Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business.
He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.
With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets.
He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.
Referenties
| Opgehaald 10 mei 2022 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcpresconf20220504.htm | |
| Opgehaald 10 mei 2022 https://s2.q4cdn.com/299287126/files/doc_financials/2022/q1/Q1-2022-Amazon-Earnings-Release.pdf | |
| Opgehaald 10 mei 2022 https://s22.q4cdn.com/959853165/files/doc_financials/2022/q1/FINAL-Q1-22-Shareholder-Letter.pdf | |
| Opgehaald 10 mei 2022 https://www.apple.com/newsroom/2022/04/apple-reports-second-quarter-results/ | |
| Opgehaald 04 okt 2023 https://www.apple.com/investor/earnings-call/ |
Deze materialen vormen marketingcommunicatie en houden geen rekening met uw persoonlijke omstandigheden, beleggingservaring of huidige financiële situatie. De inhoud wordt verstrekt als algemeen marktcommentaar en mag niet worden opgevat als een beleggingsadvies, een beleggingsaanbeveling en/of een verzoek tot het verrichten van beleggingstransacties. Deze marktmededeling impliceert of legt u geen verplichting op om een beleggingstransactie uit te voeren en/of beleggingsproducten of -diensten aan te kopen. Dit materiaal is niet opgesteld overeenkomstig wettelijke voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is niet onderworpen aan een verbod om vooruitlopend op de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.
FXCM, en een van haar gelieerde ondernemingen, is op geen enkele wijze aansprakelijk jegens u voor eventuele onjuistheden, fouten of omissies, ongeacht de oorzaak, in de inhoud van deze materialen, of voor enige schade (direct of indirect) die kan voortvloeien uit het gebruik van deze materialen, diensten en hun inhoud. Bijgevolg doet elke persoon die op basis daarvan handelt, dit volledig op eigen risico.Vergewis u ervan dat u onze Volledige Ontkenning en Aansprakelijkheidsbepaling betreffende de voorgaande Informatie leest en begrijpt, die u hier kunt openen.