SPX500 aiutato dai forti risultati di Tesla, ora cauto in vista dell’inflazione PCE statunitense

Analisi SPX500

Tesla ha riportato ricavi record per il quarto trimestre e per l'intero 2022 e risultati finanziari complessivamente solidi mercoledì dopo la chiusura dei mercati ^[1], con l'amministratore delegato Elon Musk che ha parlato di un "anno fantastico " durante la telefonata sugli utili ^[2]. Inoltre, ha smentito i timori sulla domanda, suscitati dal crescente divario tra produzione e consegne e dai recenti tagli dei prezzi, affermando che l'azienda ha registrato a gennaio gli ordini "più forti " della sua storia.

Gli investitori hanno reagito positivamente ai risultati, facendo salire TSLA.us di quasi l'11% giovedì. Questo ha favorito il sentiment più ampio di Wall Street e ha aiutato l'SPX500 a raggiungere una giornata proficua e massimi più alti.

I dati economici statunitensi di ieri hanno avuto un impatto limitato, in quanto sono stati abbastanza buoni da mantenere lo slancio positivo, ma non abbastanza forti da modificare le aspettative di una Fed meno aggressiva. Gli ordini di beni durevoli hanno registrato il maggiore incremento (+5,6%) da luglio, mentre i dati preliminari hanno mostrato che l'economia è cresciuta di un robusto 2,9% annuo nel quarto trimestre, ma meno del +2,3% del terzo.

I mercati continuano a aspettarsi un altro rallentamento del ritmo della stretta monetaria, con lo strumento FedWatch del CME che prevede un rialzo dei tassi di 25 punti base la prossima settimana ^[3]. senza alcuna spinta significativa da parte dei funzionari della Fed.

Tuttavia, gli operatori di mercato si rivolgono ora ai dati odierni sulla spesa per consumi personali, che saranno presi in considerazione dai responsabili politici al momento della decisione sui tassi e potranno influenzare la traiettoria degli indici statunitensi. L'inflazione si è attenuata di recente e un altro dato debole rafforzerebbe le speranze di un cambio di rotta della Fed, ma una ripresa potrebbe intaccare l'ottimismo.

Il NAS100 sta vivendo un mese positivo e ha condotto una settimana proficua, che lo porta ai massimi di dicembre (4.145-55), ma potrebbe essere presto per parlare di un ulteriore avanzamento che gli consentirebbe di sfidare 4.326.

D'altra parte, l'indice è cauto oggi, mentre gli investitori si preparano all'aggiornamento sull'inflazione PCE. Una nuova pressione verso l'EMA200 (3.960-40) non ci sorprenderebbe, ma il NAS100 sembra ben protetto da quel punto in poi. Segue la trendline ascendente dai minimi del 2022 e sarebbe necessario un forte catalizzatore per una rottura convincente al di sotto di entrambi i livelli tecnici.