Órdenes stop-loss vs stop-limit: ¿Qué son y cómo se utilizan?

Vigilar el precio de las acciones u otros valores puede ser una tarea angustiosa y que requiere mucho tiempo. En su lugar, los inversores pueden colocar una orden de stop-loss o stop-limit con el corredor que hayan elegido. Cuando un precio alcanza un nivel específico, las órdenes sirven como indicaciones para ejecutar las operaciones. El objetivo es ayudar a los inversores a embolsar beneficios y mitigar posibles pérdidas.

El siguiente artículo responde a sus preguntas más apremiantes sobre estos dos tipos de órdenes de negociación, que pueden utilizarse al negociar con acciones, divisas, derivados y otros instrumentos.

¿Qué es una orden de stop-loss?

Una orden de stop-loss, también conocida como orden de stop, establece un umbral para la pérdida de un inversor en una posición de valores. La orden se coloca con un corredor para comprar o vender una acción una vez que alcanza un precio específico - conocido como el precio de parada (o huelga), un umbral que desencadena la ejecución de una orden de stop-loss

Las órdenes de stop-loss son especialmente útiles en la negociación de CFDs porque dan al broker la instrucción de cerrar todas las posiciones sin protección en el mercado. Sin embargo, la necesidad de mantener un margen adecuado debido a las pérdidas apalancadas hace que los CFD sean arriesgados

Tipos de órdenes de stop-loss

1) Órdenes de compra-stop

Una orden de compra-parada ordena al agente de bolsa que compre un valor cuando su precio alcance el precio de parada, que se fija en un nivel superior al precio de mercado actual. Esto garantiza que el inversor pague el precio especificado o incluso menos

Las órdenes de compra-stop suelen utilizarse para mitigar -incluso evitar- las pérdidas potencialmente ilimitadas de una posición corta no cubierta. También se aplica como stop-loss para posiciones cortas o como parte de una estrategia de negociación de ruptura.

2) Órdenes Sell-stop

A diferencia de las órdenes de compra, el precio de parada se fija por debajo del precio actual del mercado en una orden de venta. Una vez que el precio cae hasta el precio de parada, el corredor ejecuta una orden de venta al precio de mercado vigente.

Una orden sell-stop se utiliza para limitar las pérdidas o proteger un beneficio en una posición larga.

Ejemplo de orden stop

Supongamos que usted compra Dell (DELL) a 50 dólares por acción y establece una orden stop-loss a 38 dólares. La acción cae entonces por debajo de 38 dólares. Esto significa que sus acciones se venderán automáticamente al precio de mercado dominante. En este caso, se ha utilizado una orden stop de venta para reducir la pérdida

Ahora imagine que el precio de Azenta Inc. (AZTA) está entre 70 y 72 dólares, y que usted apuesta por una subida más allá de este rango. Usted establece una orden de compra-stop en 72,50 dólares. Si AZTA alcanza el precio de parada, el corredor compra las acciones al siguiente precio disponible.

¿Qué es una orden stop-limit?

Una orden stop-limit es similar a una orden stop-loss, excepto que requiere que el inversor establezca un precio límite además del precio stop. Cuando un instrumento alcanza el precio tope, se activa una orden limitada en lugar de una orden de mercado. Esta orden limitada es condicional; sólo se ejecuta al precio límite o mejor.

Además de su uso para frenar las pérdidas, una orden de límite permite al operador establecer nuevas posiciones a niveles de precios que indican, desde la perspectiva del operador, una nueva tendencia en la misma dirección

Tipos de órdenes stop-limit

1) Órdenes stop-limit de compra

Una orden stop-limit de compra se establece por encima del precio de mercado. Se utiliza cuando un inversor desea comprar un valor cuando empieza a subir. Una vez que el valor alcanza el precio de parada identificado, se activa la orden de límite. La orden de compra se ejecuta sólo mientras el precio permanece por debajo del precio límite. Si la acción sube por encima del precio límite, la orden de compra no se ejecutará.

Este tipo de orden stop-límite es muy útil para las posiciones cortas.

2) Órdenes stop-límite de venta

Una orden stop-limit de venta se establece por debajo del precio de mercado. Cuando una acción cae por debajo del precio de parada, se emite una orden de límite. Si el precio se mantiene dentro del límite definido, se activa una orden de venta pero no se ejecuta. Una vez que el precio cae por debajo del límite, no se desencadena ninguna orden de venta

Ejemplo de orden stop-límite

Digamos que el precio de mercado de Shopify Inc. (SHOP) es de 40 dólares. Puede colocar una orden stop-límite de compra con el precio stop en 42$ y el límite en 45$. Cuando se alcanza el precio de stop, se activa la orden de límite. Ésta se ejecutará siempre que el precio de mercado no supere el límite de 45 dólares

Otros tipos de órdenes stop

Los stop-limit y los stop-loss no son los únicos tipos de órdenes de negociación. Una orden trailing stop es una variación de una orden stop-loss estándar. Sigue los movimientos positivos del mercado en el instrumento en el que se coloca. Funciona estableciendo un porcentaje o valor de pérdida fijo por debajo del precio de mercado, y se mueve con el mercado siempre que éste se mueva a su favor.

La orden trailing stop protege sus activos contra las rápidas oscilaciones del mercado minimizando las pérdidas.

¿Debo utilizar órdenes de stop-limit o stop-loss?

Ambos tipos de órdenes de negociación son parte integrante de una estrategia. Pueden proteger contra pérdidas significativas, especialmente en momentos de mayor turbulencia e incertidumbre. Sin embargo, para decidir cuál utilizar hay que conocer la diferencia entre las órdenes de tope y las de límite. También depende del riesgo que esté dispuesto a asumir después de haber evaluado a fondo cómo está operando el instrumento

Desventajas de las órdenes stop

• La orden está configurada para activarse si se cumple el precio de stop, lo que le deja casi sin flexibilidad.
• La orden activada se ejecuta a precio de mercado, que puede estar por debajo del precio de stop.
• Siempre existe el riesgo de que otros inversores eliminen sus niveles de stop.
• Requiere un buen conocimiento de las prácticas de determinación de precios para saber dónde fijar el precio de parada.

Desventajas de las órdenes stop-limit

• No garantiza la ejecución aunque se alcance el precio de stop. Esto puede acarrear una pérdida sustancial, especialmente en un mercado rápido, si la orden no se ejecuta antes de que el precio de mercado caiga por encima del precio límite.
• Se corre el riesgo de que otros inversores eliminen sus niveles de stop.
• Si el corredor no ofrece este servicio de forma gratuita, es probable que la comisión sea elevada.
• También requiere un buen conocimiento de las prácticas de determinación de precios para identificar dónde fijar los precios de parada y límite.

Ventajas de las órdenes stop-loss

• Evita que se produzcan más pérdidas cuando se trata de valores de bajo rendimiento.
• Garantiza la ejecución de una orden de mercado.
• Protege contra la inestabilidad a corto plazo.
• Frena las pérdidas si un activo se mueve en contra de su posición.

Ventajas de las órdenes stop-limit

• Cubre contra la imprevisibilidad severa de los precios
• Garantiza la ejecución de una orden de mercado a un precio mínimo.
• Le permite reexaminar su posición cuando no se alcanza el precio límite, proporcionando así un nivel de flexibilidad.
• Limita las pérdidas si un activo se mueve en contra de su posición.

Si un valor es inestable e imprevisible, con un movimiento de precios considerable, una orden de stop-límite sería una buena opción, ya que está asociada a una garantía de precio. Si la orden no se ejecuta, puede esperar un tiempo hasta que el precio vuelva a subir.

Supongamos que hay malas noticias sobre una empresa, que plantean dudas sobre su futuro. Esto significa que el precio de las acciones podría no volver a su nivel actual durante meses, o incluso años. Una orden de stop-loss sería efectiva en este caso, mitigando la pérdida y tomando el precio de mercado en la venta. Dado que un stop-limit no ejecuta una orden de negociación, incurriría en una pérdida mayor

Cómo utilizar las órdenes stop como parte de su estrategia de negociación

Si busca formas de mitigar los riesgos y limitar las pérdidas, colocar una orden de stop debería formar parte de su estrategia de negociación. Crear la orden de mercado correspondiente es bastante fácil con una de las plataformas de FXCM - Trading Station o MetaTrader 4. Lea nuestra guía para encontrar la más adecuada para usted

Si decide utilizar Trading Station:

1. Comience por crear una cuenta FXCM u opte por una cuenta demo gratuita primero para familiarizarse con el comercio de CFDs
2. Si decide empezar a operar, pulse "Trading", y luego vaya a "Trading Station". También puede descargar la aplicación de la plataforma en su teléfono
3. En la ventana "Tarifas simples de negociación", haga clic con el botón izquierdo del ratón en el precio de "Venta" o "Compra" del instrumento que desee negociar.
4. Entonces verá la ventana "Crear una orden de mercado", que muestra los detalles de la orden de mercado incompleta.
5. Haga clic en "Avanzadas" y luego marque la casilla "Stop" e introduzca la tarifa que prefiera

Si desea mejorar sus habilidades de negociación, visite el centro de educación de FXCM para explorar nuestras herramientas educativas, seminarios web de mercado en vivo y un aula en línea gratuita para ayudarle a aprender a colocar eficazmente las órdenes de stop-loss o stop-limit

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