L’osservazione settimanale dei titoli: Ripresa delle compagnie aeree, livello di supporto pubblicitario di Netflix, guadagni di JP Morgan e altro ancora

Ricavi record di Delta

Il vettore statunitense ha annunciato giovedì un fatturato rettificato record di 12,8 miliardi di dollari, 3% in più rispetto ai dati del 2019 per lo stesso periodo. Anche la linea di fondo ha ricevuto una spinta, con un reddito operativo rettificato di 1,5 miliardi di dollari e un margine di profitto dell'11,6% - rimanendo in territorio a due cifre. ^[1]

L'industria aerea ha registrato un'impressionante inversione di tendenza dopo lo shock della pandemia e l'Associazione Internazionale del Trasporto Aereo (IATA) ha dichiarato che l'alta stagione dei viaggi si è conclusa con una nota positiva. Il traffico passeggeri totale ad agosto è aumentato del 67,7% rispetto all'anno precedente, attestandosi ora al 73,7% dei livelli pre-crisi. ^[2]

Delta Air Lines sta chiaramente cavalcando l'onda e prevede ulteriori miglioramenti nell'ultimo trimestre dell'anno, proiettando una crescita dei ricavi del 5-9% rispetto al 2019 e un ripristino della capacità di posti passeggeri del 91-92%
Pochi giorni prima, l'azienda aveva annunciato una partnership con Joby Aviation e un investimento iniziale di 60 milioni di dollari. Joby gestirà velivoli elettrici a decollo e atterraggio verticale (eVTOL), per il trasporto dei clienti di Delta da città a aeroporto. ^[3]

Questo segue gli sforzi della rivale United Airlines Holdings Inc, che la scorsa settimana ha annunciato l'acquisto condizionato di 200 eVTOL da Eve Air Mobility, da utilizzare come aerotaxi.

DAL.us ha guadagnato circa il 4% giovedì dopo i forti risultati, spingendo per una settimana redditizia. Anche il paniere AIRLINES di FXCM è in testa, aiutato anche dall'aggiornamento della guidance per il terzo trimestre di American Airlines.

Qantas

La compagnia aerea australiana non annuncerà i risultati finanziari per la prima metà dell'anno fiscale 2023 prima di febbraio, ma questa settimana ha fornito indicazioni ottimistiche. Si aspetta un ritorno alla redditività dopo cinque semestri consecutivi di perdite, con un EBIT sottostante di 1,2-1,3 miliardi di dollari australiani. ^[4]

Inoltre, il Gruppo Qantas prevede che il debito netto scenderà a 3,2-3,4 miliardi di dollari australiani, con un netto miglioramento rispetto ai 5,5 miliardi di dollari australiani registrati un anno fa, e un ripristino del 61% della capacità rispetto ai livelli pre-COVID

Qantas Airways Ltd è un altro vettore che sta raccogliendo i benefici dell'impennata post-pandemia, dato che il traffico passeggeri nella regione Asia-Pacifico è aumentato di quasi il 150% rispetto all'anno precedente nel mese di agosto, secondo il già citato rapporto IATA. ^[2]

L'amministratore delegato Alan Joyce ha sottolineato i recenti progressi, affermando che "Da agosto abbiamo assistito a un grande miglioramento delle nostre prestazioni operative e a un'accelerazione dei nostri risultati finanziari ".

Il contesto rimane comunque complesso, in quanto il settore cerca di far fronte all'aumento della domanda, alle restanti sfide COVID-19 e ai costi dell'energia. Qantas ha osservato che i prezzi del carburante "sono ora più alti di circa il 75% rispetto al periodo pre-COVID ", ma riesce a trasferirli sui prezzi delle tariffe.

QAN.au è balzata dopo l'aggiornamento ai livelli più alti da maggio, registrando la migliore settimana in quasi tre mesi.

Abbonamento con supporto pubblicitario a Netflix

Il gigante dello streaming sta vivendo un anno molto negativo in un contesto di crescente completamento, avendo perso più di un milione di utenti nella prima metà dell'anno, concedendo il primo posto a Disney. Gli abbonati a pagamento delle piattaforme di streaming Hulu, ESPN+ e Disney+ di quest'ultima sono saliti a 221,1 milioni al 2 luglio. ^[5]

Netflix ha intrapreso azioni per mitigare i problemi, come il piano per limitare la condivisione delle password e monetizzare su di esse. La cosa più importante, però, è che ha deciso di passare a un nuovo livello di abbonamento a prezzo più basso con pubblicità, cosa che da tempo sostengo possa essere la strada da seguire per gli streamer.

Questa settimana, l'azienda statunitense ha annunciato il lancio di un piano di abbonamento di questo tipo, "Basic with Ads", che sarà lanciato all'inizio del prossimo mese in dodici paesi, al costo di 6,99 dollari al mese negli Stati Uniti ^[6]. Questo è inferiore alla rivale Disney sia in termini di prezzi che di tempistica, poiché il suo livello ad-supported dovrebbe essere lanciato l'8 dicembre, a partire da 7,99 dollari al mese. ^[7]

Netflix sta anche cercando di diversificare la propria offerta con l'ingresso dello scorso anno nel settore dei giochi e con i cinque giochi mobili iniziali disponibili senza costi aggiuntivi per i suoi utenti. Da allora ha acquistato tre studi di giochi per rafforzare le proprie capacità di sviluppo e il mese scorso ha fatto un ulteriore passo avanti con l'apertura di un proprio studio di giochi**. ^[8]

NFLX.us ha beneficiato dell'annuncio, chiudendo giovedì con un guadagno superiore al 5%.

La scommessa VR di Meta

Il colosso dei social media ha cambiato nome in Meta Platforms un anno fa, per sottolineare il passaggio al Metaverse, un mondo virtuale 3D in cui gli utenti possono interagire in ambienti simulati.

Un elemento fondamentale per la fusione del mondo fisico con quello digitale sono le telefoniere per la realtà virtuale e l'azienda ha presentato un nuovo prodotto di questo tipo durante il Meta Connect 2022 di questa settimana. Le cuffie VR di fascia alta Meta Quest Pro inizieranno a essere spedite alla fine del mese, con un prezzo elevato di 1.499,99 dollari. ^[9]

Il Metaverso è la grande scommessa di Mark Zuckerberg, che si aspetta "circa un miliardo di persone " al suo interno, stando ai recenti commenti rilasciati alla CNBC ^[10], ma questo richiede anni di investimenti e sviluppo. Reality Labs, il segmento responsabile della realizzazione di questa visione, sta bruciando soldi, avendo perso quasi 6 miliardi di dollari nella prima metà dell'anno.

Nel frattempo, l'attività principale di Meta sta registrando prestazioni inferiori, tra il completamento di piattaforme di social media "più fresche" come TikTok e il colpo inferto dalle modifiche alla privacy apportate a iOS di Apple, che ne danneggiano anche le finanze. L'azienda prevede un calo dei ricavi per il terzo trimestre, che sarà reso noto a breve, nell'ordine di 26-28,5 miliardi di dollari, a causa della continua debolezza della domanda pubblicitaria. ^[11]

Aumento dei ricavi di JP Morgan

Il colosso bancario ha pubblicato oggi i risultati finanziari del terzo trimestre dell'anno. I ricavi sono cresciuti a oltre 33 miliardi di dollari e la linea di fondo è salita dal secondo trimestre a 9,737 miliardi di dollari, ma è stata inferiore del 17% rispetto al trimestre dell'anno precedente. ^[12]

L'amministratore delegato Jamie Dimon ha parlato di una "solida performance ", ma ha messo in guardia dai significativi "venti contrari che abbiamo immediatamente di fronte ", pochi giorni dopo aver lanciato l'allarme di una recessione negli Stati Uniti tra sei e nove mesi. ^[13]

Le azioni di JP Morgan Chasevwas scambiano in rialzo nel pre-mercato di oggi al momento della scrittura, dopo la relazione sugli utili.

Settimana prossima (17-21 ottobre)

Il settore tecnologico sarà sotto i riflettori la prossima settimana, con il gigante dello streaming Netflix che darà il via alle attività dei FAANG, con il report di martedì. Il numero di sottotributi sarà uno dei punti focali, dopo le massicce perdite del primo semestre, mentre la società prevede di aver perso un milione di utenti nel terzo trimestre. ^[14]

Un giorno dopo, mercoledì, l'attenzione si sposterà sul settore dei veicoli elettrici e su Tesla Motors Inc. Quest'ultima ha già annunciato consegne record di 343.830 veicoli per il terzo trimestre ^[15], anche se i mercati non sono sembrati impressionati. Il comunicato arriva mentre l'amministratore delegato di Tesla, Musk, è ancora una volta sotto i riflettori perché sta cercando di completare l'operazione di acquisizione di Twitter, dopo la sua ultima inversione di rotta.

Netflix e Tesla Motors Inc. sono alcune delle società che saranno tenute d'occhio durante l'attuale stagione degli utili e l'ultima parte dell'anno.