CHN50 : Guide pour débutants de l’indice A50 de la Chine

CHN50 : Un guide pour les débutants sur l'indice A50 de la Chine

Le CHN50 est un indice regroupant les 50 entreprises ayant la plus forte capitalisation boursière et cotées sur les bourses de Shanghai et de Shenzen. Il permet à la fois de suivre la performance des actions des sociétés cotées en A et d'offrir aux investisseurs un point de référence pour accéder au marché intérieur chinois.

Si vous souhaitez négocier des indices ou des CFD (contracts for difference) dans la deuxième plus grande économie du monde, le CHN50 présente un excellent potentiel.

Lisez la suite pour connaître les fondamentaux de l'indice, les facteurs qui déterminent les mouvements de son prix et bien plus encore. Nous couvrons ci-dessous les points suivants :

  • Qu'est-ce que l'indice FTSE China A50 ?
  • Les entreprises de l'indice CHN50
  • Comment l'indice China A50 est calculé
  • Facteurs influençant la valeur de l'indice China A50
  • Comment négocier l'indice FTSE China A50 ?
  • Heures d'ouverture du CHN50
  • Combien faut-il pour négocier le CHN50
  • Avantages de l'indice China A50
  • Inconvénients potentiels
  • Comment commencer à négocier le CHN50 avec FXCM ?

Qu'est-ce que l'indice FTSE China A50 ?

Nommé FTSE China A50 en entier et CHN50 en abrégé, cet indice a été introduit par FTSE Russell en 2003. Le "A" de son nom signifie qu'il ne prend en compte que les actions de classe A. Le "50" indique le nombre total de ses composantes. Le 50 désigne l'ensemble de ses composantes, qui sont libellées en renminbi (RMB), la monnaie locale chinoise. Son taux de base est de 5 000.

L'histoire de l'indice a coïncidé avec la transition rapide de la Chine d'un marché émergent à une superpuissance économique mondiale et à un acteur clé des chaînes d'approvisionnement mondiales. Ce parcours a entraîné une demande croissante d'investissements chinois. Avant le lancement de l'indice, les actions A chinoises n'étaient accessibles qu'aux investisseurs nationaux et institutionnels.

Quelles sont les entreprises présentes dans le CHN50 ?

L'indice China A50 comprend des entreprises issues d'un large éventail de secteurs - santé, automobile et banques, pour n'en citer que quelques-uns - dans un souci de représentation équilibrée. Cela signifie que la performance de l'indice évolue généralement en fonction de la santé économique générale de la Chine. Toutefois, certains secteurs et certaines entreprises sont davantage représentés et pondérés que d'autres afin de refléter leur importance économique.

Les banques représentent actuellement le plus grand nombre de composants de tous les secteurs, soit 12 sur 50. Le secteur le plus pondéré est celui de l'alimentation, des boissons et du tabac, avec 33,57 % [en septembre 2022] (https://research.ftserussell.com/Analytics/FactSheets/Home/DownloadSingleIssue?issueName=XIN9&isManual=False). Il compte 10 composantes au total.

Les cinq principaux composants individuels par pondération sont les suivants :

  • Kweichow Moutai (boissons, pondération de 15,51 %)
  • Contemporary Amperex Technology (automobiles et pièces détachées, 6,45%)
  • China Merchants Bank (banques, 4,58%)
  • Wuliangye Yibin (boissons, 4,33%)
  • China Yangtze Power (électricité, 3,41%)

Les 10 premières positions de l'indice représentent 47,65 % de sa capitalisation boursière.

Comment est calculé l'indice China A50 ?

Selon [FTSE Russell] (https://research.ftserussell.com/Analytics/FactSheets/Home/DownloadSingleIssue?issueName=XIN9&isManual=False), l'indice China A50 est conçu pour offrir un "équilibre optimal entre représentativité et négociabilité".

L'indice China A50 est ce que l'on appelle un indice à flottant libre, pondéré par la capitalisation. Les entreprises doivent avoir une capitalisation boursière parmi les 50 premières en Chine pour être incluses. Et pour s'assurer que le prix de l'indice représente précisément l'opportunité offerte aux investisseurs, ce calcul n'inclut que les actions disponibles au public.

Les entreprises doivent également répondre à d'autres critères pour figurer dans le CHN50 :

  • Avoir un flottant supérieur à 5 %
  • Elles doivent être suffisamment liquides, avec un volume d'échange quotidien minimum de 0,04 % chaque mois au cours des huit mois précédents

FTSE Russell révise l'indice en mars, juin, septembre et décembre de chaque année pour s'assurer qu'il reste représentatif du marché chinois sous-jacent. Cela signifie que les entreprises chinoises peuvent gagner ou perdre leur statut de cotation en fonction de leurs performances par rapport aux autres. La pondération des secteurs et des composants peut également être ajustée pour mieux refléter les conditions du marché intérieur chinois.

Le prix de l'indice China A50 est calculé avec 12 décimales pour plus de précision, mais n'est publié qu'avec deux décimales pour faciliter les transactions et les investissements. Sa valeur totale est calculée comme la somme de toutes les pondérations de ses actions.

Le FTSE Russell utilise les cours des titres de l'indice sur les bourses locales. Il applique ensuite des taux de change précis provenant de Reuters, ce qui en fait un indice négociable en temps réel.

Qu'est-ce qui affecte la valeur de l'indice China A50 ?

Comme d'autres indices boursiers, l'indice CHN50 peut être influencé par un large éventail de facteurs, notamment :

  • La performance de l'entreprise/du secteur : Comme nous l'avons vu, l'indice China A50 offre une large représentation sectorielle. Mais un changement significatif dans la performance - et donc dans le prix - d'un composant majeur a toujours le potentiel de modifier sa valeur. La même théorie s'applique aux tendances sectorielles plus larges, telles que celles de l'alimentation et des boissons ou de la banque.
  • Les événements mondiaux : Les événements majeurs qui secouent les marchés boursiers et nuisent à la confiance des investisseurs peuvent également avoir un impact sur le CHN50. Comme la plupart des valeurs, le CHN50 s'est effondré à la suite de la crise financière mondiale de 2008. [Des négociations commerciales interminables entre les États-Unis et la Chine en 2019] (https://www.cnbc.com/2019/11/13/us-china-trade-talks-hit-snag-over-agriculture-purchases-other-issues-according-to-report.html) ont également entravé la croissance de l'indice.
  • Politique monétaire intérieure : L'environnement monétaire intérieur chinois est également à surveiller. La Banque de Chine - la banque centrale chinoise - n'a pas peur d'exercer son pouvoir en modifiant les taux d'intérêt et en utilisant d'autres outils pour contrôler l'économie. Une baisse des taux peut exciter les investisseurs et entraîner une hausse des prix de l'indice China A50, et vice versa.

Il peut être utile de garder un œil sur d'autres facteurs tels que la croissance du PIB, qui peuvent avoir un effet d'entraînement sur le CHN50. Après la croissance économique exceptionnelle de la Chine au cours des dernières décennies, divers facteurs, dont la politique du zéro-covid et l'affaiblissement de la demande mondiale, ont [conduit à un ralentissement spectaculaire en 2022] (https://www.bbc.co.uk/news/world-asia-china-62830775). Mais n'oubliez pas que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Comment négocier l'indice FTSE China A50 ?

Les possibilités de négocier directement des actions A chinoises sont limitées en raison de la réglementation stricte applicable aux investisseurs étrangers. Mais il existe quelques moyens de négocier l'indice China A50 et donc le marché chinois de manière indirecte, en utilisant l'indice comme actif sous-jacent.

Les CFD vous permettent de spéculer sur la valeur future du CHN50 sans posséder l'actif. Ils sont donc réglés en espèces plutôt que par des titres physiques. La négociation de CFD s'effectue avec un effet de levier, ce qui vous permet d'augmenter les bénéfices potentiels des mouvements de prix. Il est également flexible : vous pouvez prendre des positions longues ou courtes

Le trading CFD du CHN50 est disponible avec FXCM. Vous pouvez accéder au marché, faire des recherches et commencer à négocier en utilisant les outils facilement disponibles sur notre plateforme.

Vous pouvez également négocier cet indice en utilisant des contrats à terme. Dans ce cas, le prix d'achat ou de vente est prédéterminé et ne reflète pas l'évolution du marché à ce moment-là.

Quelles sont les heures d'ouverture du CHN50 ?

Les heures d'ouverture du China 50 s'étendent de 01h00 à 20h45, heure du Royaume-Uni, du lundi au vendredi, avec une brève pause matinale entre 08h30 et 08h59. Ces horaires sont basés sur ceux de ses bourses sous-jacentes, les bourses de Shanghai et de Shenzen.

Il est toutefois possible de trader en dehors de ces heures avec FXCM, ce qui vous permet de profiter de différentes opportunités.

De combien avez-vous besoin pour trader le CHN50 ?

Trader avec un effet de levier vous permet d'obtenir une exposition totale au mouvement du CHN50 avec seulement un petit dépôt. Le China A50 a une valeur minimale de 0,1 $ par point, bien que cela puisse varier si votre compte est dans une devise différente. Il a un objectif de spread de 11 pips/points.

Trading de l'indice China A50 : Les avantages

Il y a plusieurs raisons pour lesquelles le CHN50 pourrait être un ajout bienvenu à votre portefeuille de négociation.

  • Liquidité : Les investissements chinois sont très demandés, ce qui fait de l'indice China A50 un actif très liquide en raison du volume d'activité des actions individuelles des 50 plus grandes entreprises chinoises.
  • Diversification : Malgré une pondération plus importante de certains secteurs que d'autres, le CHN50 offre un accès à des domaines variés tels que l'automobile, la santé et l'industrie.
  • Fluidité des cours : La composition diversifiée du CHN50 offre à son tour une protection relativement forte contre les chocs affectant des entreprises ou des industries uniques. Le risque d'écarts de prix importants est également réduit.
  • Couverture médiatique : Le CHN50 bénéficie d'une large couverture médiatique en tant que principal indice boursier de l'une des plus grandes économies mondiales. Cela facilite votre analyse technique et fondamentale, en surveillant les signaux d'achat et de vente et les variables macroéconomiques, respectivement. Les deux peuvent contribuer à un succès durable du trading.

Le trading de l'indice China A50 convient-il à tout le monde ?

Il est sage de peser soigneusement chaque décision de trading et, si l'indice China A50 a beaucoup à offrir aux investisseurs, il y a aussi des inconvénients potentiels à prendre en compte.

Comme la plupart des indices, le CHN50 est vulnérable aux événements géopolitiques et nationaux. Les crises mondiales et les relations commerciales délicates, comme nous l'avons mentionné, peuvent avoir un impact négatif sur sa performance. Il en va de même pour les politiques gouvernementales nationales.

Ces effets peuvent être ressentis davantage au niveau de l'indice que des actions individuelles, qui sont plus influencées par des facteurs locaux. Mais rester au fait de l'actualité nationale et internationale peut vous aider à orienter vos prévisions et vos décisions de trading sur l'A50 Chine.

Il est également important de comprendre que l'effet de levier est une arme à double tranchant si vous accédez au CHN50 par le biais des CFD. S'il peut amplifier vos profits, il en va de même pour vos pertes, de sorte que vous pourriez perdre plus que votre dépôt. Cette dynamique peut ne pas convenir aux investisseurs les plus réticents au risque.

Commencez à négocier le CHN50 dès aujourd'hui

Si vous êtes intéressé par la négociation de l'indice China A50 avec des CFD, il est facile de s'installer avec FXCM. Vous aurez accès à une gamme d'outils et de ressources précieux pour vous aider dans votre parcours de trading, ainsi qu'à d'excellents spreads et à des commissions nulles.

  1. Ouvrez un compte gratuit ou un compte de démonstration pour vous mettre à niveau.
  2. Choisissez une plateforme à télécharger parmi MetaTrader4, NinjaTrader ou Trading Station. Notre guide sur le choix d'une plateforme de trading peut vous aider si vous n'êtes pas sûr de vous.
  3. Ajoutez des fonds à votre compte. N'oubliez pas que le trading avec effet de levier vous permet de commencer à moindre coût.
  4. Effectuez votre première transaction. Vous ne savez pas par où commencer ? Consultez notre guide sur le trading des CFD et la manière de trader.
  5. Développez vos compétences. Nos outils, webinaires et cours en ligne gratuits sont là pour vous aider à négocier le CHN50 avec plus de connaissances et de confiance. Visitez notre centre de formation au trading.

Prêt à commencer ? Ouvrez un compte FXCM aujourd'hui et commencez à trader les indices les plus populaires du monde avec un effet de levier, y compris le China A50.

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