Russell Shor

Il y a de l'optimisme quant à la réouverture par la Chine de sa politique stricte de Covid. Étant donné qu'elle est le deuxième plus grand consommateur d'énergie, cela sera significatif. Une note non vérifiée sur les médias sociaux a suggéré qu'un "comité de réouverture" avait été formé. Avec les réductions de l'OPEP+, cela pourrait catalyser une nouvelle appréciation des prix et un pic plus élevé.

L'indice ISM manufacturier est ressorti à 50,2, soit plus que les 50 prévus. En conséquence, le taux réel a augmenté (flèche rouge), et le panier USDOLLAR de FXCM a suivi à la hausse (flèche verte)

Le SPX500 journalier se trouve dans sa zone haussière entre les bandes supérieure rouge et bleue. Le graphique horaire de droite montre également des signaux positifs. Ses EMA sont dans une formation favorable, et le stochastique est au-dessus de 80. Plus le stochastique maintient cette position, plus les chances d'une nouvelle appréciation des prix sont grandes. Toutefois, le facteur clé sera le ton de la décision de la Fed demain.…

Cette semaine, les marchés des changes prendront probablement leur direction en fonction de l'annonce de la Fed le mercredi 2 novembre. Toutefois, compte tenu des données PCE de vendredi et de la résilience de l'inflation médiane, un pivot de la Fed a de grandes chances de se produire, selon nous. La banque centrale fournira 75bps pour cette réunion, mais il n'est pas clair si elle fournira 50bps ou 75bps en…

Le marché écoutera le ton de la déclaration et la conférence de presse du président de la Fed, M. Powell. La façon dont elle sera perçue fera bouger le marché. Le taux réel semble se préparer à un creux (flèche verte). Si c'est le cas, le bitcoin pourrait être en train de tracer un pic. En d'autres termes, si le ton est hawkish et que le taux réel augmente, le…

L'indicateur d'inflation préféré de la Fed, le core PCE, s'est établi à 5,1 % en glissement annuel, soit une hausse par rapport au chiffre précédent de 4,9 % en glissement annuel. Cette augmentation s'explique par le fait que les produits de consommation courante, tels que la nourriture et les soins médicaux, coûtent plus cher. La semaine prochaine, la Fed devrait augmenter les taux d'intérêt de 75 points de base supplémentaires.

La BoJ a maintenu son objectif à court terme à -0,1% et son objectif à 10 ans à 0%. Cette décision a été prise à l'unanimité, la banque ayant réaffirmé qu'elle prendrait des mesures d'assouplissement supplémentaires si nécessaire. En outre, elle a relevé ses prévisions d'inflation de base à 2,9 % pour 2022, pour les ramener à 1,6 % au cours des deux années suivantes

La paire EURUSD journalière est positionnée favorablement dans son canal supérieur, entre les bandes bleue et rouge. De plus, les bandes de Bollinger rouges divergent (ellipses vertes). Cette expansion suggère que la volatilité augmente. Il sera considéré comme haussier si cela se vérifie et que l'EURUSD maintient son canal actuel

La Banque du Canada a surpris le marché avec une hausse des taux d'intérêt plus faible de 50 points de base contre 75 points de base attendus. Le communiqué indique que "les effets des récentes hausses de taux directeurs de la Banque commencent à se faire sentir dans les secteurs de l'économie sensibles aux taux d'intérêt : l'activité dans le secteur du logement s'est fortement repliée et les dépenses des…

Le graphique hebdomadaire de l'indice US30 présente une forme intéressante. Depuis le mois de mai, l'indice a suivi une tendance à l'élargissement, définie par un pic supérieur suivi d'un creux inférieur.

Le taux réel (graphique en chandelier du haut) a baissé depuis le vendredi 22 octobre. Ce rendement a une relation de cause à effet avec le billet vert, et le panier USDOLLAR de FXCM l'a suivi à la baisse. Le coefficient de corrélation H4 entre les deux est un fort 78%. C'est-à-dire que toute pression supplémentaire sur le rendement réel se répercutera probablement sur le dollar.