Veille boursière hebdomadaire : Le Rivian nuit à Amazon et Ford, les résultats de Twitter après l’acquisition de Musk, l’avertissement sur les ventes d’Apple et bien d’autres choses encore..

Rivian a écrasé les revenus d'Amazon et de Ford

Rivian Automotive est l'une des start-ups les plus en vue dans le domaine des véhicules électriques (VE), ayant devancé les autres constructeurs automobiles sur le marché des camions électriques avec l'impressionnant R1T. Rivian, qui est entrée en bourse en novembre dernier, avait obtenu un soutien précoce d'Amazon et de son concurrent Ford.

Cependant, son action a perdu environ 50 % de sa valeur au cours des trois premiers mois de l'année, les entreprises susmentionnées ayant annoncé des pertes liées à leur investissement dans Rivian lors des résultats trimestriels de cette semaine.

Amazon a révélé sa première perte nette trimestrielle depuis 2015 au premier trimestre, avec des pertes de 7,6 milliards de dollars provenant de Rivian ^[1], tandis qu'un jour plus tôt, la Ford Motor Company avait annoncé une perte à la valeur de marché de 5,4 milliards de dollars provenant de l'investissement dans la startup EV. ^[2]

La perte nette de Ford au premier trimestre s'est élevée à 3,1 milliards de dollars, tandis que le chiffre d'affaires a diminué de 5 % par rapport à l'année précédente, pour atteindre 34,5 milliards de dollars. Malgré les résultats peu reluisants du premier trimestre et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et de Covid-19, la société a réaffirmé ses prévisions pour 2022, à savoir 11,5 à 12,5 milliards de dollars d'EBIT ajusté, en raison de la forte demande et des prix.

La variante électrique très attendue du camion préféré des Américains, le F-150 Lightning, a commencé à sortir des lignes d'usine cette semaine, renforçant la poussée de Ford vers l'électrification. ^[3]

Twitter a augmenté le nombre d'utilisateurs et le rachat par Musk

La société de médias sociaux a annoncé en début de semaine qu'elle avait accepté d'être rachetée par une entité détenue à 100 % par Elon Musk, dans le cadre d'une opération d'environ 44 milliards de dollars qui la rendrait privée, une fois/si elle était concurrencée. ^[4]

Des doutes ont été émis quant au financement de l'opération, mais l'annonce indique que M. Musk a obtenu 25,5 milliards de dollars de financement par emprunt et par prêt sur marge entièrement engagés et qu'il fournit un engagement en capital d'environ 21 milliards de dollars

Comme l'a révélé une série de documents déposés auprès de la SEC ^[5], M. Musk a vendu une part importante de ses actions Tesla cette semaine, et a tweeté jeudi "Aucune autre vente de TSLA prévue après aujourd'hui ". ^[6]

Jeudi, Twitter a annoncé ses résultats financiers pour le premier trimestre de l'année, qui ont montré une augmentation de 15,9 % d'une année sur l'autre de l'utilisation active quotidienne moyenne monétisable (mDAU), à 229,0 millions. ^[7]

La firme a affiché des revenus de 1,20 milliard de dollars, ce qui représente une hausse de 16 % par rapport au premier trimestre 2021, mais ce chiffre est inférieur à celui du quatrième trimestre 2021, qui s'élevait à 1,57 milliard de dollars. Le bénéfice net s'est élevé à 513 millions de dollars, ce qui représente une forte marge nette de 43 % et un bénéfice dilué de 0,61 $/action.

Avertissement sur les ventes d'Apple

Apple (AAPL) a publié des résultats décevants pour le deuxième trimestre de l'exercice 2022 (période terminée le 26 mars), jeudi après la fermeture des marchés. Le chiffre d'affaires a augmenté de 9 % par rapport à l'année précédente, pour atteindre 97,3 milliards de dollars, mais ce chiffre est loin du record de 123,9 milliards de dollars généré au trimestre précédent. Les ventes d'iPhone ont été le principal contributeur avec 50,57 milliards de dollars, soit une augmentation de 5,5 % par rapport à l'année précédente. ^[8]

La société a également annoncé que le conseil d'administration a également autorisé une augmentation de 90 milliards de dollars du programme de rachat d'actions existant.

Ce qui a toutefois retenu notre attention, c'est l'avertissement sur les ventes émis par le directeur financier Luca Maestri pour le prochain trimestre. Au cours de la conférence téléphonique sur les résultats, le directeur financier a parlé de "contraintes d'approvisionnement causées par les perturbations liées à COVID et les pénuries de silicium à l'échelle de l'industrie ", qui pourraient avoir un impact "de l'ordre de 4 à 8 milliards de dollars ". ^[9]

AAPL.us est mou au début de la séance de vendredi, suite aux résultats de jeudi, essayant d'éviter une cinquième semaine de perte consécutive.

Réaction positive aux résultats de Meta

La société mère de Facebook, Meta Platforms, a publié ses résultats financiers pour le premier trimestre 2022, après la clôture du marché mercredi, qui n'étaient pas très bons, mais les investisseurs ont réagi positivement. ^[10]

L'un des points forts a été l'augmentation du nombre d'utilisateurs actifs pour la plateforme principale de Facebook et la famille d'apps. Les revenus ont connu une faible croissance de 7 % d'une année sur l'autre et le bénéfice par action a chuté à 2,72 $, mais a dépassé les estimations.

L'activité Realty Labs, qui est responsable de la mise en place du Metaverse, est toujours un gouffre financier, puisqu'elle a enregistré une perte de 2,960 $ au cours du premier trimestre de l'année en cours.

Boeing a perdu de l'argent avec Air Force One

L'avionneur américain en difficulté a annoncé mercredi une perte nette de 1,242 milliard de dollars pour le premier trimestre de l'année, moins importante que les 4,164 dollars subis au quatrième trimestre 2021. Boeing a également révélé qu'il avait encaissé 660 millions de dollars au titre du nouveau programme Air Force One au cours de la période considérée. ^[11]

Au cours de la conférence téléphonique sur les résultats, le PDG David L. Calhoun a déclaré que les négociations relatives à Air Force One présentaient "un ensemble très particulier de risques que Boeing n'aurait probablement pas dû prendre ". ^[12]

Le chiffre d'affaires de Boeing a baissé à 13,991 milliards de dollars, contre 15,217 milliards de dollars l'année dernière et 14,793 milliards de dollars au quatrième trimestre 2021, en raison d'une "baisse du volume de la défense et des charges sur les programmes de développement de la défense à prix fixe ".

La firme basée à Chicago a livré 95 avions commerciaux, notant qu'elle a augmenté la production et les livraisons du 737 MAX, tandis que le 777X ne devrait pas être introduit avant 2025.

Mercredi, BA.us a chuté à son plus bas niveau depuis fin 2020, alors qu'aujourd'hui il tente de trouver un soutien, après six jours consécutifs de pertes.

Semaine prochaine (02-06 mai)

La saison des résultats est en plein déploiement et cette semaine, l'attention se portera sur Airbnb et sur ses rivaux Uber et Lyft.

Les constructeurs automobiles allemands seront également à l'honneur, puisque nous attendons les résultats de Volkswagen et de BMW, tandis que le constructeur aéronautique européen Airbus publiera également ses résultats cette semaine.