Statistiques de slippage de FXCM

TABLEAU 1.1 SLIPPAGE POSITIF ET NÉGATIF MENSUEL

Le slippage peut se produire pour de nombreuses raisons mais la volatilité des prix en est souvent la principale. Généralement, quand la volatilité augmente, le slippage (qu'il soit positif ou négatif) se produit plus fréquemment; quand la volatilité diminue, le slippage se produit moins fréquemment. C'est la raison pour laquelle, par exemple, les traders ont plus souvent de slippage lors des annonces économiques.

Tableau 2.1 Ordres Au Marche Par Taille De L'ordre

Ordre de fermeture au marché, ordre d'ouverture au marché, ordre à l'ouverture, close range, open range, ordre à la fermeture

Tableau 2.2 Ordres Limites Par Taille De L'ordre

Ordre limite immédiatement exécuté: Ordre de clôture de type limite, ordre d'ouverture de type limite

Tableau 2.3 Appels De Marges Et Ordres Stop

Stops et appels de marge: Stop, stop d'entrée, stop suiveur, ordre d'entrée stop suiveur, appel de marge

Table 2.4 Ordres A Cours Limites

Ordres à cours limité: Ordre Limite, d'entré Trailing Limit, et d'entrée à cours limité

Points Clés

En se basant sur les données collectées concernant les ordres exécutés par FXCM du 1 janvier, 2023 au 31 août, 2023, nous en avons déduit les choses suivantes:

• Les limites et les ordres d'entrée à cours limité sont plus susceptibles de recevoir un slippage positif
• Les stops et les ordres stop d'entrée sont plus susceptibles de recevoir un slippage négatif
• Les ordres au marché 'Market range' peuvent contribuer à éviter un slippage négatif

Certitude d'exécution

Généralement, les traders utilisent les types d'ordres leur offrant une certitude d'exécution lorsqu'ils veulent s'assurer une entrée sur le marché.

Certitude du prix

Généralement, les traders utilisent les types d'ordres leur offrant une certitude de prix lorsqu'ils veulent s'assurer que leurs ordres sont exécutés dès lors qu'un prix spécifique (ou price range) est atteint.

Ordres Au Marché

Un ordre au marché entre ou sort immédiatement d'une position au meilleur prix disponible. C'est le type d'ordre le plus
fréquemment utilisé avec FXCM.

Particularités du slippage:

Les ordres au marché peuvent recevoir un slippage positif et un slippage négatif. L'ordre au marché 'market range' assure une certitude de prix mais pas de certitude d'exécution. Un ordre 'au marché' assure une certitude d'exécution mais pas de certitude de prix.

Au marché et market range:

les ordres au marché de FXCM incluent deux types d'ordres: "au marché" et "market range".

En choisissant "au marché", l'ordre est exécuté immédiatement au meilleur prix disponible. Cela peut être, selon les conditions du marché, le prix demandé, un meilleur prix ou un moins bon. Le prix d'exécution est principalement déterminé par la volatilité des prix au moment où l'ordre est exécuté.

En choisissant "market range", l'ordre n'est exécuté immédiatement,seulement si le meilleur prix disponible se trouve dans une fourchette de prix définie. Si le seul prix disponible est en dehors de la fourchette définie, l'ordre ne s'exécutera pas. Ce type d'ordre garantit une certitude de prix mais ne garantit pas de certitude d'exécution.

Ordres D'entrée

Un ordre d'entrée ne sera exécuté que si le prix du marché atteint le prix d'entrée souhaité.

Particularités du slippage:

il y a deux types d'ordres d'entrée: les ordres stop d'entrée et les ordres d'entrée à cours limité. Un ordre stop d'entrée peut recevoir à la fois un slippage positif et négatif. Un ordre d'entrée à cours limité est conçu pour ne recevoir qu'un slippage positif.

Entrée stop VS entrée limite:

Un ordre d'entrée est considéré comme un ordre d'entrée "stop" lorsque le prix d'entrée de l'ordre est moins avantageux que le prix actuel du marché (c'est-à-dire un prix plus élevé quand vous achetez et un prix plus bas quand vous vendez). Ce type d'ordre peut être exécuté au prix souhaité, à un meilleur prix ou à un moins bon compte tenu des conditions du marché. Utiliser ce type d'ordre et tout particulièrement lors des publications ou autres conditions de marché volatile, peut vous assujettir à un slippage négatif.

Un ordre d'entrée est considéré comme un ordre d'entrée "limite" quand le prix de l'ordre est plus avantageux que le prix actuel du marché (c'est-à-dire un prix plus bas si vous achetez et un prix plus élevé si vous vendez). Ce type d'ordre est seulement conçu pour être exécuté au prix souhaité ou à un meilleur prix. Par conséquent, les traders bénéficient d'une certitude de prix mais avec ce type d'ordre, ils n'ont pas de certitude d'exécution. Utiliser un ordre d'entrée à cours limité pour ouvrir des positions et tout particulièrement lors des publications ou autres conditions de marché volatile, peut être une meilleure option qu'utiliser un ordre stop d'entrée car le slippage négatif peut être évité.

Ordres stop et ordres limites

Un ordre limite est exécuté à un meilleur prix que le prix du marché actuel. Lorsque ce prix est atteint, un ordre conditionnel de clôture du trade au meilleur prix disponible sera déclenché. Si le meilleur prix disponible est le même ou mieux que le prix demandé, l'ordre se clôturera sans slippage ou avec un slippage positif. Si le meilleur prix disponible est inférieur au prix demandé, l'ordre ne sera pas exécuté et la position restera ouverte.

Les ordres à cours limité offrent une certitude quant au prix, mais n'assurent pas la garantie que l'ordre sera exécuté. En effet, les ordres à cours limité ne sont utilisés que pour exécuter l'ordre au prix demandé ou à un meilleur prix.

Caractéristiques du slippage :

Un ordre stop peut recevoir à la fois un slippage positif et un slippage négatif. Un ordre limite est conçu pour recevoir un slippage positif ou aucun slippage mais jamais un slippage négatif.