Wekelijkse StockWatch: Herstel luchtvaartmaatschappijen, Netflix Ad-Supported Tier, JP Morgan Earnings & More

Delta Record Inkomsten

De Amerikaanse luchtvaartmaatschappij kondigde donderdag een record aangepaste inkomsten aan van $12,8 miljard, 3% hoger dan de cijfers voor 2019 voor dezelfde periode. Het nettoresultaat kreeg ook een boost, met een aangepast operationeel inkomen van 1,5 miljard dollar en een winstmarge van 11,6% - die in de dubbele cijfers blijft. ^[1]

De luchtvaartsector heeft een indrukwekkende ommekeer gemaakt na de schok van de pandemie en de International Air Transport Association (IATA) verklaarde dat het hoogseizoen op een hoog niveau is geëindigd. Het totale passagiersverkeer in augustus steeg met 67,7% j-o-j en bedraagt nu 73,7% van het niveau van voor de crisis. ^[2]

Delta Air Lines zit duidelijk op de golf en verwacht een verdere verbetering in het laatste kwartaal van het jaar, met een omzetgroei van 5-9% over 2019 en een herstel van 91-92% van de passagierscapaciteit
Een paar dagen eerder kondigde het bedrijf een partnerschap aan met Joby Aviation en een kapitaalinvestering van 60 miljoen dollar. Joby zal elektrische verticaal opstijgende en landende vliegtuigen (eVTOL) exploiteren, voor vervoer van de klanten van Delta van stad naar luchthaven. ^[3]

Dit volgt op inspanningen van rivaal United Airlines Holdings Inc, die vorige week een voorwaardelijke aankoop van 200 eVTOL's van Eve Air Mobility had aangekondigd, voor gebruik als luchttaxi's.

DAL.us steeg ongeveer 4% op donderdag na de sterke resultaten, waarmee het een winstgevende week tegemoet gaat. Het mandje AIRLINES van FXCM staat ook in de voorste gelederen, eveneens geholpen door de verbeterde verwachtingen voor het derde kwartaal van American Airlines.

Qantas

De Australische luchtvaartmaatschappij zal haar financiële resultaten voor de eerste helft van het boekjaar 2023 naar verwachting pas in februari bekendmaken, maar gaf deze week een positief vooruitzicht. Het verwacht een terugkeer naar winstgevendheid na vijf opeenvolgende helften van verliezen, met een onderliggende EBIT van A$1,2-$1,3 miljard. ^[4]

Meer zelfs, de Qantas Group verwacht een daling van de netto schuld tot A$3,2-3,4 miljard, - een enorme verbetering ten opzichte van de A$5,5 miljard van een jaar geleden - en een 61% herstel van de capaciteit van vóór de COVID

Qantas Airways Ltd is een andere luchtvaartmaatschappij die de vruchten plukt van de opleving na de pandemie, aangezien het passagiersverkeer in de regio Azië-Stille Oceaan in augustus met bijna 150% j-o-j toenam, volgens het bovengenoemde IATA-rapport. ^[2]

CEO Alan Joyce benadrukte de recente vooruitgang door te zeggen dat "Sinds augustus hebben we een grote verbetering gezien in onze operationele prestaties en een versnelling van onze financiële prestaties".

De omgeving blijft echter complex omdat de sector het hoofd probeert te bieden aan de toegenomen vraag, de resterende COVID-19 uitdagingen en de energiekosten. Qantas merkte op dat de brandstofprijzen "nu ongeveer 75 procent hoger zijn dan vóór COVID", maar slaagt erin dat door te berekenen in de tarieven.

QAN.au steeg na de update naar het hoogste niveau sinds mei en noteerde de beste week in bijna drie maanden.

Netflix abonnement met advertenties

De streaminggigant heeft een zeer slecht jaar temidden van de toenemende voltooiing, en verloor meer dan een miljoen gebruikers in de eerste helft van het jaar, waarmee hij de toppositie verloor aan Disney. De gecombineerde betaalde abonnees van de Hulu, ESPN+ en Disney+ streaming platforms van laatstgenoemde, stegen tot 221,1 miljoen per 2 juli. ^[5]

Netflix heeft actie ondernomen om de problemen te verzachten, zoals zijn plan om het delen van wachtwoorden te beperken en er geld mee te verdienen. Het belangrijkste is echter het besluit om over te stappen op een nieuw lager geprijsd abonnement met advertenties, iets waarvan ik al lang heb gezegd dat het de weg vooruit zou kunnen zijn voor streamers.

Deze week kondigde het Amerikaanse bedrijf de lancering aan van een dergelijk abonnement, "Basic with Ads", dat begin volgende maand in twaalf landen van start gaat, voor $6,99/maand in de VS ^[6]. Dit onderbiedt rivaal Disney in zowel prijs als timing, aangezien zijn advertentie-ondersteunde tier naar verwachting in 8 december wordt gelanceerd, vanaf $7,99 per maand. ^[7]

Netflix probeert ook zijn aanbod te diversifiëren met de intrede van vorig jaar in gaming en de eerste vijf mobiele games die zonder extra kosten beschikbaar zijn voor zijn gebruikers. Het heeft sindsdien drie gamestudio's gekocht om zijn ontwikkelingsmogelijkheden te versterken en is vorige maand nog een stap verder gegaan met de opening van zijn eigen gamestudio. ^[8]

NFLX.us profiteerde van de aankondiging en sloot donderdag met een winst van meer dan 5%.

Meta's VR Bet

De sociale media gigant veranderde een jaar geleden zijn naam in Meta Platforms, om de verschuiving naar de Metaverse te benadrukken, een 3D virtuele wereld waar gebruikers kunnen interageren in gesimuleerde omgevingen.

Integraal onderdeel van het samengaan van de fysieke en digitale wereld zijn virtual reality headsets en het bedrijf onthulde een nieuw dergelijk product tijdens de Meta Connect 2022 van deze week. De Meta Quest Pro high-end VR-headset wordt later deze maand geleverd, met een steile prijs van $1.499,99 USD. ^[9]

De Metaverse is Mark Zuckerberg's grote gok, hij verwacht "ongeveer een miljard mensen" erin, gebaseerd op recente commentaren op CNBC ^[10], maar dit heeft jaren van investering en ontwikkeling nodig. Reality Labs - het segment dat verantwoordelijk is voor de verwezenlijking van deze visie - verbrandt geld, met een verlies van bijna 6 miljard dollar in de eerste helft van het jaar.

Ondertussen blijven de kernactiviteiten van Meta ondermaats presteren, te midden van de voltooiing van "coolere" sociale mediaplatforms zoals TikTok en een klap door privacyveranderingen in Apple's iOS, wat ook de financiële resultaten schaadt. Het bedrijf verwacht een daling van de inkomsten voor het binnenkort te rapporteren derde kwartaal, naar een bereik van 26-28,5 miljard dollar, als gevolg van de aanhoudende zwakke vraag naar reclame. ^[11]

JP Morgan inkomstenverhoging

De bancaire kolos maakte eerder vandaag sterke financiële resultaten bekend voor het derde kwartaal van het jaar. De inkomsten stegen tot meer dan $33 miljard en het resultaat steeg ten opzichte van het tweede kwartaal tot $9,737 miljard, maar het was 17% lager dan het kwartaal van een jaar geleden. ^[12]

CEO Jamie Dimon sprak over een "solide prestatie", maar waarschuwde voor aanzienlijke "tegenwind onmiddellijk voor ons", slechts een paar dagen nadat hij waarschuwde voor een Amerikaanse recessie over zes tot negen maanden. ^[13]

Het aandeel JP Morgan Chasev werd op het moment van schrijven hoger verhandeld in de premarket van vandaag, na het winstverslag.

Volgende week (17-21 oktober)

De technologiesector staat de komende week in de schijnwerpers, met streaminggigant Netflix als aftrap voor de FAANGs, die dinsdag verslag uitbrengen. Het aantal subtributen zal een van de belangrijkste aandachtspunten zijn, na de enorme verliezen van de eerste helft, terwijl het bedrijf verwacht een miljoen gebruikers te hebben ingeleverd tijdens het gerapporteerde derde kwartaal. ^[14]

Een dag later, op woensdag, zal de aandacht verschuiven naar de industrie van elektrische voertuigen en Tesla Motors Inc. Het bedrijf heeft voor het derde kwartaal al recordleveringen van 343.830 voertuigen aangekondigd ^[15], hoewel de markten niet onder de indruk leken. De bekendmaking komt op een moment dat de CEO van Tesla, de heer Musk, opnieuw in de schijnwerpers staat omdat hij de overname van Twitter wil afronden, na zijn laatste ommezwaai.

Netflix en Tesla Motors Inc zijn enkele van de bedrijven die op onze radar zullen staan tijdens het huidige winstseizoen en het laatste deel van het jaar.