AUD/USD stijgt naarmate geopolitieke vrees afneemt

Geopolitieke Situatie

We hebben deze week een spervuur van nieuws gezien rond Oekraïne en de laatste ontwikkeling heeft hoop op de-escalatie gecreëerd, nu de Amerikaanse minister van Buitenlandse Zaken Blinken heeft ingestemd met een ontmoeting met zijn Russische collega Lavrov in Europa volgende week, op voorwaarde dat er geen verdere Russische invasie in Oekraïne plaatsvindt ^[1].

De situatie blijft echter gespannen en westerse functionarissen blijven de aankondiging van Rusland om troepen terug te trekken uit de buurt van Oekraïne, die toen een nieuwe golf van optimisme had aangewakkerd, ontkennen.

In een commentaar op het onderwerp gisteren merkte de heer Blinken op dat "We zien dat niet gebeuren op de grond " ^[2], terwijl de secretaris-generaal van de NAVO, de heer Stoltenberg, zei dat "We bezorgd zijn dat Rusland probeert een voorwendsel te creëren voor een gewapende aanval tegen Oekraïne " ^[3].

Fed Commentaar

Gisteren kregen we commentaar van vooraanstaande stemmers van de Federal Reserve, die aandrongen op verkrapping.

De heer Bullard van de Fed van St. Louis is zeer uitgesproken over zijn uitgesproken havikistische standpunten en in zijn toespraak op CNN herhaalde hij zijn oproep om de rente tegen 1 juli met 100 basispunten te verhogen. Tot die tijd zijn er drie Fed-vergaderingen, dus dat betekent dat hij ten minste een renteverhoging van 50 basispunten wil. ^[4].

Zijn tegenhanger van de Fed in Cleveland, mevrouw Mester, drong ook aan op een verkrapping van de rente, omdat zij een verhoging van de rente in maart gepast acht** en "gevolgd door verdere verhogingen in de komende maanden ". ^[5]

Ondanks deze opmerkingen is de marktprijsvorming rond het rentepad echter gematigd, aangezien de notulen van de Fed-vergadering van januari woensdag een gematigde houding lieten zien en agressieve verwachtingen in rook deden opgaan. ^[6].

Op het moment van schrijven voorspelt CME's FedWatch Tool een renteverhoging van 25 basispunten tijdens de volgende vergadering (maart) met een waarschijnlijkheid van 67,3%, van een beweging van 50 basispunten vóór de notulen. Bovendien voorspelt het nu tot zes verhogingen tegen het einde van het jaar, van maximaal zeven eerder. ^[7].

AUD/USD - H4

Het pair verlengt de stijgingen van gisteren en stevent af op de derde winstgevende week op rij, nu de risicogevoelige Aussie profiteert van het huidige optimisme rond de Ukraine, terwijl de US Dollar geen steun kan ontlenen aan het recente hawkish Fed-commentaar.

AUD/USD lijkt nu op weg naar mid-0.7200, hoewel de dagelijkse Ichimoku Cloud en de dalende trendlijn voor de high van januari voor tegenwind zouden kunnen zorgen. Dagelijkse sluitingen erboven kunnen echter een push mogelijk maken naar het 200Day EMA en de highs van het jaar (0.7305-15).

Ondanks de stijging van vandaag hebben de huidige niveaus de mogelijkheid om de Aussie in toom te houden en samen met een mogelijke verandering in het marktsentiment, druk te creëren richting het EMA200 (0.7160-70). De downside lijkt echter goed beschermd, want de oplopende trendlijn vanaf de dieptepunten in januari volgt iets lager en een doorbraak van beide zou nodig zijn om de bias naar de downside te verschuiven.