Votre guide du trading en dehors des heures de travail

Nombreux sont ceux qui s'en tiennent au day trading, terminant leurs achats, leurs ventes et leurs spéculations une fois que la cloche finale a sonné. Cependant, il y a ceux qui négocient après la fermeture des marchés.

Le trading en dehors des heures d'ouverture présente de nombreux avantages et opportunités, et il y a un réel intérêt à attendre que les day traders aient terminé.

Si vous voulez savoir comment négocier en dehors des heures de marché, lisez ce qui suit. Ce guide vous explique tout, depuis le fonctionnement de la négociation en dehors des heures de bureau au Royaume-Uni et le moment où il faut le faire, jusqu'aux stratégies permettant de négocier des actions après la cloche de clôture.

Qu'est-ce que la négociation en dehors des heures ouvrables ?

Comme son nom l'indique, la négociation en dehors des heures de bureau consiste à passer des ordres sur des actions en dehors des heures normales de négociation. Les marchés boursiers du monde entier sont ouverts à la négociation de jour - également appelée négociation en séance principale - pendant les heures définies. Ces heures sont clairement définies et les traders savent quand la session commence et se termine.

Cependant, l'achat et la vente d'actions et de fonds négociés en bourse (ETF) ne sont pas limités aux heures d'ouverture et de fermeture des marchés. Les transactions boursières en dehors des heures d'ouverture ont lieu après les heures de bureau normales.

L'achat d'actions en dehors des heures de négociation était traditionnellement réservé aux investisseurs institutionnels. En 1999, il est devenu possible pour les investisseurs individuels de négocier également en dehors des heures de bourse. Puis, avec l'évolution de la technologie, la négociation en dehors des heures d'ouverture est devenue plus accessible à tous ceux qui voulaient tenter leur chance après la fermeture des marchés.

Comment fonctionne la négociation en dehors des heures ouvrables ?

Ce type de négociation est différent de la négociation en séance principale. Lorsque vous négociez en dehors des heures d'ouverture, au lieu de passer votre ordre par une bourse, vous le faites par l'intermédiaire de réseaux de communication électronique (ECN). Il s'agit de réseaux numériques qui permettent aux acheteurs et aux vendeurs de communiquer entre eux et de négocier des titres sans l'intervention de tiers, les teneurs de marché, comme c'est le cas pour le day trading.

Comme il n'y a généralement pas autant de négociants opérant après les heures de bureau, les marchés ont tendance à être plus volatils et liquides. En outre, il n'y a pas autant d'actions à offrir, ce qui influe sur le prix des actions disponibles à ce moment de la journée.

Pour équilibrer cela, les investisseurs limitent les ordres sur les actions qu'ils achètent. Les ordres à cours limité consistent à fixer un prix auquel acheter ou vendre une action. Lorsque ce prix est atteint, l'action est automatiquement achetée ou vendue.

L'ECN apparie les ordres sur la base de ces prix limites.

Pour commencer à négocier en dehors des heures ouvrables, les opérateurs attendent la fin de la session principale de leur indice préféré. Au Royaume-Uni, les heures officielles de négociation de l'indice FTSE 100 sont comprises entre 08h00 et 16h30 GMT, du lundi au vendredi, et les opérations à terme sont ouvertes entre 01h00 et 21h00 du lundi au vendredi.

Les traders en dehors des heures d'ouverture se connecteront alors à leur compte de courtage qui offre une fonctionnalité de trading sur l'ensemble de ses plateformes, comme celui proposé par FXCM. Sur FXCM, vous pouvez participer au trading du FTSE 100 en dehors des heures de bureau tous les jours entre 00h00 et 20h00.

À partir de là, vous pouvez sélectionner le titre que vous souhaitez acheter et passer un ordre à cours limité. Votre courtier envoie votre ordre à l'ECN qu'il utilise et l'ECN tente de faire correspondre votre ordre à un ordre d'achat ou de vente correspondant sur le réseau.

Négocier en dehors des heures de bureau : quand pouvez-vous le faire ?

L'achat d'actions en dehors des heures d'ouverture est possible pendant trois sessions différentes. Il s'agit de

Négociation avant le marché

Bien que nous ayons beaucoup parlé de la cloche de clôture, il est possible d'effectuer des transactions en dehors des heures de bourse avant le début de la session principale. C'est ce qu'on appelle le trading pré-marché, qui permet aux traders d'accéder aux marchés plusieurs heures avant leur ouverture.

Cela peut être particulièrement utile si les traders du Royaume-Uni s'intéressent aux bourses et indices mondiaux. Si vous préférez essayer de négocier sur les marchés boursiers américains, vous devrez vous adapter à l'heure GMT. Par exemple, pour le NASDAQ, la négociation en dehors des heures ouvrables est basée sur l'heure normale de l'Est. Ici, les séances de négociation avant et après les heures de marché se déroulent de 04h00 à 09h30 et de 16h00 à 20h00 EST, soit de 09h00 à 14h30 et de 21h00 à 01h00 GMT.

Cela signifie que, si 4 heures du matin aux États-Unis sont matinales, les traders britanniques travaillent à une heure raisonnable.

Négociation post-marché

Le trading post-marché donne aux traders la possibilité de négocier après la clôture de la session principale. Là encore, cela permet d'accéder aux marchés mondiaux à des heures qui peuvent convenir aux personnes basées au Royaume-Uni.

Négociation en fin de semaine

Le trading de fin de semaine vous donne la possibilité de prendre une position le samedi ou le dimanche. Les traders qui décident d'opérer pendant le week-end ont tendance à utiliser cette période pour couvrir les positions de la semaine en se plaçant pendant le week-end sur le même marché.

Pourquoi négocier en dehors des heures de bureau ?

Il existe différentes raisons de négocier en dehors des heures de bureau. La principale est que, si un événement se produit en dehors des heures normales de négociation et qu'il est susceptible d'affecter le cours des actions d'une société, cela peut être bénéfique pour ceux qui sont prêts à acheter ou à vendre au bon moment.

Par exemple, si une société basée au Royaume-Uni est placée sous administration judiciaire et que l'annonce est faite à 17 heures, cela représente une demi-heure après la clôture de la session principale du FTSE 100. Le prix de l'action, quant à lui, serait entraîné à la baisse. Dans ce cas, les investisseurs pourraient essayer de négocier après les heures de fermeture, afin de vendre leurs actions dans cette société aussi rapidement que possible.

Le timing est également le facteur déterminant de la deuxième raison pour laquelle les traders opèrent en dehors des heures de bureau. Dans ce cas, les investisseurs réagissent à des nouvelles qui ont généralement lieu avant ou après les heures normales de négociation, comme les rapports sur les bénéfices des entreprises. Les prix peuvent varier de façon spectaculaire en fonction de la publication des résultats ou d'un changement de direction au sein d'une entreprise. Pour acheter ou vendre le plus rapidement possible en fonction de la nouvelle, vous devez passer un ordre de négociation après les heures de bureau.

Par ailleurs, d'un point de vue pratique, il peut être judicieux de négocier après les heures de marché sur les marchés mondiaux, simplement parce que les heures creuses du pays où se déroule la négociation avant ou après le marché sont des heures de jour dans le pays où l'investisseur est basé. Par exemple, les marchés américains ouvrent dès 4 heures du matin, heure de l'Est, soit 9 heures au Royaume-Uni.

Ce qu'il faut savoir lorsque l'on négocie en dehors des heures de marché

Il existe des risques et des limites dont il faut être conscient avant de tenter sa chance en négociant en dehors des heures d'ouverture.

Limitations

La principale chose à garder à l'esprit est que, si vous passez des ordres sur des actions britanniques en dehors des heures d'ouverture, la transaction n'aura pas lieu avant la réouverture des marchés. Si vous négociez sur des marchés internationaux, vous devrez vérifier que vous pouvez le faire en dehors des heures de bureau. Même si vous pouvez négocier dans le pays, vous devrez alors vérifier si la société dans laquelle vous souhaitez investir peut être négociée en dehors des heures de bureau.

En outre, les investisseurs ne peuvent utiliser que des ordres à cours limité pour acheter ou vendre des actions. Cela peut être restrictif pour ceux qui ont l'habitude de négocier pendant la session principale.

Risques

Les risques financiers dont il faut être conscient sont les suivants :

• Les frais

Votre courtier peut facturer des frais supplémentaires pour les opérations après les heures de bureau. Cela peut s'avérer coûteux à la longue, alors vérifiez si votre courtier prélève des frais.

• Tarification

Votre courtier n'utilise qu'un seul ECN. Cela signifie que vous ne verrez que les prix disponibles sur ce réseau. Ceci diffère de la session principale, qui offre des prix provenant de plusieurs sites.

• Liquidité

La liquidité des actions disponibles est limitée. Cela s'explique par le fait qu'il y a moins de participants opérant après les heures d'ouverture.

• Volatilité

Si un événement ou un fait digne d'intérêt s'est produit, tout le monde essaiera de réagir en même temps, entraînant le prix de la transaction dans différentes directions avant qu'il ne se stabilise. Il est donc difficile pour les traders de limiter leur ordre et il est possible que la négociation du lendemain soit globalement plus avantageuse.

Comment négocier en dehors des heures d'ouverture

Si vous souhaitez vous essayer à la négociation en dehors des heures ouvrables, vous pouvez adopter différentes approches. Les options que vous essayez dépendront de votre degré d'aisance à opérer pendant la session principale et de votre degré de préparation à faire le saut dans la négociation en dehors des heures ouvrables.

Sélectionnez votre méthode

Différentes méthodes de trading sont disponibles pour ceux qui souhaitent essayer les marchés en dehors des heures de travail.

• CFDs

Les CFD - ou contrats sur différence - signifient que vous ne possédez pas l'actif sur lequel vous négociez. Dans ce cas, vous pariez sur les performances d'une entreprise sur les marchés et vous échangez ensuite la différence entre le prix d'ouverture et de clôture des matières premières, des devises ou des indices boursiers.

Certains fournisseurs permettent de négocier des CFD en dehors des heures de bureau, mais vous ne pouvez pas vérifier la concordance des prix, ce qui ajoute un risque à cette méthode car le prix peut être faussé.

• Acheter des actions

L'achat d'actions vous permet de détenir effectivement une partie d'une entreprise et la performance de votre part sur le marché dépend de la performance de l'entreprise. C'est probablement le choix le plus courant pour les traders qui travaillent en dehors des heures de bureau.

Choisissez votre marché

Outre les différentes méthodes disponibles, vous pouvez choisir le marché sur lequel vous souhaitez négocier en dehors des heures habituelles. Il s'agit notamment de :

• Forex

Le marché des changes est disponible 24 heures sur 24, à l'exception des week-ends. Cela en fait un marché intéressant pour ceux qui négocient des devises en dehors de la session principale, car il est probable qu'il sera possible d'effectuer des transactions à ce moment-là et certains marchés ne sont pas aussi volatils en dehors des heures de négociation.

• Matières premières

Les matières premières sont des investissements dans des actions qui concernent généralement des matières premières, comme l'or, les céréales et l'argent. Là encore, les marchés des matières premières fonctionnent 24 heures sur 24, cinq jours sur sept. Cela signifie que les investisseurs peuvent réagir à tout changement ou à toute nouvelle qui survient avant ou après la séance du jour.

• Indices

Ici, les indices - ou contrats à terme sur indices - permettent aux traders d'acheter ou de vendre aujourd'hui un contrat sur un indice financier qui sera réglé à une date ultérieure. Les traders spéculent sur l'évolution du prix d'un indice et l'un est acheteur, l'autre vendeur. Cela signifie qu'une personne gagne et que l'autre est perdante. Il est possible de négocier des indices presque 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, mais la situation peut devenir volatile après les heures de travail.

Négocier en dehors des heures de bureau avec FXCM

Pour vous essayer au trading en dehors des heures ouvrables, vous n'avez pas besoin de disposer d'un capital énorme. En effet, notre compte de démonstration vous permet de vous entraîner gratuitement sur les marchés réels.

Ensuite, décidez de la date à laquelle vous souhaitez essayer le trading en dehors des heures ouvrables et des marchés sur lesquels vous allez d'abord vous essayer. À partir de là, vous pouvez ouvrir un compte FXCM et utiliser notre plateforme pour rejoindre d'autres traders sur les marchés. Notre vaste gamme de matériel éducatif, y compris les webinaires quotidiens gratuits sur les marchés, peut également vous guider sur les différents marchés que vous explorez.

Commencez dès aujourd'hui en tant que trader en dehors des heures de travail. Pour plus d'informations, consultez notre section d'assistance.