Qu'est-ce que le GER30 ? Comment négocier l'indice allemand DAX

Le GER40 est le nouveau nom de l'indice DAX (Deutscher Aktien Index), ou GER30 comme il était communément appelé. Il s'agit du principal indice boursier allemand. Il suit les plus grandes entreprises de premier ordre de la Bourse de Francfort en fonction de leur valeur marchande et de leur liquidité. Parmi les noms familiers qui figurent dans l'indice, citons BMW, Adidas et Deutsche Bank.

Si vous souhaitez négocier des CFD (contracts for difference) dans la quatrième plus grande économie du monde, le GER40 est une option qui peut s'avérer lucrative.

Pour vous aider à décider de votre prochaine action, lisez ce qui suit. Ce guide fournit des informations sur la différence entre le GER30 et le GER40, sur la façon de négocier sur le DAX30 et sur les heures de négociation actuelles du GER30, ainsi que des stratégies sur la façon de négocier d'une manière qui pourrait vous aider à obtenir les résultats que vous recherchez

Qu'est-ce que le DAX30 ?

L'Allemagne possède la plus grande économie de l'Union européenne. Ce seul fait en fait une perspective attrayante pour les traders et le DAX40 - anciennement connu sous le nom de DAX30 - est donc l'un des indices les plus suivis en Europe. Il donne une idée de la performance de certaines des plus grandes entreprises allemandes, indiquant leur valeur marchande actuelle et permettant de faire des prévisions

Le GER40 est l'indice boursier qui comprend 40 des principales entreprises les plus actives à la Bourse de Francfort. Il a une valeur de base de 1 000 et représente environ 80 % de la capitalisation boursière des sociétés cotées en Allemagne

Un bref historique de la négociation de l'indice DAX

Le DAX, ou l'indice GER40 tel que nous le connaissons aujourd'hui, a été publié pour la première fois le 1er juillet 1988, et sa date de base était le 30 décembre 1987. Le niveau de départ de l'indice était de 1 163 points

Le DAX est une invention de Fran Mella, qui était rédacteur au Börsen-Zeitung, un journal économique. L'éditeur du journal a demandé à Mella de créer un tout nouvel indice boursier pour l'Allemagne. Mella a créé un document de 30 pages exposant ses idées. Elles étaient si réalistes qu'elles ont été soumises à une équipe d'experts. À partir de là, le DAX est passé d'un projet idéaliste à un indice réel et fonctionnel

L'indice DAX est composé de 30 sociétés. D'où le nom GER30. Le DAX a connu une croissance impressionnante dans les années 1990, avec notamment une clôture du marché au-dessus de 5 000 points pour la première fois en mars 1998. À la fin de la décennie, le DAX était calculé uniquement sur la base des prix Xetra, anticipant ainsi avec succès l'évolution vers le commerce électronique.

Le DAX a connu des fortunes diverses depuis lors, avec sa plus grande perte annuelle de 44 % en 2002. L'éclatement de la bulle Internet a ensuite fait chuter le DAX en 2003, mais il a rebondi de 2 202,96 points pour atteindre un sommet de 8 151,57 points en 2007

Mais le GER30 n'a pas échappé à la crise financière mondiale de 2008. En mars 2009, l'indice avait perdu plus de la moitié (56 %) de sa valeur depuis sa valeur maximale enregistrée en juillet 2007.

La valeur du DAX a été multipliée par dix depuis son lancement il y a 34 ans, franchissant la barre des 12 000 points en 2015. Aujourd'hui, on y trouve un mélange d'industries, des grandes marques de sport aux grands noms de l'industrie automobile, des services financiers et de l'immobilier

Quelle est la différence entre le GER30 et le GER40 ?

Jusqu'en septembre 2021, le DAX a suivi les 30 plus grandes entreprises du marché boursier allemand depuis son lancement, c'est pourquoi il était connu sous le nom de GER30

Cependant, en août 2021, la Deutsche Börse AG, propriétaire de la Bourse de Francfort, a annoncé que l'indice DAX 30 ajouterait 10 nouveaux composants. Il sera donc connu sous le nom de DAX40 - ou GER40 sur les plateformes de négociation à haute fréquence

Outre l'ajout de 10 entreprises, une nouvelle condition d'éligibilité a été introduite. Pour rejoindre le GER40, les entreprises doivent désormais afficher deux années de bénéfices positifs avant impôts et intérêts, ainsi que la prise en compte des dépréciations et amortissements. Bien que le changement ait eu lieu en septembre 2021, les traders CFD avaient jusqu'à la mi-décembre pour se recalibrer et mettre à jour leur approche de la nouvelle configuration

Que sont les entreprises GER30 ?

Lors de son lancement à la fin des années 80, les 30 premiers composants de l'indice DAX comprenaient des grands noms de l'industrie automobile tels que BMW et Volkswagen, ainsi que des spécialistes de l'électricité comme Siemens

Au cours des trois décennies qui se sont écoulées, certaines des entreprises d'origine sont restées. Cependant, les fusions, les acquisitions et d'autres facteurs en ont fait disparaître d'autres. Une raison récurrente pour laquelle des entreprises ont été retirées de GER30 est que certaines d'entre elles avaient une capitalisation boursière insuffisante

Pour être cotées au DAX/GER30 - et maintenant au GER40 - les entreprises doivent répondre à certains critères. Ces critères sont les suivants

• Être cotées à la Bourse de Francfort
• Avoir un siège social ou opérationnel en Allemagne
• Publier rapidement leurs rapports trimestriels/annuels. À partir de 2021, elle devra également présenter deux années de bénéfices positifs avant impôts, intérêts et autres déductions
• Disposer d'un flottant minimum de 10 %. Les constituants sont basés sur la capitalisation boursière du flottant. Celle-ci est revue chaque trimestre et certaines entreprises ont été retirées du DAX en raison d'une capitalisation insuffisante du flottant
• Une seule entreprise ne peut avoir une pondération supérieure à 10 % de l'indice

Lorsque le DAX est devenu le GER40, 10 entreprises supplémentaires ont rejoint les 30 existantes. Il s'agit de Airbus SE, Zalando SE, Siemens Healthineers AG, Symrise AG, HelloFresh SE, Sartorius AG Vz, Porsche Automobil Holding, Brenntag SE, Puma SE et Qiagen NV.

Comment est calculé l'indice DAX ?

Le DAX40 est un indice moyen pondéré par la capitalisation boursière. Cela signifie que les entreprises ayant une plus grande capitalisation boursière ont un impact plus important sur la valeur de l'indice. Toutefois, le poids maximal de toute société cotée en bourse est plafonné à 10 %.

Pour comprendre la négociation de l'indice DAX, il est important de savoir comment l'indice est calculé selon la méthode du flottant. En effet, les prix utilisés pour calculer l'indice sont accessibles via Xetra, une plateforme de négociation électronique

Ce système de négociation utilise la méthode du flottant pour calculer les pondérations et le volume moyen des transactions. Cela signifie que seules les actions qui sont facilement disponibles à la vente sont incluses. Celles qui ne sont pas disponibles, comme les actions détenues par les gouvernements, ne sont pas prises en compte.

Cette méthodologie est calculée en multipliant le prix de l'action par le nombre d'actions émises, mais sans les actions bloquées. Le calcul ressemble à ceci

**Méthodologie du flottant = prix de l'action x (nombre d'actions émises - actions bloquées) **

Les principales considérations sont les suivantes

• Le prix actuel de l'entreprise
• Le prix de clôture de la société le jour de bourse précédant sa participation à l'indice
• Le nombre d'actions librement disponibles, étant donné que certaines actions ne sont pas prises en compte
• Le nombre total d'actions négociables disponibles à la bourse
• 
  Un autre point à prendre en compte est l'indice de performance et l'indice des prix qui affectent le marché allemand. Ils ont été créés par la Bourse de Francfort

Le premier est un indice qui évolue en fonction des variations du capital social et des paiements d'intérêts, par exemple. Le second est similaire à d'autres indices comme le UK100, qui présente simplement l'évolution du prix d'un ensemble particulier d'actions ou d'un portefeuille d'obligations. Contrairement à l'indice de performance, il ne s'ajuste pas en fonction des paiements de dividendes ou des changements dans le capital social.

Qu'est-ce qui affecte la valeur de l'indice DAX ?

Le DAX 40 a beaucoup en commun avec d'autres indices boursiers dans la mesure où il réagit à tout événement mondial ou à tout changement dans l'économie. Il s'agit notamment de

• Les nouvelles économiques de dernière minute - par exemple, une récession imminente ou un changement des taux d'inflation
• L'agitation politique et la guerre
• Les catastrophes naturelles

En outre, la façon dont les entreprises de l'indice se comportent affecte la valeur. En 2018, l'évolution de la situation de Wirecard, qui a été rendue insolvable, a conduit le DAX à devenir le GER40 et à introduire de nouveaux critères.

Bien qu'il puisse être considéré comme un marché volatile, le GER40 connaît généralement du succès. Il s'est adapté et a évolué au fil des décennies. Lorsqu'il y a eu des baisses, le marché a rebondi encore plus fort. De plus, les performances passées n'indiquent pas ce qui est à venir

Là où le DAX diffère de certains des autres grands indices, c'est dans ses liens avec l'Europe. Les économies des nations européennes ont un impact sur les marchés allemands et la Banque centrale européenne (BCE) est l'un des principaux moteurs du DAX. Les décisions de la BCE concernant les taux d'intérêt et les politiques monétaires peuvent affecter la volatilité du marché de l'indice.

Il s'agit d'un facteur important à prendre en compte et il vaut la peine de rester attentif aux économies de l'UE

Comment trader l'indice DAX (GER30/GER40)

La négociation de l'indice DAX peut se faire de deux façons. Vous pouvez soit trader le DAX40 en utilisant des contrats à terme, soit utiliser des contrats sur différence (CFD)

Avec les contrats à terme, vous êtes lié à un achat ou devez vendre à une date donnée. Cela signifie que quel que soit le prix auquel vous achetez ou vendez vos actions du DAX40, il sera fixé à l'avance, quelle que soit la situation du marché à la date de la transaction.

Contrairement aux opérations à terme, avec les CFD et les paris sur écart, les traders ne possèdent pas les actifs. Au lieu de cela, vous spéculez sur la valeur future de l'actif et cette opération est réglée en espèces. De même, avec les paris sur écart, les traders placent un pari spéculatif sur la direction dans laquelle ils pensent que les prix vont évoluer.

Les CFD et le spread betting sur le DAX 40 sont disponibles chez FXCM. Vous pouvez accéder au marché et commencer à négocier le DAX 40 en utilisant les outils disponibles sur la plateforme

A quelle heure le GER30 ouvre-t-il ?

Le DAX40 ouvre à 8h et ferme à 16h30, heure du Royaume-Uni, du lundi au vendredi. Les cours en dehors des heures d'ouverture sont disponibles de 7h à 8h et de 16h30 à 21h, et ces horaires se décalent en fonction de l'heure d'été.

Cependant, chez FXCM, nous pouvons offrir des heures de trading plus longues de 12h30 à 20h tous les jours

Combien faut-il pour trader le GER30 ?

Le GER30/GER40 a une valeur de pip minimale de 0,10 € par point - bien que ce montant puisse différer légèrement si votre compte est dans une devise différente. L'écart cible est de 1,3 pip/point et l'utilisation de FXCM vous permet de tirer le meilleur parti des décimales supplémentaires de l'affichage et d'agir rapidement.

Trading de l'indice DAX : Les avantages

Le GER40 (ou GER30) offre un complément potentiellement lucratif à votre portefeuille de négociation. Parmi ses principaux avantages, citons un degré élevé de liquidité, de longues heures de négociation et des spreads serrés, ainsi qu'une relation forte avec l'euro

En mettant à la disposition des traders des produits à effet de levier tels que les CFD, il est possible d'accroître l'exposition au marché et d'obtenir des rendements avec un investissement moindre et sans avoir à posséder d'actifs

En outre, elle a l'habitude de dépasser les sommets, d'offrir des rendements records et de rebondir après des périodes creuses avec brio. Bien que le passé ne puisse pas être utilisé pour prédire l'avenir, il montre que l'indice DAX40 a connu 30 années solides à ce jour.

Les secteurs d'activité sont également très diversifiés sur ce marché. Les services financiers et les entreprises automobiles ont toujours été forts, mais l'ajout des 10 entreprises qui ont transformé le GER30 en GER40 a permis à un large éventail de secteurs de rejoindre l'indice. La santé, la commande de nourriture en ligne et le commerce électronique ne sont que quelques-uns des secteurs disponibles

Enfin, le DAX est connu pour sa volatilité. Cela peut signifier que vous obtiendrez des rendements plus élevés sur vos investissements.

La négociation de l'indice DAX convient-elle à tout le monde ?

Lorsqu'il s'agit de diversifier votre portefeuille, vous devez déterminer ce qui pourrait vous convenir le mieux. Le GER40 a beaucoup à offrir aux investisseurs, mais il y a des facteurs à prendre en compte

Par exemple, les liens de l'indice avec l'Union européenne signifient que vous devrez être conscient des fluctuations en Europe qui pourraient avoir un impact sur le DAX. En gardant une longueur d'avance, vous serez en bonne position

Par ailleurs, la volatilité qui fait de cet indice un instrument de négociation passionnant peut également ne pas convenir à ceux qui préfèrent jouer la sécurité sur un marché plus prévisible

Les CFD et les paris sur écart ne conviennent pas non plus à tout le monde. Le niveau de risque associé à ce type de transaction est élevé. En effet, vous négociez avec un effet de levier et ne possédez pas les actifs sur lesquels vous pariez

Commencez à négocier le GER30/GER40 dès aujourd'hui

Pour commencer à trader sur le DAX GER30/GER40, vous n'aurez pas besoin d'investir beaucoup de capital. En fait, vous pouvez faire un essai en utilisant un compte de démonstration. Cela vous permet de vous entraîner gratuitement à trader sur les marchés, vous donnant ainsi un aperçu de la réalité sans les risques associés

Ensuite, ouvrez un compte FXCM et vous aurez accès aux marchés. Vous pouvez alors commencer à trader sur GER40, en utilisant des ordres pour contrôler le trading. Un compte chez FXCM vous donne également accès au trading des devises, des indices et des matières premières. Vous pourrez également trouver une assistance, des conseils, du matériel pédagogique et des analyses techniques des marchés

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