GER30 riprende fiato dopo il calo di giovedì; il segnale del rialzo dei tassi della BCE

Analisi GER30

L'indice tedesco ha iniziato la settimana con uno stato d'animo positivo, ma non è riuscito a superare i livelli tecnici chiave e le notizie di mercato sfavorevoli hanno pesato su di esso.

Ieri, la banca centrale europea ha confermato il suo orientamento da falco, poiché ha annunciato la fine degli acquisti di asset (APP) il 1° luglio e ha delineato un piano per aumentare i tassi di 25 punti base a luglio, aprendo la porta a una mossa ancora più ampia a settembre.^[1]

Inoltre, la BCE ha alzato le sue previsioni sull'inflazione nell'area dell'euro, vedendola ora al 6,8% nel 2022, dal 5,1% delle proiezioni di marzo. Le previsioni di crescita economica sono state invece ridimensionate: il PIL del 2022 è ora previsto al 2,8%, dal 3,7% della precedente proiezione. Questo avviene pochi giorni dopo che la Banca Mondiale ha tagliato le sue previsioni di crescita globale, proiettandola al 2,5% per l'Area Euro.^[1]

I prezzi del petrolio rimangono elevati, nonostante l'accelerazione del piano di aumento della produzione da parte dell'OPEC+ della scorsa settimana, che esercita pressioni al rialzo sull'inflazione e ostacola l'attività economica. La BCE ha riconosciuto ieri che la situazione in Ucraina "contribuisce ai prezzi elevati dell'energia e delle materie prime " e, insieme ad altri fattori correlati, "pesano sulla fiducia e frenano la crescita ".

Ora i mercati si rivolgeranno all'aggiornamento sull'inflazione dagli Stati Uniti, sotto forma di Indice dei prezzi al consumo, previsto per oggi.

Il GER30 è crollato dopo che la BCE ha dettagliato le sue intenzioni di inasprimento, chiudendo giovedì sotto l'EMA200 e all'interno della Ichimoku Cloud giornaliera. Questo lo rende vulnerabile a ulteriori pressioni che potrebbero testare il bordo inferiore della nuvola e la linea di tendenza ascendente dai minimi del 2022 (a metà di 13.700), anche se sarebbe necessario un nuovo catalizzatore per muoversi al di sotto di essa che metterebbe in discussione 13.280.

Nonostante il calo di ieri, l'indice cerca di prendere fiato oggi, dato che l'indice di forza relativa (RSI) è ai livelli di ipervenduto più alti dai minimi di maggio, che avevano portato a un recupero degno di nota. Come avevamo indicato nell'ultima analisi, l'area attuale può essere di supporto.

Pertanto, un ritorno al di sopra dell'EMA200 (linea nera) sarebbe probabile, ma in questa fase fatichiamo a vedere come il GER30 possa superare la resistenza chiave di 14.700-14.821. Questa include l'EMA a 200 giorni e il 61,8% di Fibonacci del calo High/Low del 2022, respinto all'inizio della settimana.