¿Cómo el Twitter del presidente Trump suele impactar Forex, mercados y acciones?

El auge de Twitter

La plataforma de redes sociales Twitter ha revolucionado la forma en que las personas interactúan entre sí. Mediante la difusión de contenido a través de un microblog de 140 caracteres (conocido simplemente como "tweet"), los usuarios pueden informar sobre noticias, publicitar sus productos o simplemente burlarse del tema candente del día.

Desde su creación en 2006, Twitter ha experimentado un fuerte crecimiento en usuarios y popularidad. En enero de 2017, Twitter está clasificada como la cuarta red social más grande del mundo detrás de Facebook, Google+ e Instagram. Las siguientes métricas con respecto al tamaño y alcance de la base de clientes de Twitter proporcionan un contexto para su posible influencia:

• 100 millones de usuarios diarios
• 320 millones de usuarios activos mensuales
• 500 millones de tweets enviados al día
• El 77% de todas las cuentas de Twitter se originan fuera de EE. UU.^[1]

Con un alcance tan amplio, Twitter se ha convertido en una herramienta de comunicación invaluable para los políticos que buscan dirigirse directamente a sus electores en asuntos de política y cultura.

El 45 ° presidente de los Estados Unidos de América, Donald J. Trump, ha utilizado Twitter para dirigirse al público sobre una amplia variedad de temas, recibiendo elogios de los defensores y críticas de los oponentes. El uso frecuente de Twitter por parte de Trump para dirigirse a empresas individuales, países y la futura política comercial de EE. UU. Ciertamente ha convertido a su cuenta de Twitter en una fuerza influyente en el movimiento del mercado.

Presencia de líderes mundiales en Twitter

En el ámbito de la política internacional, Twitter es utilizado con frecuencia por candidatos que buscan ser elegidos para cargos públicos, además de líderes establecidos involucrados en la gobernanza activa. A continuación se enumeran algunos ejemplos de los 66 líderes mundiales destacados que involucran activamente a sus colegas y electores a través de Twitter:

• Nicolas Sarkozy: ex presidente de Francia
• Dmitry Medvedev: primer ministro de Rusia
• Vladimir Putin: presidente de la Federación de Rusia
• Hugo Chávez Frías: presidente de Venezuela
• David Cameron: ex primer ministro del Reino Unido
• Benjamin Netanyahu: Primer Ministro de Israel^[2]

En los Estados Unidos, Twitter se ha disparado en popularidad entre las figuras políticas. Se ha convertido en una parte necesaria de la vida pública, con la participación activa del presidente en funciones y casi todos los miembros del Congreso. Muchos atribuyen su ascenso dentro de la arena política a ser producto del uso innovador del expresidente Barack Obama durante su administración, específicamente en medio de los ciclos de elecciones presidenciales de 2008 y 2012.

Los resultados obtenidos por la implementación de Twitter de Barack Obama han servido como una ilustración del valor de la plataforma de redes sociales para un candidato a un cargo público. En consecuencia, los candidatos presidenciales de EE. UU. De 2016 invirtieron recursos considerables en el desarrollo de una sólida plataforma de redes sociales y crearon una amplia red de seguidores en Twitter:

• Donald Trump: 21,8 millones
• Hillary Clinton: 12,6 millones
• Bernie Sanders: 5,07 millones
• Ted Cruz: 2,03 millones^[4]

Como punto de referencia, el expresidente de Estados Unidos Obama ha acumulado 83,3 millones de seguidores.

Debate ético sobre el uso presidencial de Twitter

La línea de tiempo relativamente corta de Twitter como una fuente importante de medios ha hecho que su influencia en los negocios y la política global sea un tema de debate frecuente. Con una vía tan grande para que los miembros del Congreso y el Presidente de los Estados Unidos (POTUS) publiquen instantáneamente noticias y opiniones, el impacto potencial de un tweet inesperado en varios mercados financieros globales se ha convertido en un tema de debate voraz.

La historia de la participación de POTUS en las redes sociales a través de Twitter es breve. El presidente Trump es solo el segundo presidente en funciones que participa activamente en la plataforma, siendo el primero su predecesor Barack H. Obama. El presidente George W. Bush no participó en las primeras encarnaciones de Twitter durante su segundo mandato, mientras que los presidentes anteriores Bill Clinton y George H.W. Bush no tuvo la oportunidad (ambos ahora tienen cuentas activas).

Preguntas relacionadas con la ética de publicar una declaración personal que pueda reflejar la política económica futura rodean los tweets en vivo durante las horas de mercado. Un tweet inoportuno o un comentario casual pueden tener un gran impacto en las volatilidades intradía que enfrentan los mercados de futuros, acciones o forex.

Impacto de Twitter en la volatilidad del mercado financiero

Por regla general, los mercados financieros no son receptivos a las sorpresas y la incertidumbre. Twitter tiene la capacidad de proporcionar ambos, aumentando periódicamente las volatilidades a corto plazo frente a una amplia variedad de instrumentos financieros que se negocian abiertamente.

Un buen ejemplo de este fenómeno ocurrió en 2013, a través de un comunicado de prensa ficticio realizado a través de Twitter sobre la seguridad y salud del POTUS. Un canal de Twitter pirateado de Associated Press (AP) informó falsamente que el presidente Obama y otros miembros del personal de la Casa Blanca habían resultado heridos como resultado de dos explosiones separadas. Tras la publicación del tuit, los mercados de acciones estadounidenses se desplomaron. En cuestión de minutos, el Dow Jones Industrial Average (DJIA) cayó 143,5 puntos, y el S&P 500 perdió temporalmente un valor estimado de 136.000 millones de dólares EE.UU. ^[5] Aunque los mercados se recuperaron en un período algo corto, los traders e inversores dieron un paseo salvaje. Muchos experimentaron una pérdida sustancial de capital debido a las condiciones del mercado creadas por el estímulo artificial.

Si bien la piratería de cuentas oficiales de Twitter y la falsificación de noticias es una falta ética obvia, la pregunta sigue siendo si es apropiado que las personas que tienen conocimiento de datos financieros confidenciales divulguen opiniones e información personal a través de Twitter.

¿Es ético que un presidente en ejercicio, un miembro de la Reserva Federal o el director ejecutivo de una empresa que cotiza en bolsa tuitee sobre temas que pueden mover los mercados? ¿Podría ser este un caso de manipulación del mercado?

Impacto en los contratistas gubernamentales

Uno de los aspectos más debatidos del éxito de Donald Trump en la Casa Blanca y la administración posterior ha sido su uso personal de Twitter. Trump ha sido un usuario desde 2009, acumulando más de 20 millones de seguidores y emitiendo más de 30.000 tweets. ^[6]

Un firme defensor de Twitter, Trump cita su uso como una excelente manera de dirigirse a los ciudadanos de los Estados Unidos directamente sin la necesidad de medios de comunicación dominantes "sesgados". Sin embargo, los críticos sostienen que la oficina del POTUS debería abstenerse de tweets que sean de naturaleza personal o incendiarios. No importa si uno es partidario o detractor de Trump, es difícil ignorar el impacto que su cuenta de Twitter ha tenido sobre valoraciones de acciones específicas.

El mes posterior a las elecciones de diciembre de 2016 brindó varias ilustraciones del grado de influencia que los tweets de Trump tuvieron en el valor de las acciones de los titulares de contratos gubernamentales, específicamente aquellos participantes en las industrias aeroespacial y de defensa.

Un tweet de Trump con fecha del 6 de diciembre de 2016 abordó sus preocupaciones relacionadas con el contrato del gobierno de Boeing para construir un futuro Air Force One. Escribió: "Boeing está construyendo un nuevo 747 Air Force One para futuros presidentes, pero los costos están fuera de control, más de $ 4 mil millones.^[7] ¡Cancelar el pedido!" Como resultado del tweet, las acciones de Boeing inmediatamente se dieron cuenta de un 1 % de reducción del valor basado en la especulación de que la empresa podría perder el favor de la nueva administración, anulando los contratos gubernamentales vigentes. La corrección resultó ser temporal, con las acciones de Boeing repuntando rápidamente para cerrar la sesión sin cambios.^[7]

El 12 de diciembre de 2016, Trump tuiteó la siguiente declaración sobre el compromiso del competidor de Boeing, Lockheed Martin, de desarrollar aviones de combate para las Fuerzas Armadas de EE. UU.: "El programa y el costo del F-35 están fuera de control. Se pueden ahorrar y se ahorrarán miles de millones de dólares en militares ( y otras) compras posteriores al 20 de enero ".^[8]

Esta declaración envió inmediatamente ondas de choque a la industria aeroespacial, sacudiendo las valoraciones de acciones de varios jugadores clave:

• Las acciones de Lockheed Martin cayeron inicialmente un 4%, un valor estimado de 4.000 millones de dólares. Al final de la sesión de negociación del 12 de diciembre, las pérdidas se redujeron a la mitad, cerrando con una caída del 2%.
• Las acciones de Boeing cayeron inicialmente un 0,72%, pero se negociaron a un 0,43% positivo al cierre de la sesión.
• Las acciones de General Dynamics cayeron un 2,87% antes de recuperarse para cerrar un 0,94% al cierre de la sesión.
• Los ETF destacados de la industria de defensa, PowerShares Aerospace & Defense Portfolio e iShares U.S. Aerospace & Defense, sufrieron pérdidas que eclipsaron el 1% durante la sesión.

En otro tweet, con fecha del 22 de diciembre de 2016, Trump sirvió para proporcionar nuevamente una atmósfera comercial incómoda para los accionistas de los contratistas de defensa Boeing y Lockheed Martin: "Basado en el tremendo costo y los excesos de costos del Lockheed Martin F-35, le he pedido a Boeing para poner precio a un F-18 Super Hornet comparable! " De manera muy similar a las declaraciones anteriores, se creó una atmósfera comercial volátil para los dos contratistas aeroespaciales y de defensa:

• Las acciones de Lockheed Martin cayeron un 2%, un valor estimado de 1.200 millones de dólares.
• Las acciones de Boeing aumentaron un 0,5% durante la negociación inmediata.^[9]

Impacto en las empresas que cotizan en bolsa

El impacto de los tuits del presidente Trump en todo el mercado de valores de EE. UU. Es un tema de discusión constante en toda la comunidad financiera. Tanto los comerciantes como los inversores se han vuelto cada vez más conscientes de la influencia inmediata que un tweet presidencial es capaz de generar en el mercado.

Al parecer, ninguna empresa está a salvo de la volatilidad de los precios a corto plazo creada por un tuit de Trump. Si bien los contratistas de defensa como Lockheed y Boeing ciertamente dependen de los contratos del gobierno de EE. UU. Para obtener ingresos, la mayoría de las empresas que cotizan en bolsa no lo hacen. Independientemente del alcance del negocio principal de una entidad, si se cotiza en bolsa, las declaraciones emitidas por Trump a través de Twitter pueden afectar las valoraciones.

Un estudio presentado por el Wall Street Journal, conocido como el "Índice de objetivos de Trump", abordó esta preocupación. Según el estudio, 12 acciones se vieron sustancialmente afectadas por las publicaciones de Trump en Twitter durante el año electoral de 2016 hasta el primer trimestre de 2017. Si bien cada acción experimentó inicialmente una devaluación conmovedora, hubo un patrón típico de rebote y posterior recuperación del precio.^[10]

Las valoraciones de las empresas han mostrado capacidad para estabilizarse a largo plazo, pero no todas las empresas han respondido al estímulo de forma positiva. Por ejemplo, el precio de las acciones de Toyota Motor Corporation (ADR) ha sufrido una devaluación sostenida. El tuit previo a la inauguración de Trump sobre las operaciones comerciales de Toyota causó un gran revuelo: "Toyota Motor dijo que construirá una nueva planta en Baja, México, para fabricar autos Corolla para EE. UU. ¡DE NINGÚN MODO! Construir una planta en EE. UU. O pagar un gran impuesto fronterizo".^[11]

Las consecuencias experimentadas por Toyota han sido considerables:

• Las acciones de Toyota sufrieron una devaluación inmediata, perdiendo 1.200 millones de capitalización de mercado en los cinco minutos posteriores al tuit.^[12]
• Durante los siguientes seis meses, las acciones de Toyota perdieron más del 5%, alrededor de 12 mil millones de dólares.^[13]

El minorista estadounidense Nordstrom (JWN) también ha sido el foco de los tuits de Trump, aunque le ha ido sustancialmente mejor que Toyota.

Tras la eliminación de la línea de moda de Ivanka Trump de sus tiendas, el presidente Trump emitió una declaración a través de Twitter: "Mi hija Ivanka ha sido tratada de manera tan injusta por @Nordstom. Es una gran persona, ¡siempre me empuja a hacer lo correcto!"^[14]

A diferencia de Toyota, los efectos negativos fueron fugaces:

• Las acciones de Nordstrom cayeron un 1% en el minuto siguiente al tweet.^[15]
• Nordstrom cerró la sesión con una ganancia del 4,1%.^[15]

El gigante del comercio de Internet Amazon (AMZN) también se ha convertido en el tema del fenómeno Trump / Twitter. En un tuit de agosto de 2017, Trump reforzó su retórica hacia la preservación del sector manufacturero de la economía estadounidense a través de una crítica de las prácticas comerciales de Amazon: "Amazon está haciendo un gran daño a los minoristas que pagan impuestos. Pueblos, ciudades y estados en todo Estados Unidos están siendo perjudicados. ¡Se están perdiendo muchos puestos de trabajo! "^[16] El tweet fue el último de una serie que cuestionaba la adherencia de Amazon a las leyes fiscales, la influencia política y el impacto general en el comercio minorista estadounidense.

Después de esto, Amazon experimentó lo siguiente:

• Las acciones de Amazon cayeron un 1% inmediatamente después del tweet^[17]
• Para la sesión, Amazon se recuperó para cerrar un 0,5%
• El aumento inicial de las ventas le costó temporalmente a la empresa 5.700 millones de dólares de cuota de mercado

Nordstrom, Toyota y Amazon no son las únicas empresas públicas que se han incluido en el diálogo de Twitter del presidente Trump. A continuación se enumeran algunos otros pesos pesados financieros que Trump ha mencionado directamente en Twitter:

• Intel (INTC)
• Aetna (AET)
• Humana (HUM)
• Pfizer (PFE)
• Merck (MRK)
• Himno (ANTM)

Es importante que los participantes del mercado sean conscientes del potencial de aumento de la volatilidad que enfrentan las acciones individuales relacionadas con un lanzamiento de Twitter. Si bien las implicaciones a largo plazo de tales sentimientos que se originan con el POTUS pueden ser insignificantes, las variaciones a corto plazo en los precios y el valor de mercado pueden aumentar el riesgo para aquellos operadores con horizontes de inversión cortos o grandes posiciones con margen.

Volatilidad del tipo de cambio de moneda

La valoración de la moneda de un país depende de muchos factores relacionados con la política monetaria adoptada, la salud económica nacional y las perspectivas de crecimiento. En consecuencia, cualquier declaración hecha por el POTUS con respecto a un cambio en la relación diplomática y económica entre los EE. UU. Y otro país puede tener un impacto generalizado en los valores monetarios globales. En el caso de que un comunicado de Twitter sea el conducto por el cual se realiza la declaración, el mercado de divisas puede experimentar una reacción rápida y sustancial.

Quizás la valoración de la moneda más afectada por la actividad de Twitter de Trump ha sido la del peso mexicano (MXN). La relación económica y los negocios comerciales de México con Estados Unidos fue un tema destacado en las elecciones presidenciales estadounidenses de 2016. Las opiniones públicas de Trump hacia México durante las elecciones y desde entonces han señalado un cambio en la política estadounidense hacia las áreas de inmigración y comercio.

El 3 de enero de 2017, Trump se refirió a la participación de la industria automotriz en México a través de su cuenta de Twitter: "General Motors está enviando un modelo mexicano de Chevy Cruze a los concesionarios de automóviles de EE. UU. Libres de impuestos al otro lado de la frontera. ¡Haga en EE. UU. O pague un gran impuesto fronterizo!^[18]

Las consecuencias de la declaración fueron multifacéticas:

• Las acciones de GM subieron inicialmente un 1,69% después del anuncio.^[19]
• El competidor Ford anunció planes para cancelar una instalación de producción propuesta, que estaba programada para inyectar 1.600 millones de dólares y 2.800 puestos de trabajo a México.^[19]
• El USD / MXN se negoció a la baja un 2% inmediatamente después del tweet a un mínimo histórico de 21,619 pesos por dólar.^[20]
• Durante la negociación extendida, el MXN cayó 3.5% frente al USD, lo que provocó la intervención del Banco Central de México (Banxico).^[21]

En última instancia, el tuit de Trump señaló un cambio potencial en las prácticas comerciales que se permitirán bajo su administración. Como resultado, la moneda nacional de un beneficiario económico experimentó una reacción dramática en términos de volatilidad y valoración. Aunque de forma indirecta, las perspectivas económicas de México fueron cuestionadas por los inversores y operadores de divisas, y el resultado final fue una depreciación de la moneda nacional.

Impacto en Amazon.com y el servicio postal de EE. UU.

En marzo de 2018, el presidente Trump recurrió a Twitter para condenar las prácticas comerciales del monolito minorista en línea Amazon.com (AMZN). Haciéndose eco de los puntos de conversación de su campaña presidencial de 2016, citó ventajas fiscales injustas y tratos con el Servicio Postal de EE. UU. (USPS) como razones para la intervención gubernamental contra Amazon.

En el transcurso de marzo y abril de 2018, Trump tuiteó extensamente sobre el tema. Cada tweet aumentó la volatilidad a corto plazo a medida que la incertidumbre sobre las acciones futuras del gobierno contra Amazon se extendió por los mercados de valores.

Los siguientes son varios tweets de alto perfil del presidente Trump durante este período y las consecuencias posteriores del mercado:

29 de marzo, 7:57 a.m. EST: "He expresado mis inquietudes con Amazon mucho antes de las elecciones. A diferencia de otros, pagan poco o ningún impuesto a los gobiernos estatales y locales, usan nuestro sistema postal como su repartidor (causando enormes pérdidas al EE. UU.), Y están dejando a muchos miles de minoristas fuera del negocio ".^[22]

Se produjo una volatilidad intradía hacia las acciones de AMZN. Tras la apertura del mercado, AMZN cayó más del 3,8% en las primeras operaciones de la sesión. Más tarde ese mismo día, los comentarios del secretario de prensa de la Casa Blanca calmaron las preocupaciones de los inversores. Las pérdidas iniciales se borraron y el precio de las acciones repuntó a una ganancia del 1,1% en la campana de cierre.^[23]

3 de abril, 9:55 a.m. EST: "Estoy en lo cierto acerca de que Amazon le está costando a USPS enormes cantidades de dinero por ser su repartidor. Amazon debería pagar estos costos (más) y no permitir que el contribuyente estadounidense los pague. Muchos miles de millones de dólares . Los líderes de PO no tienen ni idea (¿o no?) "^[24]

El momento del tuit de Trump se produjo poco después de la apertura del mercado, lo que reforzó la participación en AMZN. Poco antes del tweet, AMZN cotizó al alza, ganando un 1,4% en la primera sesión. En los minutos posteriores a los comentarios publicados en Twitter, AMZN pasó a territorio negativo antes de recuperarse para cerrar el día en verde.^[25]

El comentario de Trump también tuvo un impacto sustancial en las valoraciones a medio plazo del precio de las acciones de AMZN y la capitalización de mercado. En las semanas posteriores a los tweets iniciales, el precio de las acciones de AMZN se desplomó un 7%, lo que generó una pérdida de más de £ 35.5 mil millones en capitalización de mercado. En total, la preocupación por la reglamentación pendiente hizo que las acciones de AMZN cayeran más del 12 por ciento desde los niveles máximos históricos establecidos a mediados de marzo.^[26]

Las pérdidas en AMZN fomentaron el escepticismo frente a todo el sector tecnológico. Como resultado, el NASDAQ experimentó una considerable volatilidad a la baja en medio de las fuertes ventas periódicas de acciones de AMZN. Durante el intercambio de Twitter de finales de marzo a principios de abril de 2018, el NASDAQ fue testigo de una mayor angustia de los inversores ilustrada por una disminución del 2% en la cuota de mercado.^[25]

Preocupaciones por una guerra comercial entre Estados Unidos y China

Marzo de 2018 resultó ser un momento difícil para las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China. El aumento de las regulaciones gubernamentales y los nuevos aranceles sobre determinadas importaciones sirvieron para socavar la asociación económica existente. La dinámica comercial bidireccional entre Estados Unidos y China es un elemento básico de la economía mundial, con valoraciones anuales en miles de millones de libras:

Para 2016, el comercio total de bienes y servicios de Estados Unidos con China ascendió a 648.500 millones de dólares.

En 2016, el comercio bidireccional de mercancías de Estados Unidos con China ascendió a 578.200 millones de dólares EE.UU.^[28]

Las preocupaciones sobre una posible guerra comercial entre Estados Unidos y China se reforzaron el 2 de marzo de 2018 cuando el presidente Trump recurrió a Twitter:

"Cuando un país (EE. UU.) Pierde muchos miles de millones de dólares en el comercio con prácticamente todos los países con los que hace negocios, las guerras comerciales son buenas y fáciles de ganar. Por ejemplo, cuando hemos perdido $ 100 mil millones con un determinado país y se vuelven lindos , no opere más, ganamos a lo grande. ¡Es fácil! "^[29]

El tuit llamó la atención de comerciantes e inversores, lo que provocó una venta masiva generalizada de acciones estadounidenses.

En la apertura de la Bolsa de Nueva York (NYSE) luego de la declaración de guerra comercial, el Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) cayó 300 puntos reflejando el sentimiento negativo prevaleciente. ^[30] Sin embargo, la venta masiva duró poco. Las acciones estadounidenses se recuperaron rápidamente, y el DJIA redujo las pérdidas para cerrar 71 puntos durante la sesión.^[31]

Las acciones internacionales también mostraron consecuencias considerables en medio de las preocupaciones por la guerra comercial y el tuit de Trump. Se mantuvieron extensas pérdidas de sesiones en varios índices mundiales líderes en el período que rodea al tweet:

• Nikkei 225 de Japón: -2,5%
• Hang Seng de Hong Kong: -1,5%
• CAC 40 de Francia: -2,4%
• DAX de Alemania: -2,3%
• FTSE 100 del Reino Unido: -1,5%^[32]

La inquietud por una guerra comercial en ciernes también se extendió a los mercados de divisas. Citando preocupaciones sobre la posibilidad de que los aranceles y las restricciones se extendieran por las finanzas internacionales, las valoraciones de divisas fluctuaron drásticamente.

Tras el comentario de "las guerras comerciales son fáciles de ganar" a través de Twitter, el dólar estadounidense (USD) sufrió pérdidas inmediatas. Por el contrario, las divisas de refugio seguro se comportaron bien, encabezadas por el yen japonés (JPY) y el franco suizo (CHF).^[33]

Organización de países exportadores de petróleo (OPEP)

Hasta mediados de abril de 2018, el uso de Twitter del presidente Trump se centró en las prácticas comerciales de empresas individuales y gobiernos extranjeros. Después de un aumento en los precios mundiales del petróleo crudo, Trump usó Twitter para condenar a la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP).

El 20 de abril de 2018, el presidente Trump tuiteó el siguiente mensaje que enfrenta la OPEP y el aumento de los precios del petróleo:

"Parece que la OPEP está de nuevo. ¡Con cantidades récord de petróleo por todas partes, incluidos los barcos completamente cargados en el mar, los precios del petróleo son artificialmente muy altos! ¡No son buenos y no serán aceptados!"^[34]

El tuit fue en respuesta a los prolongados recortes de producción adoptados por la OPEP y varias naciones no OPEP desde enero de 2017 hasta finales de 2018. En total, 21 países se adhirieron a la política de producción limitada, lo que provocó una reducción agregada de 1.8 millones de barriles por día. ^[35] La disminución de la cadena de suministro de petróleo se debió a recortes récord en Arabia Saudita, que totalizaron 486.000 barriles por día.

En medio de la reducción de la OPEP, el valor del crudo West Texas Intermediate (WTI) y del North Sea Brent (Brent) subió vertiginosamente. Para el primer trimestre de 2018, el petróleo crudo Brent registró una ganancia del 4% ^[36], mientras que el crudo WTI se recuperó a más de 6,00 dólares EE.UU. por barril durante el mismo período.^[37]

Si bien las tendencias a mediano plazo en los precios del petróleo se mantuvieron alcistas, la actividad de Twitter del presidente hizo que los operadores evaluaran el impacto de la posible intervención del gobierno de EE. UU. En los mercados mundiales del petróleo. En los minutos posteriores a que el tuit de Trump llamó la atención de los comerciantes e inversores, el petróleo crudo Brent cayó rápidamente un 0,6% y el WTI perdió un 0,7%. Sin embargo, al final de la sesión de negociación, cada uno había recuperado las pérdidas posteriores al tweet y cerró en positivo.^[39]

Como se observó en divisas y acciones, el feed de Twitter del presidente Trump actuó como un catalizador para la participación inmediata en varios mercados de futuros de petróleo crudo. Si bien el tuit de la OPEP hizo poco para cambiar fundamentalmente la valoración global del petróleo, trajo incertidumbre al mercado. El resultado fue un período de volatilidad a corto plazo que enfrentaron los futuros del crudo WTI y Brent, seguido de un regreso a la normalidad al final del día.

Tweet NAFTA-USMCA

A principios del otoño de 2018, la cuenta de Twitter del presidente Trump cobró vida alabando el cumplimiento de una promesa de campaña. La renegociación o la retirada total de Estados Unidos del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) fue un foco principal de la candidatura de Trump a la presidencia en 2016. Posteriormente, la reforma del TLCAN se convirtió en una realidad con la creación del Acuerdo Estados Unidos México Canadá (T-MEC).

La elaboración del T-MEC tomó más de 14 meses e incluyó extensas conversaciones entre Estados Unidos, México y Canadá. A principios de año, Estados Unidos y México firmaron un nuevo acuerdo comercial, y Canadá decidió esperar mejores términos. Cuando Canadá aceptó ingresar al USMCA el 1 de octubre de 2018, Trump emitió una serie de tweets durante las primeras horas de la mañana anunciando extraoficialmente el acuerdo al mundo:

"A última hora de la noche, nuestra fecha límite, llegamos a un nuevo y maravilloso acuerdo comercial con Canadá, que se agregará al acuerdo ya alcanzado con México. El nuevo nombre será Acuerdo Estados Unidos México Canadá, o USMCA. Es un gran negocio para los tres países ".^[40]

A medida que el tweet ganó circulación en todas las divisas, se hizo evidente una volatilidad inesperada a corto plazo en las principales. Los comerciantes se apiñaron en el mercado del lado del Loonie, aliviados de que llegara una resolución a las tensiones comerciales en curso entre Estados Unidos y Canadá. Como resultado, el USD / CAD cayó más de 50 pips en las horas posteriores al tweet del USMCA. La acción del precio negativa inmediata demostró ser un catalizador principal para una sesión bajista de divisas USD / CAD.

Trump tuitea un aumento de aranceles del 10% sobre las importaciones chinas

En una declaración sorpresa del 1 de agosto de 2019 a través de Twitter, el presidente Trump agregó combustible a la guerra comercial en curso entre Estados Unidos y China. Durante más de un año, las dos naciones negociaron condiciones comerciales en medio de la institución de una estructura arancelaria de ojo por ojo. Si bien muchos en la industria financiera vieron el aumento de los aranceles como algo normal, el tuit de Trump sacudió los mercados financieros hasta la médula.

En medio de las conversaciones comerciales que se llevan a cabo en Shanghai entre funcionarios estadounidenses y chinos de alto rango, Trump emitió una serie de declaraciones en las que se refirió a su desaprobación del proceso. Si bien calificó las conversaciones como "constructivas", Trump citó varios fracasos de China como razones para un aumento en los aranceles. Entre estas preocupaciones estaba la incapacidad de cumplir con las grandes compras agrícolas prometidas en EE. UU. Y dejar de distribuir fentanilo a EE. UU.

El lanzamiento oficial de Trump en Twitter se produjo a mitad de la sesión comercial estadounidense del 1 de agosto de 1019. En él se esbozan los términos de la nueva política:

"Estados Unidos comenzará, el 1 de septiembre, a poner un pequeño arancel adicional del 10% sobre los restantes 300 mil millones de dólares de bienes y productos que vienen de China a nuestro país. Esto no incluye los 250 mil millones de dólares que ya tienen un arancel del 25%. . "

Trump luego sugirió que Estados Unidos debería mantener una actitud positiva hacia el futuro de las relaciones chino-estadounidenses:

"Esperamos continuar nuestro diálogo positivo con China sobre un acuerdo comercial integral, y sentimos que el futuro entre nuestros dos países será muy brillante".

Cuando el tweet de Trump se volvió viral, hubo una gran volatilidad en los mercados de divisas, futuros y acciones. Para las acciones estadounidenses, el Dow Jones Industrial Average cerró el día con una caída de 280 puntos después de haber subido 311 puntos anteriormente en la sesión. Además, el S&P 500 cayó un 0,9% y el NASDAQ retrocedió un 0,8% en el día.

La acción de Forex con el USD aumentó considerablemente. Para la sesión del 1 de agosto, varias de las principales empresas colocaron rangos de negociación notables:

• EUR / USD: El EUR / USD revirtió los mínimos anuales para registrar una ganancia diaria moderada del 0.09%.
• GBP / USD: Las valoraciones de la libra esterlina se mantuvieron relativamente firmes frente al USD. Las tasas del GBP / USD se negociaron en un rango consolidado, cerrando un 0,23% en negativo.
• USD / JPY: El yen japonés ganó dramáticamente frente al dólar, con el USD / JPY cayendo un 1,30%.
• USD / CHF: En una escala menor que el yen, el USD / CHF cayó un 0,37%. La acción negativa del precio se desarrolló cuando los operadores abandonaron el USD en favor de las monedas tradicionales de refugio seguro.
• AUD / USD: El AUD / USD fue uno de los únicos puntos brillantes para el dólar, con tasas cayendo un 0,67%.

En el espíritu de los repuntes intradiarios publicados por el franco suizo y el yen japonés, los operadores optaron por apilar oro en medio de la incertidumbre provocada por el aumento de los aranceles. En el mercado de divisas, el par XAU / USD subió un 1,84% y se acercó a máximos anuales cercanos a los 1450,0. Los futuros del oro de diciembre reflejaron las ganancias alcistas en los mercados al contado, cotizando al alza un 0,9% al cierre del negocio el 1 de agosto de 2019.

El momento del tuit de Trump se convirtió en un tema candente, ya que se produjo solo un día después de la histórica reunión del 31 de julio de 2019 del Comité Federal de Mercado Abierto de EE. UU. (FOMC). En la reunión, el FOMC votó para reducir la tasa objetivo de fondos federales de EE. UU. En ¼ de punto por primera vez desde 2008. Dado el movimiento audaz hacia la flexibilización cuantitativa realizado por el FOMC, muchos expertos de la industria cuestionaron públicamente la prudencia del anuncio de Trump en Twitter. En última instancia, los comerciantes e inversores respondieron adoptando rápidamente una postura libre de riesgo hacia las acciones estadounidenses y el dólar estadounidense moviéndose hacia refugios financieros seguros.

Los mercados reaccionan a medida que aumentan las tensiones de la guerra comercial

Agosto de 2019 demostró ser un momento crucial en la guerra comercial entre Estados Unidos y China. Las tensiones entre las dos superpotencias habían aumentado a niveles sin precedentes en medio de aranceles crecientes y retórica cargada. Aunque técnicamente realizaba negociaciones y trabajaba hacia un acuerdo vinculante, cada parte mantuvo una postura combativa. El 23 de agosto de 2019, la tensa situación amenazó la estabilidad del mercado durante un día de enfrentamiento impulsado por Twitter.

Durante la pre-EE. UU. En horario de mercado el viernes 23 de agosto, China anunció una amplia colección de aranceles sobre 75.000 millones de dólares estadounidenses en importaciones estadounidenses. Los derechos adicionales del 5 por ciento o el 10 por ciento debían comenzar el 1 de septiembre de 2019 sobre más de 5.000 productos, incluidos la soja, el petróleo crudo, el café y los mariscos. El presidente Trump no perdió tiempo en responder a la nueva política de China, emitiendo varios tuits agresivos horas después de que se hizo el anuncio:

"Nuestro país ha perdido, estúpidamente, billones de dólares con China durante muchos años. Han robado nuestra propiedad intelectual a un ritmo de cientos de miles de millones de dólares al año y quieren continuar. ¡No dejaré que eso suceda! no necesito a China y, francamente, estaría lejos ...

"... mejor sin ellos. Las grandes cantidades de dinero ganadas y robadas por China a los Estados Unidos, año tras año, durante décadas, serán y deben DETENERSE. Por la presente se ordena a nuestras grandes empresas estadounidenses que comiencen a buscar de inmediato una alternativa a China ".

Los llamamientos de Trump a un boicot estadounidense de las asociaciones chinas fueron solo el comienzo de un aluvión de diálogo que enfrenta la política estadounidense hacia el comercio con China. Poco después de la campana de cierre de Wall Street, Trump elevó la apuesta arancelaria una vez más, a través de Twitter:

"Lamentablemente, las administraciones pasadas han permitido a China adelantarse tanto al Comercio Justo y Equilibrado que se ha convertido en una gran carga para los Contribuyentes Estadounidenses. Como Presidente, ¡ya no puedo permitir que esto suceda! En el espíritu de lograr el Comercio Justo , debemos equilibrar esto muy ...

"... .Relación comercial injusta. China no debería haber puesto nuevos aranceles sobre 75 MIL MILLONES DE DÓLARES de productos estadounidenses (¡por motivos políticos!). A partir del 1 de octubre, los 250 MIL MILLONES DE DÓLARES de bienes y productos de China, actualmente gravados al 25%, se gravará al 30% ...

"... .Además, los 300 MIL MILLONES DE DÓLARES restantes de bienes y productos de China, que estaban gravados a partir del 1 de septiembre al 10%, ahora se gravarán al 15%. ¡Gracias por su atención a este asunto!"

Los tuits de Trump que describen la nueva estructura arancelaria sobre las importaciones chinas llegaron poco después de un día extremadamente bajista para las acciones estadounidenses. Para la sesión del 23 de agosto, el Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) perdió un 2,4%, cerrando con una baja de 623 puntos. El S&P 500 y el NASDAQ siguieron su ejemplo, perdiendo cada uno un 2,6% y un 3,0% de su valor respectivo.

Trump critica a la Fed de Estados Unidos

La acción negativa de los precios del 23 de agosto no fue directamente producto del anuncio de Trump en Twitter de que los aranceles sobre China iban a subir, ya que los comunicados se produjeron después de la sesión. De hecho, la caída de los valores de ese día se ha atribuido en gran parte a una serie crítica de tweets dirigidos a la Reserva Federal de los EE. UU. Y a su presidente, Jerome Powell, desde temprano en el día, poco después de las 10:00 a.m. EST:

"Como es habitual, la Fed no hizo NADA! Es increíble que puedan" hablar "sin saber ni preguntar qué estoy haciendo, que se anunciará en breve. Tenemos un dólar muy fuerte y una Fed muy débil. Trabajaré" brillantemente "con ambos, y Estados Unidos lo hará muy bien ...

"... Mi única pregunta es, ¿quién es nuestro mayor enemigo, Jay Powell o el presidente Xi?"

El momento de esta colección de tweets se produjo poco después de que Powell emitiera sus declaraciones preparadas para el Simposio de Jackson Hole. Cuando los sentimientos se volvieron virales, las acciones estadounidenses se revirtieron de los máximos intradía y el USD dio un giro hacia el sur. Además, los refugios financieros seguros registraron aumentos significativos en anticipación de la próxima acción de la administración Trump. Para la sesión de negociación del 23 de agosto, dominada por Twitter, la mayor volatilidad del mercado de divisas produjo varias pérdidas dignas de mención para el USD:

• EUR / USD: El EUR / USD ganó 58 pips, cerrando + .53% en la sesión.
• GBP / USD: El GBP / USD registró una ganancia de 32 pips, con el par cerrando un 0,25% más alto.
• USD / CHF: Las valoraciones del franco suizo se recuperaron en medio de una nueva incertidumbre de la guerra comercial, con el USD / CHF cayendo 92 pips o 0,94% en el día.
• USD / JPY: La acción en el USD / JPY reflejó la del USD / CHF cuando los operadores de divisas se apiñaron en refugios seguros tradicionales. El 23 de agosto, el USD / JPY perdió 108 pips, cayendo un 1,01%.
• Oro: Quizás el mayor beneficiario de los tweets y los disturbios geopolíticos fue el oro, que ganó más de 20 dólares la onza. Además, el par XAU / USD registró nuevos máximos anuales, subiendo un 1,34% durante la sesión.

La actividad de Trump en Twitter el 23 de agosto se produjo en un momento particularmente delicado para los mercados. Con el presidente de la Reserva Federal hablando en Jackson Hole, así como con la Cumbre del G7 programada para el fin de semana del 23 al 26 de agosto, la angustia de los comerciantes e inversores aumentó. Como resultado, la serie de tweets de Trump trajo una volatilidad extrema a los mercados, con las acciones y el USD luchando mientras que los refugios seguros exhibieron fortaleza.

Resumen

Para los consumidores, Twitter se ha convertido en uno de los métodos más populares para obtener noticias de última hora, compartir opiniones y autopromocionarse en el mundo. Como herramienta mediante la cual las figuras políticas pueden llegar directamente a las masas, Twitter es un activo invaluable.

Queda por verse si el presidente Trump continuará emitiendo declaraciones públicas sobre los titulares de contratos gubernamentales y su intención de reestructurar los acuerdos comerciales actuales a través de Twitter. Sin embargo, es innegable que los tweets de Trump tienen la capacidad de proporcionar una gran cantidad de volatilidad a corto plazo a las acciones corporativas y las monedas internacionales en todos los mercados del mundo.

Dentro del entorno digital actual, los participantes del mercado son capaces de realizar operaciones comerciales a velocidades cercanas a la de la luz. Es lógico que cualquier información proporcionada por una fuente oficial como el POTUS tenga el potencial de crear fluctuaciones impredecibles del mercado. Si bien los tweets individuales de Trump pueden seguir siendo impredecibles, estar al tanto de la publicación y qué productos financieros son más sensibles puede limitar en gran medida el riesgo tanto para los inversores como para los comerciantes.