Hoe uw portefeuille afdekken met CFD's

Als trader zult u ongetwijfeld strategieën en voorkeuren in gedachten hebben bij het opbouwen van een persoonlijke beleggingsportefeuille. Die kan gedreven zijn door een interesse in - of kennis van - een specifieke sector. Misschien heeft u een portefeuille met traditionele aandelen? Of misschien hebt u een scherp oog voor markten met aantrekkelijke spreads en volatiliteit? Welke benadering u ook kiest, het is de moeite waard te weten hoe u uw portefeuille kunt afdekken om risico's te beperken - en hoe u dat kunt doen met CFD's.

Het afdekken van CFD's is een vertrouwde benadering die door veel handelaren wordt gebruikt. Het kan helpen het rendement van een portefeuille te maximaliseren. Tegelijkertijd kan het bestaande beleggingen beschermen en de risico's die u loopt tot een minimum beperken. Een CFD hedging strategie kan ook op elk moment worden ingezet. U kunt het gebruiken wanneer u handelt in historisch volatiele markten. Of het kan vooral waardevol blijken in tijden van onzekerheid. Natuurlijk moet u eerst weten hoe u met deze aanpak een portefeuille kunt afdekken.

Wat is portefeuille hedging?

Beginner, gevorderde of expert - ongeacht uw niveau van tradingervaring, het is doorgaans geen goed idee om al uw beleggingseieren in één mandje te leggen. Als u zich op één specifiek instrument of één specifieke markt richt, kunt u blootgesteld worden als de zaken zich tegen u keren. En dit kan u slechts één echte optie geven om uw verliezen te beperken - verkopen wat u bezit om die blootstelling te verminderen

In dergelijke situaties kan portefeuilleafdekking uiterst doeltreffend blijken. Uw fundamentele doel is de risico's waaraan u bent blootgesteld te beperken, te verminderen of te elimineren. Het is een techniek waarbij een positie in een instrument of markt wordt geopend om een prijsbeweging in een ander instrument of markt, waar een tegengestelde positie wordt ingenomen, te compenseren.

CFD's verhandelen is een van de beste manieren om uw portefeuille af te dekken omdat ze flexibel zijn en slechts een kleine aanbetaling vereisen om uit te voeren. Als u bijvoorbeeld aandelen in een luchtvaartmaatschappij heeft, dan heeft u waarschijnlijk een long positie. Als de prijs van die aandelen echter begint te dalen, kunt u een shortpositie openen door gebruik te maken van CFD's om eventuele verliezen die door dat aandeelhouderschap worden geleden te compenseren.

De voordelen van hedging met CFD's

Natuurlijk zijn CFD's niet de enige methode die u moet overwegen wanneer u overweegt hoe u valutarisico's (of andere risico's) in een portefeuille afdekt. Misschien vindt u andere afdekkingstechnieken relevanter voor uw behoeften - zoals opties of futures. Maar er is een reden waarom zoveel beleggers CFD's kiezen als hun favoriete afdekkingsmethode. Hier volgen enkele van de belangrijkste kenmerken van CFD-hedging.
- CFD's leveren u een lineaire uitbetaling op. Dit betekent dat elke stijging of daling van een onderliggende waarde zich vertaalt in een gelijkwaardige stijging of daling van hoeveel u verdient of verliest.
- CFD's zijn veelzijdige derivaten. Ongeacht de marktsituatie kunt u een long- of shortpositie innemen om u te beschermen tegen elk risico dat uw beleggingen lopen.
- Als een product dat met hefboom wordt verhandeld, is de hoeveelheid kapitaal die u in een transactie moet investeren slechts een fractie van de volledige waarde. Het betekent ook dat u sneller kunt handelen in meerdere transacties.
- Door gebruik te maken van een CFD broker zoals FXCM, is er geen tekort aan markten voor uw CFD hedging strategie. Kies uit forex, indices, grondstoffen of aandelen - het is allemaal beschikbaar voor u
- Winsten gemaakt met CFD hedging zijn belastbaar - maar u hoeft geen belasting te betalen over een gedekte transactie omdat het ten koste gaat van een verlies op uw onderliggende belegging. U hoeft ook geen belasting te betalen over aandelen die u anders misschien had verkocht als u niet had afgedekt

Hoe een portefeuille afdekken met CFD's

Denkt u dat CFD's de beste manier kunnen zijn om uw portefeuille af te dekken? Laten we eens kijken naar de praktische aspecten - en hoe u het zou kunnen aanpakken. Als algemene regel geldt dat u een positie wilt innemen die tegengesteld is aan de marktpositie die u momenteel heeft. Dat kan op verschillende manieren - van focussen op één enkel aandeel tot het afdekken van de algemene markt om een diverse portefeuille te beschermen

Een defensieve positie innemen

Het gebruik van CFD's is een kortetermijnaanpak om potentiële verliezen op lang aangehouden posities te compenseren. In veel gevallen kan dit de vorm aannemen van aandelen die u fysiek bezit. Het verschil met CFD's is natuurlijk dat u de onderliggende waarde niet bezit. U kunt portfolio hedging overwegen omdat de markten vaak volatiel zijn. Als het om een specifiek bedrijf gaat, kan de waarde van zijn aandelen op de een of andere manier worden beïnvloed door handelsresultaten, marktomstandigheden of wereldgebeurtenissen

Het spreekt voor zich dat aandelen niet exclusief zijn in dit gedrag. Forex en commodities zijn ook populaire beleggingen voor handelaars, maar zijn niet zonder hun eigen inherente risico's.

CFD-hedging gaat tot op zekere hoogte over het innemen van een defensieve positie ten opzichte van uw huidige blootstelling. Short-selling biedt waarde en zekerheid wanneer een markt onder druk staat of een prijscorrectie ondergaat. Het betekent ook dat de onderliggende activa niet hoeven te worden verkocht wanneer hun waarde begint te dalen. Als de overtuiging bestaat dat het om een kortetermijngebeurtenis gaat, kan een handelaar de verliezen op de longpositie opvangen door af te dekken met CFD's.

U kunt als trader aandelen (of andere activa in eigendom) die in waarde dalen, van de hand doen. Maar dit zou vermogenswinstbelasting tot gevolg hebben. Zodra de koers weer in de 'juiste' richting evolueert, moet u dat activum terugkopen. Zegelrecht wordt een overweging bij deze aanpak. Het is ook een vrij kostbare manier om de markt te verhandelen. CFD's elimineren echter de kostenimplicaties hiervan - zodat u de activa(s) kunt behouden in de uiteindelijke hoop op winst op de langere termijn.

Enkel aandeel hedging

Een CFD hedging strategie kan gebruikt worden om een positie in een enkel aandeel te beschermen - niet in het minst op momenten dat een bepaald aandeel of een bredere markt zich tegen u begint te keren. Het is niet ongebruikelijk dat handelaren voor dit type aanpak kiezen omdat CFD's de grootte van de positie kunnen repliceren die u nodig hebt om het risico van een dalende prijs te compenseren. En dit kan gemakkelijk en snel worden gedaan.

CFD's zijn vaak geprijsd om de huidige markt te weerspiegelen, wat betekent dat het mogelijk is om een positie in te nemen met nul basisrisico.

Om een voorbeeld te geven: misschien hebt u aandelen in Boeing en wordt er een stijging van de wereldwijde olieprijzen voorspeld. Aandelen van luchtvaartmaatschappijen zijn niet erg ontvankelijk voor dergelijke gebeurtenissen, dus de verwachting is dat de waarde van Boeing-aandelen zal dalen. Door evenveel CFD's te verkopen als het aantal aandelen dat u bezit, dekt u die positie af. En u hoeft maar een fractie van die marktprijs te betalen om de transactie uit te voeren.

Na dit punt zijn er drie mogelijke uitkomsten:
- De eerste is dat de koers van het aandeel Boeing stijgt - niet daalt. Als dat zo is, profiteert u van de aandelen die u al bezit. Het betekent natuurlijk wel dat u verlies lijdt op de CFD trade
- Als de koers van het Boeing-aandeel zoals voorspeld daalt, wordt een verlies geleden op de aandelen die u bezit, maar dit wordt gecompenseerd door de CFD-transactie te sluiten zodra u denkt dat de koers niet lager zal dalen
- Als er slechts een nominale impact is op de koers van het aandeel Boeing, wint en verliest u op geen van beide

Pair trading

Een CFD hedging strategie die u kan toepassen is het concept van pair trading. Dit is gebaseerd op de notie dat aandelenkoersen voor bedrijven in een bepaalde sector waarschijnlijk in dezelfde richting zullen bewegen, m.a.w. als een technologisch bedrijf goed presteert, zullen anderen dat waarschijnlijk ook doen. Het geldt ook voor valutaparen met vergelijkbare kenmerken, zoals die van de Amerikaanse dollar.

Deze strategie gaat echter niet noodzakelijk over het beschermen van bestaande beleggingen.

Neem de techsector als voorbeeld. Een "pair trade" houdt in dat u long gaat op het sterkste bedrijf en het omgekeerde doet met het zwakste. De koers van het sterkste bedrijf zou hoger moeten stijgen dan die van het zwakste en niet zo laag moeten dalen. In alle eventualiteiten zou één van de CFD's de andere ten minste moeten compenseren. U kunt zelfs winst (of verlies) maken op beide trades tegelijkertijd.

Algemeen/marktdekking

Voor handelaars met een bredere of meer gediversifieerde portefeuille zou de beste manier om een portefeuille af te dekken met CFD's een algemene (of markt-) afdekking kunnen blijken te zijn. In plaats van meervoudige hedges tegen bepaalde aandelen, gaat het bij deze portefeuille hedging tactiek om index CFD's - zoals de DAX of de FTSE 100.

Dit kan een potentiële oplossing zijn om uw risico te beperken in tijden waarin de economische vooruitzichten minder veelbelovend zijn. Een voorbeeld is Handelaar A die aandelen ter waarde van £200.000 bezit in verschillende FTSE 100 beursgenoteerde ondernemingen. Hoewel het mogelijk is om elk aandelenbezit afzonderlijk af te dekken, is een snellere en effectievere strategie om die portefeuille af te dekken door short te gaan op de index zelf.

De benodigde storting zal minimaal zijn vanwege de margevereiste die gepaard gaat met het handelen in deze index CFD. Om uw totale blootstelling te beschermen, zal de storting niet meer dan £5.000 bedragen. De UK100 heeft een minimale waarde van £0.10p per punt bij FXCM. Door short te gaan op de index, kan een daling in de waarde van uw totale aandelenbezit worden gecompenseerd.

Het is vermeldenswaard dat er extra fondsen nodig zijn in het geval van eventuele verliezen op de handel.

Dit is een CFD hedging strategie die ook in de omgekeerde richting kan werken. Als u verwacht dat de markt zal aantrekken, kan long gaan op een index-tracking CFD resulteren in een winst. Dit betekent dat u niet hoeft na te denken over welke aandelen-CFD's (of fysieke aandelen) u moet kopen - of over individuele activa in uw portefeuille die niet presteren in lijn met de verbeterende markt.

Dingen om te overwegen

Voor alle traders geldt dat weten hoe u uw portefeuille afdekt, het verschil kan maken tussen winst en verlies. Dat gezegd hebbende, geen enkele beleggingsstrategie is ooit onfeilbaar. Het afdekken van CFD's kan een effectieve manier zijn om uw risico te minimaliseren. Maar er zijn geen garanties. De handel in CFD's op zich kan tot verliezen leiden en dat geldt zelfs wanneer het als een hedging tactiek wordt gebruikt.

Om te bepalen of het de juiste aanpak kan zijn voor uw niveau van blootstelling, zijn hier enkele van de belangrijkste punten om te overwegen wanneer portefeuille-hedging met behulp van CFD's:

• Zoals bij alle vormen van CFD trading, kan de hefboomwerking in kwestie eventuele verliezen versterken. U wordt volledig blootgesteld aan de markt in kwestie - zelfs met een relatief kleine eerste storting. Als u niet de juiste positie inneemt, kan het u meer kosten dan u aanvankelijk inlegde.
• Een portefeuille afdekken? Wanneer u beslist of het de juiste aanpak is, moet u er zeker van zijn dat elke hedge zal worden afgestemd op uw huidige blootstelling. De ideale hedge genereert winsten die verliezen elders compenseren. Als dit niet correct is afgestemd, zal dit niet het resultaat zijn.
• Het is onwaarschijnlijk dat dit de beste aanpak is wanneer de markt meer gesetteld is. Het potentieel om de prestatie van een andere deelneming te compenseren is niet zo groot. In een bullmarkt kan het ook zijn dat u margestortingen moet blijven doen zonder dat u winst behaalt.
• Er zijn kosten verbonden aan de handel in CFD's waarmee u rekening moet houden bij het afdekken van een portefeuille. Wanneer u met een broker handelt, betaalt u kosten voor de daadwerkelijke transactie, bijv. commissie. Er kunnen ook kosten zijn als u uw CFD-positie 's nachts aanhoudt.
• Tot slot moet portefeuille-afdekking niet worden gebruikt als een techniek om aandelen in eigendom te houden die weinig potentieel op lange termijn hebben

Wilt u uw portefeuille afdekken?

Is het tijd om na te denken over uw opties nu u weet hoe u uw portefeuille kunt afdekken? Nu verschillende factoren de wereldmarkten nog steeds beïnvloeden, wilt u er waarschijnlijk zeker van zijn dat uw bestaande beleggingen beschermd zijn
Daarom is er geen beter moment dan het heden om een CFD hedging strategie op te zetten

Ons dynamisch platform geeft u de kans om te handelen in prijsbewegingen van een breed scala aan aandelen, indexen, grondstoffen en valuta's. Wij beschikken dus over de instrumenten die u nodig heeft om de hedging strategie uit te werken die werkt voor u en uw beleggingen

In sommige gevallen kunnen we zelfs hefboomlimieten tot 30:1 bieden wanneer u een positie opent.

Wij bieden CFD handel met lage kosten en 24/5 toegang tot de markten. U hoeft niet te wachten als de onderliggende markt gesloten is, want er staat altijd een optie voor u open. U kunt hedging aanzetten door in te loggen en 'Hedging Functionaliteit' te kiezen in uw rekeninginstellingen

Bent u nog niet aangemeld? Maak een FXCM Rekening aan nu en dek uw portefeuille af door middel van CFD handel. Ons platform heeft alles wat u nodig heeft om te slagen met uw CFD hedging strategie