Cómo cubrir su cartera con CFDs

Cómo cubrir su cartera con CFDs

Como operador, sin duda tendrá estrategias y preferencias en mente a la hora de construir una cartera de inversión personal. Puede estar impulsado por un interés en - o conocimiento de - una industria específica. ¿Quizás tenga una cartera con acciones tradicionales? ¿O tal vez tenga un buen ojo para los mercados con diferenciales y volatilidad atractivos? Sea cual sea el enfoque que elija, merece la pena saber cómo cubrir su cartera para mitigar el riesgo, y cómo hacerlo con los CFD.

La cobertura con CFDs es un método fiable utilizado por muchos operadores. Puede ayudar a maximizar el rendimiento continuo de una cartera. Al mismo tiempo, puede proteger las inversiones existentes y minimizar los riesgos a los que puede enfrentarse. Una estrategia de cobertura de CFDs también puede desplegarse en cualquier momento. Puede utilizarla cuando opere en mercados históricamente volátiles. O puede resultar especialmente valiosa en tiempos de incertidumbre. Por supuesto, primero hay que saber cómo cubrir una cartera con este enfoque.

¿Qué es la cobertura de la cartera?

Novato, intermedio o experto: sea cual sea su nivel de experiencia comercial, no suele ser buena idea poner todos los huevos de la inversión en una sola cesta. Apuntar a un instrumento o mercado específico puede dejarlo expuesto si las cosas comienzan a moverse en su contra. Y esto puede dejarle con una sola opción real para reducir sus pérdidas: vender lo que posee para reducir esa exposición

En tales situaciones, la cobertura de la cartera puede resultar extremadamente eficaz. Su objetivo fundamental es mitigar, reducir o eliminar los riesgos a los que pueda estar expuesto. Es una técnica que consiste en abrir una posición en un instrumento o mercado para compensar cualquier movimiento de precios en otro en el que se mantiene la posición contraria.

Operar con CFDs es una de las mejores formas de cubrir su cartera porque son flexibles y sólo necesitan un pequeño depósito para ejecutarse. Si tiene acciones de una compañía aérea, por ejemplo, es probable que mantenga una posición larga. Sin embargo, si el precio de esas acciones comienza a caer, puede abrir una posición corta utilizando CFDs para compensar cualquier pérdida incurrida por esa participación.

Las ventajas de la cobertura con CFDs

Por supuesto, los CFDs no son el único método a considerar cuando se piensa en cómo cubrir el riesgo de divisas (o de otro tipo) en una cartera. Usted puede encontrar que otras técnicas de cobertura son más relevantes para sus necesidades - como las opciones o los futuros. Pero hay una razón por la que muchos inversores eligen los CFD como su método de cobertura preferido. Estos son algunos de los atributos clave de la cobertura con CFDs.
- Los CFDs le ofrecen un beneficio lineal. Esto significa que cualquier subida o bajada de un activo subyacente se traduce en una subida o bajada equivalente en la cantidad que usted gana o pierde.
- Los CFD son derivados versátiles. Independientemente de la situación del mercado, usted puede tomar una posición larga o corta para protegerse de cualquier riesgo al que se enfrenten sus inversiones.
- Al ser un producto que se negocia con apalancamiento, la cantidad de capital que necesita invertir en una operación es sólo una fracción de su valor total. También significa que puedes moverte más rápido en múltiples operaciones.
- Al utilizar un broker de CFDs como FXCM, no hay escasez de mercados para su estrategia de cobertura de CFDs. Elija entre divisas, índices, materias primas o acciones: todo está disponible para usted
- Las ganancias obtenidas con la cobertura de CFDs están sujetas a impuestos, pero no tendrá que pagar impuestos por una operación cubierta porque se realiza a expensas de una pérdida en su inversión subyacente. Tampoco tendrá que pagar impuestos por las acciones que, de otro modo, podría haber vendido al no cubrirse

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Cómo cubrir una cartera con CFDs

¿Cree que los CFDs pueden ser la mejor manera de cubrir su cartera? Veamos los aspectos prácticos, y cómo podría hacerlo. Como regla general, usted querrá tomar la posición opuesta a la exposición al mercado que tiene actualmente. Puede hacerse de varias maneras: desde centrarse en un solo valor hasta cubrir el mercado general para proteger una cartera diversa

Tomar una posición defensiva

El uso de CFDs es un enfoque a corto plazo para compensar las pérdidas potenciales de las posiciones a largo plazo. En muchos casos, esto podría adoptar la forma de acciones que usted posee físicamente. La diferencia con los CFDs - por supuesto - es que usted no posee el activo subyacente. Una de las razones por las que hay que considerar la cobertura de la cartera es que los mercados suelen ser volátiles. Si se trata de una empresa concreta, el valor de sus acciones puede verse afectado de un modo u otro por los resultados comerciales, las condiciones del mercado o los acontecimientos mundiales

Ni que decir tiene que las acciones no son exclusivas de este comportamiento. Forex y commodities también son inversiones populares para los operadores, pero no están exentas de sus propios riesgos inherentes.

La cobertura con CFDs consiste, hasta cierto punto, en adoptar una posición defensiva sobre su exposición actual. Las oportunidades de venta en corto ofrecen valor y seguridad cuando un mercado está bajo presión o está sufriendo una corrección de precios. También significa que no hay que vender los activos subyacentes cuando su valor empieza a bajar. Si se cree que se trata de un acontecimiento a corto plazo, el operador puede absorber las pérdidas de la posición larga cubriéndola con CFD.

Como comerciante, puede tratar de deshacerse de las acciones (u otros activos de su propiedad) que estén bajando de valor. Pero esto supondría un impuesto sobre las ganancias de capital. Una vez que su precio vuelva a la dirección "correcta", tendrá que volver a comprar ese activo. El impuesto del timbre se convierte en una consideración con este enfoque. También es una forma bastante costosa de operar en el mercado. Sin embargo, los CFDs eliminan las implicaciones de costes de este método, permitiéndole retener los activos con la esperanza de obtener ganancias a largo plazo.

Cobertura de una sola acción

Una estrategia de cobertura con CFDs puede ser utilizada para proteger una posición de una sola acción - especialmente en momentos en que una acción particular o un mercado más amplio está empezando a moverse en contra de usted. No es inusual ver este tipo de enfoque adoptado por los operadores porque los CFDs pueden replicar el tamaño de la posición que usted necesitará para compensar el riesgo de una caída del precio. Y esto puede hacerse fácil y rápidamente.

Los CFD suelen tener un precio que refleja el mercado actual, lo que significa que es posible tomar una posición con un riesgo base cero.

Por poner un ejemplo, quizás usted tenga acciones de Boeing y se prevea una subida de los precios mundiales del petróleo. Las acciones de las compañías aéreas no son muy receptivas a este tipo de acontecimientos, por lo que se espera que el valor de las acciones de Boeing caiga. Al vender el mismo número de CFD que el número de acciones que posee, cubrirá esa posición. Y sólo tendrá que pagar una fracción del precio de mercado para realizar la operación.

Después de este punto, hay tres resultados potenciales:
- El primero es que el precio de las acciones de Boeing suba, no que baje. Si es así, se beneficiará a través de las acciones que ya posee. Por supuesto, esto significa que incurrirá en pérdidas en la operación de CFD
- Si el precio de las acciones de Boeing se comporta como está previsto y baja, se produce una pérdida en las acciones que posee, pero se compensa cerrando la operación de CFD cuando cree que el precio no bajará más
- Si sólo hay un impacto nominal en el precio de las acciones de Boeing, usted gana y no pierde nada en ninguno de los dos casos

Pair trading

Una estrategia de cobertura de CFDs que usted puede elegir es el concepto de operación de pares. Se basa en la noción de que los precios de las acciones de las empresas de un determinado sector es probable que se muevan en la misma dirección, es decir, si una empresa de tecnología está funcionando bien, es probable que otras también lo hagan. También se aplica a los pares de divisas con atributos similares, como los del dólar estadounidense.

Sin embargo, esta estrategia no consiste necesariamente en proteger las inversiones existentes.

Tomemos como ejemplo el sector tecnológico. Una operación de pares implica ir en largo en la empresa más fuerte y hacer lo contrario con la más débil. El precio de la empresa más fuerte debería subir más que el de la más débil y no caer tanto. En cualquier caso, una de las operaciones de CFDs debería compensar al menos la otra. Incluso puede ganar (o perder) en ambas operaciones al mismo tiempo.

General/market hedging

Para los operadores con una cartera más amplia o diversificada, la mejor manera de cubrir una cartera usando CFDs podría ser la cobertura general (o de mercado). En lugar de múltiples coberturas contra ciertas acciones, esta táctica de cobertura de la cartera implica CFDs sobre índices - como el DAX o el FTSE 100.

Esta puede ser una solución potencial para mitigar su riesgo en momentos en que las previsiones económicas son menos prometedoras. Un ejemplo es el del operador A, que posee acciones por valor de 200.000 libras esterlinas en diferentes empresas cotizadas en el FTSE 100. Aunque es posible cubrir cada participación individualmente, una estrategia más rápida y eficaz es cubrir esa cartera poniéndose en corto en el propio índice.

El depósito necesario será mínimo debido al requisito de margen que implica la negociación de este CFD sobre índices. Para proteger su exposición global, el depósito no será superior a 5.000 libras. El UK100 tiene un valor mínimo de £0.10p por punto con FXCM. Al ir en corto en el índice, una caída en el valor de su participación total puede ser compensada.

Hay que tener en cuenta que se necesitan fondos adicionales en caso de pérdidas en la operación.

Esta es una estrategia de cobertura de CFDs que también puede funcionar en la dirección opuesta. En concreto, si espera que el mercado suba, ir en largo en un CFD de seguimiento de índices puede suponer una ganancia. Esto significa que usted no necesita pensar en qué CFDs de acciones (o acciones físicas) comprar - o cualquier activo individual en su cartera que no funcione en línea con la mejora del mercado.

Cosas a tener en cuenta

Para todos los operadores, saber cómo cubrir su cartera puede marcar la diferencia entre las ganancias y las pérdidas. Dicho esto, ninguna estrategia de inversión es infalible. La cobertura con CFDs puede ser una forma efectiva de minimizar su riesgo. Pero no hay garantías. La negociación de CFDs en sí misma puede dar lugar a pérdidas y esto se aplica incluso cuando se utiliza como táctica de cobertura.

Para determinar si podría ser el enfoque adecuado para su nivel de exposición, he aquí algunos de los principales puntos a tener en cuenta a la hora de cubrir la cartera utilizando CFDs:

  • Como ocurre con todas las formas de negociación de CFDs, el apalancamiento implicado puede amplificar cualquier pérdida. Estará totalmente expuesto al mercado en cuestión, incluso con un depósito inicial relativamente pequeño. Si no toma la posición correcta, podría costarle más de lo que puso inicialmente.
  • ¿Cubrir una cartera? A la hora de decidir si es el enfoque adecuado, asegúrese de que cualquier cobertura se ajuste a su exposición actual. La cobertura ideal genera ganancias que compensan las pérdidas en otros ámbitos. Si esto no está correctamente alineado, este no será el resultado.
  • Es poco probable que sea el mejor enfoque cuando el mercado esté más asentado. El potencial para compensar el rendimiento de otra participación no es tan prominente. En un mercado alcista, también puede ocurrir que tenga que seguir haciendo pagos de márgenes sin conseguir ninguna ganancia.
  • Hay comisiones asociadas a la negociación de CFDs que hay que tener en cuenta a la hora de cubrir una cartera. Cuando se negocia con un corredor, habrá que pagar por la operación en sí, por ejemplo, la comisión. También puede haber cargos si usted mantiene su posición de CFD durante la noche.
  • Por último, la cobertura de la cartera no debe utilizarse como técnica para mantener la propiedad de acciones que tienen poco potencial a largo plazo

¿Quiere cubrir su cartera?

¿Es el momento de pensar en sus opciones ahora que sabe cómo cubrir su cartera? Con varios factores que siguen afectando a los mercados mundiales, es probable que quiera asegurarse de que las inversiones existentes están protegidas
Por ello, no hay momento como el presente para establecer una estrategia de cobertura con CFDs

Nuestra plataforma dinámica le ofrece la posibilidad de negociar con los movimientos de precios de una amplia gama de acciones, índices, materias primas y divisas. Por lo tanto, tenemos los instrumentos que necesita para diseñar la estrategia de cobertura que funcione para usted y sus inversiones

En algunos casos, podemos incluso ofrecer límites de apalancamiento de hasta 30:1 cuando abra una posición.

Podemos ofrecer operaciones con CFDs con bajas comisiones y acceso a los mercados 24/5. No hay necesidad de esperar si el mercado subyacente está cerrado porque siempre hay una opción abierta para usted. Puede activar la cobertura iniciando una sesión y eligiendo "Funcionalidad de cobertura" en la configuración de su cuenta

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