Weekly StockWatch : Reprise des compagnies aériennes, volet publicitaire de Netflix, résultats de JP Morgan &amp ; plus

Delta Record Revenue

Le transporteur américain a annoncé jeudi un chiffre d'affaires ajusté record de 12,8 milliards de dollars, soit 3% de plus que les chiffres de 2019 pour la même période. Son résultat net a également été stimulé, avec un résultat d'exploitation ajusté de 1,5 milliard de dollars et une marge bénéficiaire de 11,6 % -restant en territoire à deux chiffres. ^[1]

L'Association internationale du transport aérien (IATA) a déclaré que la haute saison des voyages s'était terminée sur une note positive. En août, le trafic total de passagers a augmenté de 67,7 % par rapport à l'année précédente, atteignant désormais 73,7 % des niveaux d'avant la crise. ^[2]

Delta Air Lines surfe clairement sur la vague et s'attend à une nouvelle amélioration au cours du dernier trimestre de l'année, prévoyant une croissance du chiffre d'affaires de 5 à 9 % sur 2019 et une restauration de la capacité en sièges passagers de 91 à 92 %
Quelques jours plus tôt, l'entreprise avait annoncé un partenariat avec Joby Aviation et un investissement initial en capital de 60 millions de dollars. Joby exploitera des avions à décollage et atterrissage vertical électrique (eVTOL), pour le transport de ville à aéroport des clients de Delta. ^[3]

Cette décision fait suite aux efforts de son rival United Airlines Holdings Inc, qui a annoncé la semaine dernière l'achat conditionnel de 200 eVTOL à Eve Air Mobility, pour les utiliser comme taxis aériens.

DAL.us a gagné environ 4% jeudi après les bons résultats, ce qui lui permet d'envisager une semaine rentable. Le panier AIRLINES de FXCM est également sur le devant de la scène, aidé par l'amélioration des prévisions pour le troisième trimestre d'American Airlines.

Qantas

La compagnie aérienne australienne ne devrait pas annoncer ses résultats financiers pour le premier semestre de l'exercice 2023 avant février, mais elle a fourni des prévisions optimistes cette semaine. Il prévoit un retour à la rentabilité après cinq semestres consécutifs de pertes, avec un EBIT sous-jacent de 1,2 à 1,3 milliard de dollars australiens. ^[4]

En outre, le groupe Qantas prévoit une baisse de la dette nette à 3,2 ou 3,4 milliards de dollars australiens, ce qui représente une amélioration considérable par rapport aux 5,5 milliards de dollars australiens déclarés il y a un an, et une restauration de 61 % de la capacité par rapport aux niveaux antérieurs au COVID

Qantas Airways Ltd est un autre transporteur qui récolte les fruits de la poussée post-pandémique, puisque le trafic passagers dans la région Asie-Pacifique a augmenté de près de 150 % en glissement annuel en août, selon le rapport IATA susmentionné. ^[2]

Le PDG Alan Joyce a souligné les progrès récents, en déclarant que "Depuis le mois d'août, nous avons constaté une grande amélioration de nos performances opérationnelles et une accélération de nos performances financières ".

L'environnement reste toutefois complexe, car le secteur tente de faire face à une demande accrue, aux défis COVID-19 qui subsistent et aux coûts de l'énergie. Qantas a noté que les prix du carburant "sont aujourd'hui environ 75 % plus élevés qu'avant le COVID ", mais parvient à répercuter cette hausse sur les prix des billets.

Après la mise à jour, QAN.au a bondi à ses plus hauts niveaux depuis mai, enregistrant sa meilleure semaine depuis près de trois mois.

Abonnement Netflix avec publicité

Le géant du streaming connaît une très mauvaise année dans un contexte d'achèvement croissant, ayant perdu plus d'un million d'utilisateurs au cours du premier semestre, confiant la première place à Disney. Les abonnés payants combinés des plates-formes de streaming Hulu, ESPN+ et Disney+ de ce dernier ont atteint 221,1 millions au 2 juillet ^[5]

Netflix a pris des mesures pour atténuer les problèmes, comme son projet de restreindre le partage des mots de passe et de le monétiser. Mais le plus important, c'est qu'il a décidé de s'orienter vers une nouvelle formule d'abonnement moins chère, avec des publicités, ce qui, selon moi, pourrait être la solution pour les streamers.

Cette semaine, la société américaine a annoncé le lancement d'un tel plan d'abonnement, "Basic with Ads", qui sera lancé au début du mois prochain dans douze pays, au prix de 6,99 $/mois aux États-Unis ^[6]. **Cette offre est inférieure à celle de son concurrent Disney, tant en termes de prix que de calendrier, puisque le lancement de son volet publicitaire est prévu pour le 8 décembre, à partir de 7,99 dollars par mois. ^[7]

Netflix tente également de diversifier son offre en se lançant l'année dernière dans le jeu et en proposant initialement cinq jeux mobiles sans frais supplémentaires à ses utilisateurs. Depuis, la société a acheté trois studios de jeux afin de renforcer ses capacités de développement et a franchi une nouvelle étape le mois dernier en ouvrant son propre studio de jeux. ^[8]

NFLX.us a bénéficié de l'annonce, clôturant la journée de jeudi avec un gain de plus de 5%.

Le pari VR de Meta

Le géant des médias sociaux a changé de nom pour devenir Meta Platforms il y a un an, afin de souligner son évolution vers le Metaverse, un monde virtuel en 3D où les utilisateurs peuvent interagir dans des environnements simulés.

Les casques de réalité virtuelle** font partie intégrante de la fusion du monde physique et du monde numérique, et la société a dévoilé un nouveau produit de ce type lors du Meta Connect 2022 de cette semaine. Le casque VR haut de gamme Meta Quest Pro commencera à être expédié à la fin du mois, au prix élevé de 1 499,99 USD. ^[9]

Le Metaverse est le grand pari de Mark Zuckerberg, qui y attend "environ un milliard de personnes ", d'après des commentaires récents sur CNBC ^[10], mais cela nécessite des années d'investissement et de développement. Reality Labs - le segment chargé de concrétiser cette vision - brûle de l'argent, ayant perdu près de 6 milliards de dollars au premier semestre de l'année.

Dans le même temps, L'activité principale de Meta est peu performante, en raison de l'achèvement de plateformes de médias sociaux plus "cool" telles que TikTok et des changements apportés à la protection de la vie privée dans iOS d'Apple, qui nuisent également à ses finances. L'entreprise s'attend à une baisse des revenus pour le troisième trimestre, qui sera bientôt publié, dans une fourchette de 26 à 28,5 milliards de dollars, reflétant une demande publicitaire toujours faible. ^[11]

JP Morgan augmente ses revenus

Le mastodonte bancaire a publié aujourd'hui d'excellents résultats financiers pour le troisième trimestre de l'année. Les revenus ont augmenté à plus de 33 milliards de dollars et son résultat net a augmenté par rapport au deuxième trimestre pour atteindre 9,737 milliards de dollars, mais il est inférieur de 17 % à celui du trimestre précédent. ^[12]

Le PDG Jamie Dimon a parlé d'une "performance solide ", mais a mis en garde contre les "vents contraires qui nous guettent ", quelques jours seulement après avoir mis en garde contre une récession américaine dans six à neuf mois. ^[13]

L'action de JP Morgan Chasev se négociait à la hausse dans le pré-marché d'aujourd'hui au moment de la rédaction, après la publication des résultats.

Semaine prochaine (17-21 octobre)

Le secteur technologique sera sous les feux de la rampe la semaine prochaine, avec le géant de la diffusion en continu Netflix qui donnera le coup d'envoi aux FAANG en publiant ses résultats mardi. Le nombre de sous-tribus sera l'un des principaux points de mire, après les pertes massives du premier semestre, alors que la société s'attend à avoir cédé un million d'utilisateurs au cours du troisième trimestre publié. ^[14]

Un jour plus tard, mercredi, l'attention se portera sur le secteur des véhicules électriques et sur Tesla Motors Inc. Cette dernière a déjà annoncé des livraisons record de 343 830 véhicules pour le troisième trimestre ^[15], bien que les marchés n'aient pas semblé impressionnés. Cette publication intervient alors que le PDG de Tesla, M. Musk, est de nouveau sous les feux de la rampe, car il cherche à conclure l'opération d'acquisition de Twitter, après sa dernière volte-face.

Netflix et Tesla Motors Inc. font partie des sociétés qui seront dans notre collimateur pendant la saison actuelle des résultats et la dernière ligne droite de l'année.