Guía para principiantes sobre el índice ASX 200

Guía para principiantes sobre el índice ASX 200

La negociación de índices puede ser una forma inteligente de diversificar su cartera de inversiones. Le permite especular con el rendimiento de un grupo de grandes empresas o sectores, en lugar de con valores individuales.

El ASX 200 es uno de esos índices. Es muy líquido y negociable, y se considera el principal índice de referencia de Australia. Y como con cualquier índice, conocer a fondo el funcionamiento del ASX 200 puede mejorar sus perspectivas y su experiencia en el mercado.

Siga leyendo para empezar a construir esa base de conocimiento.

¿Qué es el índice S&P/ASX 200?

El ASX 200 es un índice que sigue el rendimiento de las 200 principales empresas elegibles que cotizan en la Bolsa de Valores de Australia (ASX). Es un índice de flotación libre, ponderado por capitalización y negociable en tiempo real. Sus 200 componentes se indican en su nombre y se denominan en la moneda local AUD.

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El índice fue introducido por Standard & Poor's (S&P) el 3 de abril de 2000, por lo que se denomina en su totalidad índice S&P/ASX 200. Se ha convertido en el más seguido de la familia de índices S&P/ASX creada a través de la asociación de S&P y el ASX.

Esto se debe a que el ASX 200 se considera la medida de facto del mercado de renta variable general de Australia. La mayoría de los demás índices de la familia S&P/ASX se centran en determinados segmentos. También puede verlo etiquetado como el índice Australia 200, en parte gracias a su carácter representativo.

Componentes del S&P/ASX 200

El ASX 200 incluye una amplia gama de empresas de 11 sectores en un intento de ofrecer una visión equilibrada del mercado de renta variable de Australia. No obstante, algunos sectores tienen una mayor ponderación debido a su papel en la economía del país. A 31 de octubre de 2022, los sectores con mayor ponderación eran el financiero (30,1%), el de materiales (22,1%) y el sanitario (10%).

El mayor componente individual fue BHP Group Ltd, una empresa del sector de materiales con una ponderación del 9,3%. Los cuatro siguientes componentes con mayor ponderación fueron:

  • Commonwealth Bank Australia (sector financiero)
  • CSL Ltd (sanidad)
  • National Australia Bank Ltd (financiero)
  • Westpac Banking Group (financiero)

Los 10 principales valores del índice representan el 48,9% de su capitalización bursátil.

¿Cómo se calcula el ASX 200?

El ASX 200 mantiene su credibilidad como índice de referencia gracias a sus elevados requisitos de admisión. Las empresas aspirantes deben cumplir ciertas normas especificadas por S&P para obtener y conservar la condición de cotizadas:

  • Deben cotizar en el ASX (incluye las cotizaciones primarias y secundarias, es decir, las que cotizan en varios mercados en los que el ASX no es la bolsa principal)
  • Debe tener una capitalización bursátil entre las 200 mayores de la ASX basada en la media diaria de los 6 meses anteriores
  • Debe tener una liquidez relativa del 50% (la liquidez relativa se calcula dividiendo la liquidez media del valor por la liquidez del mercado)

S&P reequilibra el índice trimestralmente en marzo, junio, septiembre y diciembre. Las empresas pueden ser admitidas o excluidas de la lista en función de sus resultados en relación con los demás. Los cambios entran en vigor tras el cierre del mercado el tercer viernes de cada mes de revisión.

No obstante, existen topes para limitar los niveles de rotación del índice. Estos límites pretenden maximizar la eficiencia y limitar el coste de mantener la cartera ASX 200. Las posibles inclusiones o exclusiones deben cumplir determinados requisitos relativos a su rango:

  • Para ser incluida en el índice, debe ocupar el puesto 179 o superior
  • Para ser excluido del índice, debe ocupar el puesto 221 o inferior

El cálculo del precio de las acciones del ASX 200 incluye una suma de la capitalización bursátil de sus componentes. Pero los movimientos de precios del índice sólo se producen debido a cambios en los precios de las acciones, no en la capitalización de mercado. S&P utiliza una metodología de divisor para mantener esta continuidad y eliminar las influencias que no están directamente relacionadas con los movimientos del mercado.

¿Qué afecta a la cotización del S&P/ASX 200?

Al igual que todos los índices bursátiles, el rendimiento del ASX 200 puede verse impulsado por una plétora de factores.

  • Rendimiento de los componentes: Los cambios significativos en el rendimiento de los componentes individuales pueden hacer que el índice suba o baje, especialmente si tienen una gran ponderación. Por consiguiente, entre las noticias relevantes del S&P/ASX que deben seguirse se incluyen los informes de beneficios de las empresas cotizadas.
  • Tendencias sectoriales: Del mismo modo, es probable que las tendencias sectoriales más amplias también tengan implicaciones para el ASX 200, especialmente las que afectan a sus dos principales sectores constituyentes: el financiero y el de materiales. Otro ejemplo es la subida de los precios del petróleo, que afecta a sectores dependientes como el de la construcción.
  • Acontecimientos nacionales: Debido a su naturaleza representativa, el ASX 200 suele moverse en línea con la economía de Australia. Esto significa que las tendencias económicas más generales, como el aumento del coste de la vida, pueden influir en el valor del índice. Cualquier cambio en la política monetaria nacional, como la subida de los tipos de interés, también puede afectar a la confianza de los inversores.
  • Eventos mundiales: El ASX 200 tampoco es inmune a las réplicas de los grandes acontecimientos mundiales. Se desplomó durante la crisis financiera de 2008-2009 y de nuevo al comienzo de la pandemia del COVID-19.

Cómo invertir en el ASX 200

Es totalmente posible invertir en las empresas individuales que cotizan en el índice ASX 200. Esto significaría poseer el activo subyacente. Esto significaría poseer el activo subyacente. Sin embargo, tendría que investigar y supervisar los valores individuales, sin obtener el mismo nivel de exposición al mercado australiano en general (a menos que compre los 200 valores que lo componen).

Una alternativa más sencilla es negociar el índice ASX 200 mediante contratos por diferencias (CFD). Un CFD suele ser un contrato entre usted (el operador) y un corredor, en el que una de las partes se compromete a pagar la diferencia en el valor del índice entre la apertura y el cierre de la operación. Esto le garantiza una exposición total al índice y sus componentes sin poseer realmente el activo.

Los CFD son flexibles en el sentido de que puede operar en ambas direcciones tomando posiciones largas o cortas. Esto significa que puede aprovechar los movimientos alcistas y bajistas de los precios y operar de la forma que mejor se adapte a su estrategia.

¿Cuáles son los horarios de apertura del ASX?

El horario de apertura del ASX 200 se basa en el horario de su bolsa subyacente, la Bolsa de Valores de Australia. Su horario principal de negociación es de 10:00-16:00 (GMT+10:00) de lunes a viernes.

Con FXCM, puede operar en el ASX 200 desde el domingo a las 22:50 hasta el viernes a las 20:00 GMT. Esto le permite aprovechar mayores y más diversas oportunidades (fuera de las pausas diarias entre las 05:30 - 06:10 y las 20:00 - 22:50).

¿Cuánto necesita para empezar a operar en el ASX 200?

Si opera con el ASX 200 a través de CFDs, puede abrir posiciones de mercado más grandes con depósitos más pequeños utilizando el apalancamiento.

El ASX 200 tiene un valor mínimo de AUD$0.1 por punto y un spread objetivo de 1.6 pips/puntos. Tenga en cuenta que el valor por punto puede ser diferente si su cuenta de operaciones está denominada en otra divisa.

Ventajas de operar con el índice ASX 200

Hay varios beneficios potenciales tanto para el comercio de índices como para el ASX 200 específicamente.

  • Diversificación: La negociación de índices, por su propia naturaleza, ofrece un acceso más rápido y sencillo a una gama más amplia de empresas y sectores que la inversión en valores individuales. Además, estará más protegido frente a las fluctuaciones de los precios de los valores individuales. El propio ASX 200 es también más diverso que otros índices centrados en el ASX gracias a su composición intencionadamente representativa.
  • Liquidez: El ASX 200 es el índice más importante de Australia, lo que lo convierte en un activo de gran liquidez debido a sus constantes volúmenes de negociación. Los principales componentes individuales, como BHP Group Ltd, también tienen una gran demanda.
  • Volatilidad: El índice ASX 200 es conocido por tener movimientos de precios más volátiles que algunos índices importantes, lo que presenta oportunidades atractivas para los operadores del día.
  • Cobertura informativa: Dado su elevado estatus como índice número uno en la duodécima economía más grande del mundo, el ASX 200 recibe una cobertura informativa considerable. Este factor puede resultar clave a la hora de respaldar su análisis técnico y fundamental de las operaciones y dar forma a un pronóstico útil del ASX 200.

¿Es el ASX 200 adecuado para todo el mundo?

Es importante tener en cuenta los riesgos de cualquier decisión de inversión en relación con su estrategia y sus preferencias. El ASX 200, como cualquier otro activo, tiene potenciales desventajas que contrarrestan sus ventajas.

Por ejemplo, su volatilidad puede disuadir a los operadores más reacios al riesgo. Aunque la evolución del índice ha sido generalmente ascendente, también ha sufrido varias caídas importantes a lo largo de su historia. Adelantarse a la curva de noticias puede ayudarle a guiar su próximo movimiento, aunque los datos históricos del S&P/ASX 200 no garantizan el rendimiento futuro.

Si accede al índice a través de CFD, también es importante comprender la dinámica de riesgo y recompensa de operar con apalancamiento. El uso del apalancamiento tiene el potencial de amplificar tanto sus ganancias como sus pérdidas. Esto significa que podría perder más de lo que deposite si el mercado no va a su favor.

Comience a operar el ASX 200 con FXCM

¿Está seguro de que el ASX 200 sería una adición bienvenida a su cartera de inversiones? Si es así, es fácil de configurar y comenzar a operar con FXCM. Además de excelentes spreads y cero comisiones, le ofrecemos una gama de valiosas herramientas y recursos para mejorar sus posibilidades de éxito.

  1. Regístrese para obtener una cuenta FXCM gratuita o pruebe sus habilidades con una cuenta demo.
  2. Descargue la plataforma que prefiera: MetaTrader4 o Trading Station. Consulte nuestra guía para elegir una plataforma de trading si no está seguro de cuál le conviene más.
  3. Añada fondos a su cuenta para empezar a operar. Recuerde que puede hacer depósitos más pequeños si opera con apalancamiento.
  4. Realice su primera operación, ya sea con el ASX 200 o con otro activo. Nuestra guía sobre la operativa con CFD puede ayudarle a comprender los fundamentos.
  5. Siga desarrollando sus habilidades de negociación. Nuestro centro de formación en negociación cuenta con herramientas, seminarios web y asesoramiento gratuito para reforzar sus conocimientos y aumentar su confianza.

¿Listo para empezar? Visite nuestra página de cotizaciones para ver un gráfico del ASX 200 en tiempo real y comience a operar.

FXCM Research Team

El equipo de investigación de FXCM está formado por varios especialistas en mercados y productos de FXCM.

Los artículos publicados por el Equipo de Investigación de FXCM generalmente cuentan con numerosos colaboradores y tienen como objetivo proporcionar contenido educativo e informativo general sobre las noticias del mercado y los productos.

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