¿Qué son las divisas refugio? ¿Las necesita en su cartera?

¿Qué son las divisas refugio? ¿Las necesita en su cartera?

La creación de una estrategia de negociación exitosa lleva tiempo. Tiene que ser capaz de cometer errores mientras explora las opciones que le funcionan y las que no. Durante ese proceso, es posible que decida operar en una variedad de mercados e instrumentos, y que esté menos familiarizado con algunos de ellos.

Por supuesto, hay riesgos y recompensas cuando se adopta este enfoque y, cuando los mercados van en contra de usted, es importante poder recurrir a activos que considere más fiables. En el mundo del mercado de divisas, éstos se conocen como divisas refugio.

Pero, ¿qué son exactamente las divisas refugio? ¿Cuáles son algunos ejemplos de pares de divisas seguras? ¿Y qué debe saber antes de empezar a operar con ellas? Siga leyendo para saber más con FXCM.

¿Qué son las divisas refugio?

Las divisas refugio son aquellas en las que los operadores confían para minimizar su exposición cuando los mercados muestran signos de inestabilidad. Por regla general, se espera que conserven su valor ante una caída. Y en algunos casos están correlacionados negativamente con el mercado en su conjunto, lo que significa que pueden revalorizarse cuando otros activos pierden el suyo. Las características típicas de una moneda refugio son:

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  • Alta liquidez
  • Crecimiento económico del país
  • Un panorama político estable
  • Permanencia y garantía de la demanda

Ejemplos de pares de divisas seguros

Los pares de divisas de refugio seguro constan de al menos una divisa de refugio seguro, lo que permite a los operadores realizar operaciones de menor riesgo porque pueden aprovechar la mayor estabilidad de esa divisa. Se considera que el dólar estadounidense, el franco suizo y el yen japonés son monedas seguras. Algunos de los pares de divisas más comunes como refugio seguro son:

  • Dólar estadounidense/Libra esterlina (USD/GBP)
  • Dólar estadounidense/Euro (USD/EUR)
  • Yen japonés/libra esterlina (JPY/GBP)
  • Franco suizo/Euro (CHF/EUR)

Pero antes de que podamos hablar más sobre los pares y cómo se puede operar con ellos, tenemos que entender por qué algunas divisas se consideran refugios seguros y otras no.

¿Por qué el USD es una moneda refugio?

El dólar estadounidense es un refugio seguro porque es la moneda más líquida del mercado mundial. El acuerdo de Bretton Woods, firmado en 1944, estableció el USD como la principal moneda de reserva del mundo gracias a las enormes reservas de oro del país. Ha conservado esa posición hasta hoy, a pesar de que el sistema de Bretton Woods fue abolido entre finales de los años 60 y principios de los 70.

Los valores del Tesoro de EE.UU. también se consideran un vehículo seguro para los inversores, mientras que la economía del país se ha recuperado de forma impresionante de las recientes recesiones. Estos factores, combinados con un sistema político sólido, hacen que el dólar estadounidense destaque como moneda de refugio.

¿Por qué el franco suizo es una moneda segura?

Suiza tiene un sector bancario muy desarrollado, y también hay factores políticos que hacen del franco una moneda segura. La neutralidad del país y su independencia de la Unión Europea (UE) hacen que sea un objetivo popular para la inversión en periodos de inestabilidad política o financiera.

Además, el franco suizo es muy líquido y tiene una demanda constante. La [Encuesta Trienal de Bancos Centrales] del Banco de Pagos Internacionales (https://www.bis.org/statistics/rpfx19_fx.pdf) nos dice que el CHF participa en el 5% de todas las operaciones de divisas. Ocupa el séptimo lugar de la lista, mientras que el dólar (88,3%) supera con creces al euro (32,3%) y al yen japonés (16,8%).

¿Es el yen una moneda refugio?

El yen se ha consolidado como una divisa mundial de primer orden durante décadas, gracias a la importante reconstrucción económica que se produjo tras la Segunda Guerra Mundial. Al ser la tercera moneda más negociada del mundo, tiene una gran liquidez y el sólido sistema político del país hace que muchos operadores recurran a ella como moneda refugio.

El país también cuenta con un importante número de activos en los mercados extranjeros. Esto significa que, en circunstancias financieras complicadas o difíciles, los inversores pueden deshacerse de ellos y reinvertir el capital en intereses que fortalezcan el yen.

¿Es el euro una moneda refugio?

El debate sobre si el euro es una moneda de refugio continúa. No cabe duda de que presenta algunas de las características típicas, ya que es muy líquido: es la segunda moneda más negociada del planeta, según datos del Banco de Pagos Internacionales.

Pero hay otros factores en juego que ponen en duda su estatus. En julio de 2020, un fondo de 750.000 millones de euros acordado por los líderes de la UE proporcionó cierta estabilidad. Sin embargo, los problemas políticos y los malos resultados económicos de algunos de los países miembros de la UE hacen que siga existiendo una importante corriente de opinión que considera que el euro no puede considerarse todavía una moneda refugio como el dólar, el franco suizo o el yen japonés.

Estrategias de inversión en divisas seguras

Hay varios enfoques diferentes que puede tomar cuando se trata de monedas de refugio seguro. Es importante recordar que ninguno de ellos puede garantizar el éxito, por lo que debe decidir cuáles son los que mejor se adaptan a su cartera y a sus objetivos. A continuación se ofrecen algunos ejemplos de algunas estrategias habituales que emplean los operadores.

Operar durante el día

Se trata de abrir y cerrar una posición en un mercado en la misma sesión. Una de las ventajas de la negociación diaria es que conlleva un riesgo limitado, ya que los cortos plazos hacen que cualquier movimiento -incluso si va en su contra- no sea tan importante como para incurrir en grandes pérdidas.

Operativa de tendencia

Una de las estrategias de divisas más populares, la negociación de tendencias requiere que identifique los movimientos del mercado a través de mucha investigación y análisis técnico. Suele ser un enfoque a largo plazo que requiere mucha paciencia y una cuidadosa selección de los puntos de entrada y salida.

Operar en rangos

Otra opción es utilizar la negociación por rangos. Se trata de predecir los movimientos de una divisa segura dentro de ciertos límites. Es una estrategia especialmente adecuada para las economías estables y para aquellas divisas que no son tan susceptibles de sufrir grandes movimientos en el precio, incluso como reacción a noticias y acontecimientos importantes.

Hedging using CFDs

Puede ser una estrategia prudente cubrir su cartera utilizando CFDs. Un contrato por diferencia significa que usted no posee el activo subyacente, sino que simplemente especula sobre su evolución futura. Incluso cuando se opera con divisas seguras, puede ser importante limitar su exposición creando una red de seguridad en caso de que el mercado se mueva en su contra.

Las ventajas de operar con divisas seguras

La principal ventaja de operar con una divisa refugio es que puede proporcionar cierto grado de estabilidad cuando los mercados están experimentando un descenso, por lo que, aunque pueda incurrir en pérdidas en sus activos en otras áreas, divisas como el USD, el JPY y el CHF pueden seguir representando oportunidades para obtener beneficios. No sólo eso, sino que su alta liquidez y la permanencia de la demanda significan que siempre debería estar en condiciones de poder invertir en una sola divisa o negociar en pares de divisas seguros.

Lo que hay que saber antes de operar con divisas refugio

Cualquier estrategia o vehículo de negociación lleva aparejados riesgos inherentes. No hay un camino garantizado hacia el éxito, por lo que es crucial entender las posibles trampas y cómo puede mitigar esas amenazas.

Por ejemplo, cuando se negocia con una divisa segura, es probable que se reduzcan las oportunidades de obtener mayores beneficios en un periodo más corto debido a su falta de volatilidad. Los operadores también pueden caer en la trampa de creer que una divisa es un refugio seguro debido a su capacidad para conservar su valor. Pero no siempre es así, y los factores que suelen caracterizar a una divisa como refugio pueden cambiar.

El Banco Nacional Suizo ha subido su tipo de interés oficial en un 0,75%, una medida que, según algunas previsiones, podría hacer que el CHF usurpara al USD como principal moneda refugio del mundo. Es fundamental que los operadores estén al tanto de estos acontecimientos para poder adaptar sus estrategias en consecuencia.

Cómo operar con pares de divisas de refugio seguro con FXCM

FXCM es un corredor de divisas líder que puede darle acceso a una serie de divisas y pares de divisas de refugio seguro. Si es nuevo en los mercados y quiere darse tiempo para perfeccionar su estrategia, siempre puede probar nuestra cuenta de demostración y acumular experiencia sin exponerse al riesgo.

Y cuando decida que ha llegado el momento de aventurarse en los mercados de verdad, puede utilizar nuestra emblemática plataforma Trading Station o MetaTrader 4.

Con FXCM, puede operar con pares de divisas seguros 24/5, así que abra su cuenta y explore las posibilidades hoy mismo.

FXCM Research Team

El equipo de investigación de FXCM está formado por varios especialistas en mercados y productos de FXCM.

Los artículos publicados por el Equipo de Investigación de FXCM generalmente cuentan con numerosos colaboradores y tienen como objetivo proporcionar contenido educativo e informativo general sobre las noticias del mercado y los productos.

FXCM Research Team

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