AUD/USD stevig na Australische inflatiegolf naar hoogtepunt van 32 jaar

  • AUDUSD
    (${instrument.percentChange}%)

Inflation Surge

Uit de gegevens van vandaag blijkt dat de consumentenprijsindex in Australië in het derde kwartaal met 7,3% per jaar is gestegen, tegen +6,1% eerder, het hoogste niveau in dertig jaar. De grootste bijdragen aan deze stijging werden geleverd door nieuwe woningen (+20,7 procent) en brandstof voor auto's (+18,0 procent). Op kwartaalbasis was het cijfer tam, aangezien de CPI op 1,8% bleef steken.

De verkorte gemiddelde CPI, die grote prijsstijgingen en -dalingen uitsluit, steeg in het derde kwartaal met 6,1% j-o-j, tegen 4,9% eerder, en bleef daarmee voor het tweede achtereenvolgende kwartaal op het hoogste niveau sinds 2003 en het begin van de reeks. Op kwartaalbasis stegen de prijzen tot 1,8% van 1,5% eerder. [1]

Gevolgen voor de centrale banken

Op basis van de prognoses van augustus verwacht de Reserve Bank of Australia (RBA) dat de CPI-inflatie in het laatste kwartaal van het jaar zal oplopen tot 7,75% [2], maar aangezien de 7,3% van vandaag daar heel dicht bij ligt, is er misschien ruimte voor een opwaartse verrassing van de vooruitzichten van de bank voor 2022.

De Australische centrale bank heeft een vervroegd verkrappend pad gevolgd, met renteverhogingen tot 2,6% en het hoogste niveau sinds 2013. Begin deze maand besloten de ambtenaren echter een stapje terug te doen**, gezien deze aanzienlijke verhoging in een korte periode en het achterblijvende karakter van deze acties.

Ze zorgden voor een minuscule verhoging met 25 basispunten [3], een dovish verschuiving ten opzichte van de vorige vier opeenvolgende verhogingen met 0,5%. Dit stond ook in schril contrast met zijn belangrijkste tegenhangers, waaronder de RBNZ, die geen enkele neiging hebben getoond om hun agressieve renteverhogingscycli af te zwakken

Handel in het nieuws: Bekijk onze Economische Kalender

De inflatiecijfers van vandaag doen de vraag rijzen of deze dovish pivot de juiste weg was en zetten de RBA onder druk voor een grotere verhoging tijdens de komende vergadering, die volgende week plaatsvindt.

Analyse AUD/USD

De US Dollar struikelde gisteren toen de obligatierente daalde en de verwachtingen van de markten de laatste tijd afnamen rond de eindrente van de Fed. Dit liet AUD/USD stijgen en verlengt de opmars vandaag, geholpen door de stijging van de inflatie.

Het pair daagt nu de EMA200 uit en heeft de kans om door te stoten naar de 38.2% Fibonacci (0.6538-47), hoewel het nog geen vertrouwen wekt voor een aanhoudende stijging voorbij deze niveaus. De Relative Strength Index wijst op overbought niveaus en het verschil in monetair beleid is ongunstig, nu de Fed meer hawkish is.

Onder de 38.2% Fibonacci en de EMA200 zitten de beren in de driver's seat en hebben ze de mogelijkheid om AUD/USD naar nieuwe 2+ jaar dieptepunten te sturen ((0.6169), hoewel ze nieuwe impulsen nodig hebben voor zo'n beweging.

In elk geval zal de volgende etappe waarschijnlijk worden bepaald door de update van de Amerikaanse PCE-inflatie van donderdag en het voorlopige BBP van het derde kwartaal. Daarna zullen de markten zich richten op de monetaire beleidsbeslissingen van de RBA en de Fed van volgende week.

Nikos Tzabouras

Senior Market Specialist

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business.

He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets.

He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

Referenties

1

Opgehaald 26 okt 2022 https://www.abs.gov.au/media-centre/media-releases/cpi-rose-18-cent-september-2022-quarter

2

Opgehaald 26 okt 2022 https://www.rba.gov.au/publications/smp/2022/aug/pdf/statement-on-monetary-policy-2022-08.pdf

3

Opgehaald 27 jan 2023 https://www.rba.gov.au/media-releases/2022/mr-22-33.html

Openbaarmaking

Deze materialen vormen marketingcommunicatie en houden geen rekening met uw persoonlijke omstandigheden, beleggingservaring of huidige financiële situatie. De inhoud wordt verstrekt als algemeen marktcommentaar en mag niet worden opgevat als een beleggingsadvies, een beleggingsaanbeveling en/of een verzoek tot het verrichten van beleggingstransacties. Deze marktmededeling impliceert of legt u geen verplichting op om een beleggingstransactie uit te voeren en/of beleggingsproducten of -diensten aan te kopen. Dit materiaal is niet opgesteld overeenkomstig wettelijke voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is niet onderworpen aan een verbod om vooruitlopend op de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.

FXCM, en een van haar gelieerde ondernemingen, is op geen enkele wijze aansprakelijk jegens u voor eventuele onjuistheden, fouten of omissies, ongeacht de oorzaak, in de inhoud van deze materialen, of voor enige schade (direct of indirect) die kan voortvloeien uit het gebruik van deze materialen, diensten en hun inhoud. Bijgevolg doet elke persoon die op basis daarvan handelt, dit volledig op eigen risico.Vergewis u ervan dat u onze Volledige Ontkenning en Aansprakelijkheidsbepaling betreffende de voorgaande Informatie leest en begrijpt, die u hier kunt openen.

De cijfers hebben betrekking op het verleden en in het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.

Spreads Widget: Wanneer statische spreads worden weergegeven, weerspiegelen de cijfers een tijdstempel van het moment waarop de markt sluit. Spreads zijn variabel en onderhevig aan vertraging. Prijzen van individuele aandelen hebben een vertraging van 15 minuten. De spread cijfers zijn alleen voor informatieve doeleinden. FXCM is niet aansprakelijk voor fouten, omissies of vertragingen, of voor acties die op deze informatie zijn gebaseerd.

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Uitwisseling: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}