¿Qué es el GER30? Cómo operar con el índice alemán DAX

¿Qué es el GER30? Cómo operar con el índice alemán DAX

El GER40 es el nuevo nombre del Deutscher Aktien Index (DAX), o el GER30, como se conocía comúnmente. Es el principal índice bursátil de Alemania. Sigue a las mayores empresas de primer orden de la Bolsa de Fráncfort en función de su valor de mercado y su liquidez. Algunos nombres conocidos que figuran en el índice son BMW, Adidas y Deutsche Bank.

Si desea operar con CFD (contratos por diferencia) en la cuarta economía más grande del mundo, el GER40 es una opción que tiene el potencial de ser lucrativa.

Para ayudarle a decidir su próximo movimiento, siga leyendo. Esta guía proporciona información sobre la diferencia entre el GER30 y el GER40, cómo operar en el DAX30 y el horario de negociación actual del GER30, además de estrategias sobre cómo operar de forma que pueda obtener los resultados que busca

¿Qué es el DAX30?

Alemania tiene la mayor economía de la Unión Europea. Este hecho por sí solo lo convierte en una perspectiva atractiva para los operadores y el DAX40 -antes conocido como DAX30- es, por tanto, uno de los índices más observados en Europa. Proporciona un indicador del rendimiento de algunas de las mayores empresas alemanas, indicando su valor de mercado actual y permitiendo hacer predicciones

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El GER40 es el índice bursátil que comprende 40 de las principales empresas que cotizan más activamente en la Bolsa de Fráncfort. Tiene un valor base de 1.000 y representa alrededor del 80% de la capitalización bursátil de las empresas alemanas que cotizan en bolsa

Breve historia de la negociación del índice DAX

El DAX, o el índice GER40 tal y como lo conocemos hoy, se publicó por primera vez el 1 de julio de 1988, y su fecha base fue el 30 de diciembre de 1987. Su nivel de índice inicial era de 1.163 puntos

El DAX fue una invención de Fran Mella, editor del periódico económico Börsen-Zeitung. El editor del periódico pidió a Mella que ideara un nuevo índice bursátil para Alemania. Mella elaboró un documento de 30 páginas con sus ideas. Eran tan realistas que se presentaron ante un equipo de expertos. A partir de ahí, el DAX pasó de ser un proyecto idealista a un índice real y funcional

El índice DAX estaba compuesto por 30 empresas. De ahí surgió el nombre GER30. El DAX experimentó un crecimiento impresionante en la década de los noventa, destacando el cierre del mercado por encima de los 5.000 puntos por primera vez en marzo de 1998. A finales de la década, el DAX se calculaba únicamente en base a los precios de Xetra, previendo con éxito el paso a la negociación electrónica.

Desde entonces, la suerte ha sido dispar, y el DAX experimentó su mayor pérdida anual, un 44%, en 2002. El estallido de la burbuja de las puntocom hizo que el DAX se desplomara en 2003, pero se recuperó desde los 2.202,96 puntos hasta alcanzar un máximo de 8.151,57 puntos en 2007

Pero el GER30 no escapó a la crisis financiera mundial de 2008. En marzo de 2009, el índice había perdido más de la mitad (56%) de su valor desde su valor máximo registrado en julio de 2007.

El valor del DAX se ha multiplicado por diez desde su lanzamiento hace 34 años, superando la barrera de los 12.000 puntos en 2015. Hoy en día, alberga una mezcla de industrias, desde grandes marcas deportivas hasta nombres líderes en la industria del automóvil, los servicios financieros y el sector inmobiliario

¿Cuál es la diferencia entre el GER30 y el GER40?

Hasta septiembre de 2021, el DAX seguía a las 30 mayores empresas de la bolsa alemana desde su lanzamiento, por lo que se conocía como GER30

Sin embargo, en agosto de 2021, Deutsche Börse AG, propietaria de la Bolsa de Fráncfort, anunció que el índice DAX 30 añadiría 10 componentes más. Por tanto, pasaría a denominarse DAX40, o GER40 en las plataformas de negociación de alta frecuencia

Además de añadir 10 empresas, se introdujo un nuevo requisito de elegibilidad. Para poder formar parte del GER40, las empresas tendrán que presentar dos años de beneficios positivos antes de impuestos e intereses, así como tener en cuenta la depreciación y la amortización. Aunque el cambio tuvo lugar en septiembre de 2021, los operadores de CFD tuvieron hasta mediados de diciembre para recalibrar y actualizar su enfoque a la nueva configuración

¿Qué son las empresas del GER30?

Cuando se lanzó a finales de los ochenta, los primeros 30 componentes del índice DAX incluían nombres líderes en la industria del automóvil como BMW y Volkswagen, junto con especialistas en electricidad como Siemens

En las tres décadas transcurridas, algunas de las empresas originales se mantuvieron. Sin embargo, las fusiones, las adquisiciones y otros factores han hecho que otras se vayan. Una de las razones recurrentes por las que se han eliminado empresas del GER30 es que algunas de ellas tenían una capitalización de mercado inadecuada

Para cotizar en el DAX/GER30 -y ahora en el GER40- las empresas deben cumplir ciertos criterios. Esto incluye

  • Cotizar en la Bolsa de Fráncfort
  • Tener una sede legal u operativa en Alemania
  • Publicar puntualmente sus informes trimestrales/anuales. A partir de 2021, esto también debe mostrar dos años de ganancias positivas antes de impuestos, intereses y otras deducciones
  • Tener un free float mínimo del 10%. Los componentes se basan en la capitalización bursátil del free-float. Esto se revisa cada trimestre y algunas empresas han sido eliminadas del DAX por tener una capitalización libre inadecuada
  • Una sola empresa no puede tener una ponderación en el índice superior al 10%

Cuando el DAX pasó a ser el GER40, 10 empresas adicionales se unieron a las 30 existentes. Estas empresas eran Airbus SE, Zalando SE, Siemens Healthineers AG, Symrise AG, HelloFresh SE, Sartorius AG Vz, Porsche Automobil Holding, Brenntag SE, Puma SE y Qiagen NV.

¿Cómo se calcula el índice DAX?

El DAX40 es un índice medio ponderado por capitalización. Esto significa que las empresas con mayor capitalización bursátil tienen un mayor impacto en el valor del índice. Sin embargo, el peso máximo de cualquier empresa cotizada está limitado al 10%.

Para entender la negociación del índice DAX, es importante saber cómo se calcula el índice mediante el método de flotación libre. Esto se debe a que los precios utilizados para calcular el índice se consultan a través de Xetra, una plataforma de negociación electrónica

Este sistema de negociación utiliza una metodología de free-float para calcular las ponderaciones y el volumen medio de negociación. Esto significa que sólo se incluyen las acciones que están disponibles para la venta. Las que no están disponibles, como las acciones en poder de los gobiernos, quedan fuera.

Esta metodología se calcula multiplicando el precio de la acción por el número de acciones emitidas, pero eliminando las acciones bloqueadas. El cálculo es el siguiente

**Metodología free-float = precio de la acción x (número de acciones emitidas - acciones bloqueadas) **

Las principales consideraciones son

  • El precio actual de la empresa
  • Cuál era el precio de cierre de la empresa el día anterior a su inclusión en el índice
  • Cuál es el número de acciones libremente disponibles, dado que algunas acciones no contarán
  • El número total de acciones negociables que están disponibles en la bolsa

  • Otro punto a tener en cuenta es el índice de rendimiento y el índice de precios que afectan al mercado alemán. Estos fueron creados por la Bolsa de Frankfurt

El primero es un índice que se mueve con los cambios en el capital social y el pago de intereses, por ejemplo. El segundo es similar a otros índices como el UK100, que sólo muestra la variación del precio de un conjunto concreto de acciones o una cartera de bonos. A diferencia del índice de rendimiento, éste no se ajusta en función de los pagos de dividendos o los cambios en el capital social.

¿Qué afecta al valor del índice DAX?

El DAX 40 tiene mucho en común con otros índices bursátiles en el sentido de que reacciona a cualquier acontecimiento global o cambio en la economía. Entre ellos se encuentran

  • Noticias económicas de última hora: por ejemplo, una recesión inminente o cambios en las tasas de inflación
  • Inquietud política y guerras
  • Desastres naturales

Además, el rendimiento de las empresas del índice afecta al valor. En 2018, el cambio de suerte de Wirecard, que se declaró insolvente, hizo que el DAX se convirtiera en el GER40 e introdujera nuevos criterios.

Aunque puede considerarse un mercado volátil, el GER40 suele tener éxito. Se ha adaptado y evolucionado a lo largo de las décadas. Cuando ha habido caídas, el mercado se ha recuperado con más fuerza. Además, los resultados del pasado no indican lo que está por venir

La diferencia entre el DAX y otros grandes índices radica en su vinculación con Europa. Las economías de los países europeos repercuten en los mercados alemanes y el Banco Central Europeo (BCE) es uno de los mayores impulsores del DAX. Aquí, las decisiones del BCE sobre los tipos de interés y las políticas monetarias pueden afectar a la volatilidad del mercado del índice.

Se trata de un factor importante que hay que tener en cuenta y vale la pena mantenerse al tanto de las economías de toda la UE

Cómo operar con el índice DAX (GER30/GER40)

Se puede operar con el índice DAX de dos maneras. Puede operar con el DAX40 utilizando futuros o utilizando contratos por diferencia (CFD)

Con los futuros, está atado a una compra o debe vender en una fecha determinada. Esto significa que, sea cual sea el precio por el que compre o venda sus acciones del DAX40, lo hará a un precio predeterminado, independientemente de cómo esté el mercado en la fecha de la transacción.

A diferencia de la negociación de futuros, con los CFD y las apuestas por diferencias, los operadores no son propietarios de los activos. En su lugar, se especula con el valor futuro del activo, que se liquida en efectivo. Del mismo modo, en las apuestas por diferencias los operadores hacen una apuesta especulativa sobre la dirección en la que creen que se moverán los precios.

Los CFD y las apuestas por diferencias en el DAX 40 están disponibles en FXCM. Puede acceder al mercado y comenzar a operar con el DAX 40 utilizando las herramientas disponibles en la plataforma

¿A qué hora abre el GER30?

El DAX40 abre a las 8 de la mañana y cierra a las 4.30 de la tarde, hora del Reino Unido, de lunes a viernes. Los precios fuera de horario están disponibles de 7 a 8 de la mañana y de 4.30 a 9 de la tarde, y estos horarios cambian de acuerdo con el horario de verano.

Sin embargo, en FXCM podemos ofrecer un horario de negociación más amplio a partir de las 12:30 y las 20:00 horas diarias

¿Cuánto necesita para operar con GER30?

El GER30/GER40 tiene un valor mínimo de pip por punto de 0,10 euros - aunque esta cantidad puede variar ligeramente si su cuenta está en una moneda diferente. Tiene un spread objetivo de 1,3 pip/punto y el uso de FXCM significa que puede aprovechar los decimales adicionales en la pantalla y moverse rápidamente.

Operar con el índice DAX: Las ventajas

El GER40 (o GER30) ofrece una adición potencialmente lucrativa a su cartera de operaciones. Algunas de las principales ventajas son el alto grado de liquidez, los largos horarios de negociación y los reducidos diferenciales, además de una fuerte relación con el euro

Al poner a disposición de los operadores productos apalancados como los CFD, es posible aumentar la exposición al mercado y obtener beneficios con una inversión menor y sin tener que poseer ningún activo

Además, tiene un historial de superación de máximos pasados, ofreciendo rendimientos récord y recuperándose de los puntos bajos con creces. Aunque el pasado no puede utilizarse para predecir el futuro, muestra que el índice DAX40 ha tenido unos sólidos 30 años hasta la fecha.

También hay una gran variedad de sectores en este mercado. Siempre ha sido fuerte para los servicios financieros y las empresas de automoción, pero la adición de las 10 empresas que transformaron el GER30 en el GER40 ha hecho que una serie de sectores se unan al índice. La salud, los pedidos de comida online y el comercio electrónico son algunos de los sectores disponibles

Por último, el DAX es conocido por su volatilidad. Esto puede significar que usted obtendrá una mayor rentabilidad de sus inversiones.

¿Es el índice DAX adecuado para todo el mundo?

Cuando se trata de diversificar su cartera, debe averiguar cuál puede ser la mejor opción para usted. El GER40 tiene mucho que ofrecer a los inversores, pero hay factores que hay que tener en cuenta

Por ejemplo, los vínculos del índice con la Unión Europea significan que tendrá que estar atento a las fluctuaciones en toda Europa que podrían afectar al DAX. Mantenerse a la vanguardia le será de gran ayuda en este caso

Además, la volatilidad que hace que este índice sea tan emocionante para operar también puede ser inadecuada para aquellos que prefieren ir a lo seguro con un mercado más predecible

Los CFD y las apuestas por diferencias tampoco son para todos. Hay un alto nivel de riesgo asociado a este tipo de operaciones. Esto se debe a que se opera con apalancamiento y no se es dueño de los activos sobre los que se apuesta

Comience a operar con el GER30/GER40 hoy mismo

Para empezar a operar con el DAX GER30/GER40, no necesitará invertir mucho capital. De hecho, puede hacer una prueba utilizando una cuenta demo. Esto le permite practicar el comercio de los mercados de forma gratuita, dándole una idea de la realidad sin los riesgos asociados

A partir de ahí, abra una cuenta FXCM y tendrá acceso a los mercados. Entonces podrá empezar a operar en GER40, utilizando órdenes para controlar las operaciones. Una cuenta en FXCM también le da acceso a operar con divisas, índices y materias primas. También podrá encontrar apoyo, asesoramiento, material educativo y análisis técnico de los mercados

Abra una cuenta en FXCM y opere con los índices más populares del mundo con apalancamiento

FXCM Research Team

El equipo de investigación de FXCM está formado por varios especialistas en mercados y productos de FXCM.

Los artículos publicados por el Equipo de Investigación de FXCM generalmente cuentan con numerosos colaboradores y tienen como objetivo proporcionar contenido educativo e informativo general sobre las noticias del mercado y los productos.

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