Que sont les monnaies refuges ? En avez-vous besoin dans votre portefeuille ?

La création d'une stratégie de trading efficace prend du temps. Vous devez être capable de faire des erreurs tout en explorant les options qui vous conviennent et celles qui ne vous conviennent pas. Au cours de ce processus, vous pouvez décider de négocier une variété de marchés et d'instruments - et vous pouvez être moins familier avec certains d'entre eux.

Bien entendu, cette approche comporte des risques et des bénéfices et, lorsque les marchés se retournent contre vous, il est important de pouvoir vous rabattre sur des actifs que vous jugez plus fiables. Dans le monde du forex, ces actifs sont connus sous le nom de monnaies refuges.

Mais que sont exactement les monnaies refuges ? Quels sont les exemples de paires de devises refuges ? Et que devez-vous savoir avant de commencer à les négocier ? Lisez la suite pour en savoir plus avec FXCM.

Que sont les monnaies refuges ?

Les devises refuges sont celles sur lesquelles les traders comptent pour minimiser leur exposition lorsque les marchés montrent des signes d'instabilité. En règle générale, elles sont censées conserver leur valeur en cas de repli. Dans certains cas, elles sont négativement corrélées au marché dans son ensemble, ce qui signifie qu'elles peuvent prendre de la valeur alors que d'autres actifs perdent la leur. Les caractéristiques typiques d'une monnaie refuge sont :

• Une liquidité élevée
• Une croissance économique dans le pays
• Un paysage politique stable
• Permanence et assurance de la demande

Exemples de paires de devises refuges

Les paires de devises sûres sont constituées d'au moins une devise sûre, ce qui permet aux traders d'exécuter des transactions moins risquées car ils peuvent profiter de la plus grande stabilité de cette devise. Le dollar américain, le franc suisse et le yen japonais sont tous largement considérés comme des valeurs sûres. Les paires de devises sûres les plus courantes sont les suivantes :

• Dollar américain/livre sterling (USD/GBP)
• Dollar américain/Euro (USD/EUR)
• Yen japonais/livre sterling (JPY/GBP)
• Franc suisse/Euro (CHF/EUR)

Mais avant de parler davantage des paires et de la façon dont vous pouvez les négocier, nous devons comprendre pourquoi certaines devises sont considérées comme des valeurs refuges et d'autres non.

Pourquoi le dollar américain est-il une monnaie refuge ?

Le dollar américain est une valeur refuge car il s'agit de la devise la plus liquide sur le marché mondial. Les accords de Bretton Woods, signés en 1944, ont fait de l'USD la première monnaie de réserve mondiale grâce aux énormes réserves d'or du pays. Il a conservé cette position jusqu'à ce jour, même si le [système de Bretton Woods a été aboli] (https://www.imf.org/external/about/histend.htm) entre la fin des années 1960 et le début des années 1970.

Les titres du Trésor américain sont également considérés comme un véhicule sûr pour les investisseurs, tandis que l'économie du pays a rebondi de manière impressionnante après les récentes récessions. Ces facteurs, associés à un système politique solide, font du dollar américain une monnaie refuge.

Pourquoi le franc suisse est-il une monnaie refuge ?

La Suisse dispose d'un secteur bancaire extrêmement bien développé. D'autres facteurs politiques font du franc suisse une monnaie refuge. La neutralité et l'indépendance de la Suisse vis-à-vis de l'Union européenne (UE) en font une cible de choix pour les investissements en période d'instabilité politique ou financière.

Le franc suisse est également très liquide et fait l'objet d'une demande constante. Selon l'enquête triennale des banques centrales de la Banque des règlements internationaux (https://www.bis.org/statistics/rpfx19_fx.pdf), le franc suisse est utilisé dans 5 % des opérations de change. Il se classe au septième rang de cette liste, le dollar américain (88,3%) devançant largement l'euro (32,3%) et le yen japonais (16,8%) dans le trio de tête.

Le yen est-il une monnaie refuge ?

Le yen s'est imposé comme une monnaie mondiale puissante depuis des décennies, grâce à une reconstruction économique majeure au lendemain de la Seconde Guerre mondiale. En tant que troisième devise la plus échangée au monde, elle est extrêmement liquide et le système politique fort du pays signifie que de nombreux traders la considèrent comme une devise refuge.

Le pays peut également se targuer de posséder un nombre important d'actifs sur les marchés étrangers. Cela signifie que, dans des circonstances financières difficiles, les investisseurs sont en mesure de s'en débarrasser et de réinvestir le capital dans des préoccupations qui renforcent le yen.

L'euro est-il une monnaie refuge ?

Le débat sur la question de savoir si l'euro est une monnaie refuge continue de faire rage. Il présente certainement certaines des caractéristiques typiques en ce sens qu'il est très liquide - la deuxième monnaie la plus échangée de la planète, selon les données de la Banque des règlements internationaux.

Mais d'autres facteurs entrent en jeu et remettent en question son statut. En juillet 2020, [un fonds de 750 milliards d'euros approuvé par les dirigeants de l'UE] (https://www.reuters.com/article/us-eu-markets-euro-breakingviews-idUSKCN24N27Y) a apporté une certaine stabilité. Toutefois, en raison des problèmes politiques et des mauvaises performances économiques de certains pays membres de l'UE, une grande partie de l'opinion publique continue de penser que l'euro ne peut pas encore être considéré comme une monnaie refuge au même titre que le dollar, le franc suisse ou le yen.

Stratégies de trading des devises refuges

Il existe plusieurs approches différentes que vous pouvez adopter en ce qui concerne les devises refuges. Il est important de se rappeler qu'aucune d'entre elles ne peut garantir le succès, vous devez donc choisir celles qui conviennent le mieux à votre portefeuille et à vos objectifs. Vous trouverez ci-dessous quelques exemples de stratégies courantes employées par les traders.

Négociation sur séance

Il s'agit d'ouvrir et de fermer une position sur un marché au cours de la même session. L'un des avantages du day trading est qu'il comporte un risque limité, car les délais courts signifient que les mouvements - même s'ils sont en votre défaveur - ne devraient pas être si importants que vous subissiez d'énormes pertes.

Trading de tendance

L'une des stratégies de forex les plus populaires, le trading de tendance exige que vous identifiiez les mouvements du marché en effectuant de nombreuses recherches et analyses techniques. Il s'agit généralement d'une approche à long terme qui exige beaucoup de patience et une sélection minutieuse des points d'entrée et de sortie.

Trading de fourchette

Une autre option consiste à utiliser le trading de fourchette. Il s'agit de prévoir les mouvements d'une monnaie refuge dans certaines limites. C'est une stratégie qui convient particulièrement aux économies stables et aux devises qui ne sont pas aussi susceptibles de subir d'énormes mouvements de prix, même en réaction à des nouvelles et des événements majeurs.

Couverture à l'aide de CFD

Une stratégie prudente peut consister à couvrir votre portefeuille à l'aide de CFD. Un contrat sur différence signifie que vous ne possédez pas l'actif sous-jacent, mais que vous spéculez simplement sur ses performances futures. Même lorsque vous négociez des devises sûres, il peut être important de limiter votre exposition en créant un filet de sécurité au cas où le marché évoluerait en votre défaveur.

Les avantages de la négociation de devises sûres

Le principal avantage de la négociation d'une devise refuge est qu'elle peut offrir un certain degré de stabilité lorsque les marchés connaissent une baisse. Ainsi, même si vous subissez des pertes sur vos actifs dans d'autres domaines, des devises telles que l'USD, le JPY et le CHF peuvent encore représenter des opportunités de réaliser des bénéfices. En outre, leur grande liquidité et la permanence de la demande signifient que vous devriez toujours être en mesure d'investir dans une seule devise ou de négocier des paires de devises sûres.

Ce que vous devez savoir avant de négocier des devises refuges

Toute stratégie ou instrument de négociation comporte des risques inhérents. Le succès n'est pas garanti. Il est donc essentiel de comprendre les pièges potentiels et la façon dont vous pouvez vous protéger contre ces menaces.

Par exemple, lorsque vous négociez une monnaie refuge, les possibilités de réaliser des profits plus importants sur une période plus courte sont susceptibles d'être réduites en raison de son manque de volatilité. Les traders peuvent également tomber dans le piège de croire qu'une devise est une valeur refuge en raison de sa capacité à conserver sa valeur. Mais ce n'est pas toujours le cas, et les facteurs qui caractérisent généralement une monnaie refuge peuvent changer.

La [Banque nationale suisse a augmenté son taux d'intérêt directeur de 0,75 %] (https://www.reuters.com/markets/europe/swiss-national-bank-exits-negative-rates-era-with-075-hike-2022-09-22/) - une décision qui, selon certains, pourrait permettre au CHF de supplanter l'USD en tant que principale devise refuge dans le monde. Il est essentiel pour les traders d'être au courant de ces évolutions afin d'adapter leurs stratégies en conséquence.

Comment trader les paires de devises refuges avec FXCM ?

FXCM est un courtier en devises de premier plan qui peut vous donner accès à un certain nombre de devises et de paires de devises refuges. Si vous êtes nouveau sur les marchés et que vous voulez vous donner le temps d'affiner votre stratégie, vous pouvez toujours essayer notre compte de démonstration et acquérir de l'expérience sans vous exposer au risque.

Et lorsque vous décidez que le moment est venu de vous aventurer sur les marchés pour de vrai, vous pouvez utiliser notre plateforme phare Trading Station ou MetaTrader 4.

Avec FXCM, vous pouvez trader des paires de devises sûres 24/5, alors ouvrez votre compte et explorez les possibilités dès aujourd'hui.