Comment couvrir votre portefeuille à l’aide des CFD ?

Comment couvrir votre portefeuille à l'aide des CFD ?

En tant que trader, vous avez sans doute des stratégies et des préférences en tête lorsque vous constituez un portefeuille d'investissement personnel. Il peut être motivé par un intérêt pour - ou une connaissance de - un secteur spécifique. Peut-être avez-vous un portefeuille contenant des actions traditionnelles ? Ou peut-être avez-vous un œil attentif sur les marchés dont les spreads et la volatilité sont attrayants ? Quelle que soit l'approche que vous choisissez, il est utile de savoir comment couvrir votre portefeuille pour atténuer le risque - et comment le faire en utilisant les CFD.

La couverture par CFD est une approche fiable utilisée par de nombreux traders. Elle peut contribuer à maximiser la performance continue d'un portefeuille. Dans le même temps, elle peut protéger les investissements existants et minimiser les risques auxquels vous pouvez être confronté. Une stratégie de couverture CFD peut également être déployée à tout moment. Vous pouvez l'utiliser lorsque vous négociez des marchés historiquement volatils. Elle peut aussi s'avérer particulièrement utile en [période d'incertitude] (https://time.com/nextadvisor/investing/stock-market-rattled-by-russia-ukraine/). Bien entendu, vous devez d'abord savoir comment couvrir un portefeuille avec cette approche.

Qu'est-ce que la couverture de portefeuille ?

Novice, intermédiaire ou expert - quel que soit votre niveau d'expérience en matière de trading, il n'est généralement pas judicieux de mettre tous ses œufs dans le même panier. Cibler un instrument ou un marché spécifique peut vous exposer si les choses commencent à évoluer en votre défaveur. Et cela peut vous laisser avec une seule véritable option pour réduire vos pertes : vendre ce que vous possédez pour réduire cette exposition

Dans de telles situations, la couverture de portefeuille peut s'avérer extrêmement efficace. Votre objectif fondamental est d'atténuer, de réduire ou d'éliminer les risques auxquels vous pouvez être exposé. Il s'agit d'une technique qui consiste à ouvrir une position sur un instrument ou un marché pour compenser tout mouvement de prix dans un autre où l'on détient la position inverse.

les CFD Trading CFDs sont l'un des meilleurs moyens de couvrir votre portefeuille car ils sont flexibles et ne nécessitent qu'un petit dépôt pour être exécutés. Si vous détenez des actions d'une compagnie aérienne, par exemple, vous avez probablement une position longue. Toutefois, si le prix de ces actions commence à baisser, vous pouvez ouvrir une position courte en utilisant les CFD pour compenser les pertes subies par cet actionnaire.

Les avantages de la couverture avec les CFD

Bien entendu, les CFD ne sont pas la seule méthode à envisager pour couvrir le risque de change (ou autre) dans un portefeuille. Vous trouverez peut-être que d'autres techniques de couverture sont plus adaptées à vos besoins, comme les options ou les contrats à terme. Mais il y a une raison pour laquelle tant d'investisseurs choisissent les CFD comme leur approche de couverture préférée. Voici quelques-unes des principales caractéristiques de la couverture par CFD.
- Les CFD vous offrent un gain linéaire. Cela signifie que toute hausse ou baisse d'un actif sous-jacent se traduit par une hausse ou une baisse équivalente de votre gain ou de votre perte.
- Les CFD sont des produits dérivés polyvalents. Quelle que soit la situation du marché, vous pouvez prendre une position longue ou courte pour vous protéger contre tout risque auquel vos investissements sont confrontés.
- En tant que produit négocié avec effet de levier, le montant du capital que vous devez investir dans une transaction ne représente qu'une fraction de sa valeur totale. Cela signifie également que vous pouvez agir plus rapidement sur plusieurs transactions.
- En utilisant un courtier CFD comme FXCM, les marchés ne manquent pas pour votre stratégie de couverture CFD. Choisissez parmi le forex, les indices, les matières premières ou les actions - tout est à votre disposition
- Les bénéfices réalisés par la couverture CFD sont imposables - mais vous n'aurez pas à payer d'impôt sur une transaction couverte parce qu'elle est réalisée au détriment d'une perte sur votre investissement sous-jacent. Vous n'aurez pas non plus à payer d'impôt sur les actions que vous auriez pu vendre en l'absence de couverture

Comment couvrir un portefeuille à l'aide de CFD ?

Pensez-vous que les CFD puissent être le meilleur moyen de couvrir votre portefeuille ? Examinons les aspects pratiques et la manière dont vous pouvez vous y prendre. En règle générale, vous voudrez prendre la position opposée à l'exposition au marché que vous avez actuellement. Cela peut se faire de plusieurs façons, qu'il s'agisse de se concentrer sur une seule action ou de couvrir le marché en général pour protéger un portefeuille diversifié

Prendre une position défensive

L'utilisation des CFD est une approche à court terme pour compenser les pertes potentielles sur des positions détenues depuis longtemps. Dans de nombreux cas, cela peut prendre la forme d'actions que vous détenez physiquement. La différence avec les CFD - bien sûr - est que vous ne possédez pas l'actif sous-jacent. L'une des raisons pour lesquelles la couverture de portefeuille est à envisager est que les marchés sont souvent volatils. S'il s'agit d'une société spécifique, la valeur de ses actions peut être affectée dans un sens ou dans l'autre par les résultats commerciaux, les conditions du marché ou les événements mondiaux

Il va sans dire que les actions ne sont pas les seules à avoir ce comportement. [Le Forex # et les matières premières commodities sont également des investissements populaires auprès des traders, mais ils ne sont pas sans risques inhérents.

La couverture des CFD consiste, dans une certaine mesure, à prendre une position défensive sur votre exposition actuelle. Les ventes à découvert offrent valeur et sécurité lorsqu'un marché est sous pression ou subit une correction de prix. Cela signifie également que les actifs sous-jacents ne doivent pas être vendus lorsque leur valeur commence à baisser. Si l'on pense qu'il s'agit d'un événement à court terme, un trader peut absorber les pertes sur la position longue en se couvrant avec des CFD.

En tant que trader, vous pouvez chercher à vous débarrasser des actions (ou autres actifs détenus) dont la valeur baisse. Mais cela entraînerait un impôt sur les plus-values. Une fois que leur prix est revenu dans la "bonne" direction, vous devez alors racheter cet actif. Le droit de timbre entre en ligne de compte dans cette approche. C'est également une façon assez coûteuse de négocier sur le marché. Les CFD, en revanche, éliminent les implications financières de cette approche et vous permettent de conserver le(s) actif(s) dans l'espoir ultime de réaliser des gains à plus long terme.

Couverture d'une seule action

Une stratégie de couverture par CFD peut être utilisée pour protéger une position sur une seule action, notamment lorsqu'une action particulière ou un marché plus large commence à se retourner contre vous. Il n'est pas rare de voir ce type d'approche adoptée par les traders, car les CFD peuvent reproduire la taille de la position dont vous aurez besoin pour compenser le risque d'une baisse de prix. Et cela peut se faire facilement et rapidement.

Le prix des CFD reflète souvent le marché actuel, ce qui signifie qu'il est possible de prendre une position avec un risque de base nul.

Par exemple, vous détenez des actions de Boeing et une hausse des prix mondiaux du pétrole est prévue. Les actions des compagnies aériennes ne sont pas très réceptives à de tels événements, on s'attend donc à une baisse de la valeur des actions Boeing. En vendant le même nombre de CFD que le nombre d'actions que vous détenez, vous couvrirez cette position. Et vous n'aurez à payer qu'une fraction du prix du marché pour effectuer la transaction.

Après ce point, il y a trois résultats possibles :
- La première est que le prix de l'action Boeing augmente - et non pas diminue. Dans ce cas, vous profiterez des actions que vous détenez déjà. Bien entendu, cela signifie que vous subirez des pertes sur la transaction CFD
- Si le cours de l'action Boeing se comporte comme prévu et qu'il baisse, vous subirez une perte sur les actions que vous détenez, mais celle-ci sera compensée par la clôture de l'opération CFD lorsque vous penserez que le cours ne baissera plus
- Si l'impact sur le cours de l'action Boeing est minime, vous ne gagnez ni ne perdez rien sur l'une ou l'autre de ces opérations

Négociation par paires

Une stratégie de couverture CFD que vous pouvez choisir d'utiliser est le concept de négociation par paire. Il repose sur l'idée que les cours des actions des entreprises d'un certain secteur sont susceptibles d'évoluer dans la même direction, c'est-à-dire que si une entreprise technologique est performante, les autres le seront probablement aussi. Ce concept s'applique également aux paires de devises présentant des caractéristiques similaires, telles que celles impliquant le dollar américain.

Cette stratégie ne consiste toutefois pas nécessairement à protéger les investissements existants.

Prenons l'exemple du secteur des technologies. Une opération en paire consiste à prendre une position longue sur la société la plus forte et à faire le contraire avec la plus faible. Le cours de l'entreprise la plus forte devrait monter plus haut que celui de la plus faible et ne pas tomber aussi bas. Dans tous les cas, l'une des transactions CFD devrait au moins compenser l'autre. Vous pouvez même gagner (ou perdre) sur les deux transactions en même temps.

Couverture générale/du marché

Pour les traders dont le portefeuille est plus large ou plus diversifié, la meilleure façon de couvrir un portefeuille à l'aide de CFD pourrait s'avérer être la couverture générale (ou de marché). Au lieu de couvrir plusieurs actions, cette tactique de couverture de portefeuille fait appel à des CFD sur indices - tels que le DAX ou le FTSE 100.

Il peut s'agir d'une solution potentielle pour atténuer votre risque dans les périodes où les prévisions économiques sont moins prometteuses. Prenons l'exemple du trader A qui possède des actions d'une valeur de 200 000 £ dans différentes sociétés cotées au FTSE 100. S'il est possible de couvrir chaque action individuellement, une stratégie plus rapide et plus efficace consiste à couvrir ce portefeuille en prenant une position courte sur l'indice lui-même.

Le dépôt nécessaire sera minimal en raison de l'exigence de marge impliquée dans la négociation de cet indice CFD. Pour protéger votre exposition globale, le dépôt ne sera pas supérieur à 5 000 £. L'indice UK100 a une valeur minimale de 0,10 £ par point avec FXCM. En étant short sur l'indice, une baisse de la valeur de votre participation totale peut être compensée.

Il convient de noter que des fonds supplémentaires sont nécessaires en cas de pertes sur la transaction.

Il s'agit d'une stratégie de couverture CFD qui peut également fonctionner dans le sens inverse. Plus précisément, si vous vous attendez à ce que le marché se redresse, une position longue sur un CFD de suivi d'indice peut se traduire par un gain. Cela signifie que vous n'avez pas besoin de réfléchir aux CFD d'actions (ou aux actions physiques) à acheter - ou à tout actif individuel de votre portefeuille qui ne parvient pas à suivre l'amélioration du marché.

Choses à considérer

Pour tous les traders, savoir comment couvrir son portefeuille peut faire la différence entre les gains et les pertes. Cela dit, aucune stratégie d'investissement n'est jamais infaillible. La couverture des CFD peut être un moyen efficace de minimiser votre risque. Mais il n'y a pas de garantie. Le trading de CFD en lui-même peut entraîner des pertes, même lorsqu'il est utilisé comme tactique de couverture.

Pour déterminer s'il s'agit de la bonne approche pour votre niveau d'exposition, voici quelques-uns des principaux points à prendre en compte lors de la couverture d'un portefeuille par des CFD :

  • Comme avec toutes les formes de trading de CFD, l'effet de levier impliqué peut amplifier les pertes éventuelles. Vous serez totalement exposé au marché en question, même avec un dépôt initial relativement faible. Si vous ne prenez pas la bonne position, cela peut vous coûter plus que ce que vous avez investi initialement.
  • Couvrir un portefeuille ? Lorsque vous décidez si c'est la bonne approche à adopter, assurez-vous que toute couverture sera adaptée à votre exposition actuelle. La couverture idéale génère des gains qui compenseront les pertes ailleurs. Si elle n'est pas correctement alignée, ce ne sera pas le cas.
  • Il est peu probable que ce soit la meilleure approche lorsque le marché est plus calme. La possibilité de compenser la performance d'une autre participation n'est pas aussi importante. Dans un marché haussier, il se peut également que vous deviez continuer à effectuer des paiements de marge sans réaliser de gains.
  • Il existe des frais associés à la négociation de CFD que vous devez prendre en compte lorsque vous couvrez un portefeuille. Lorsque vous négociez avec un courtier, vous devez payer des frais pour la transaction elle-même, par exemple une commission. Il peut également y avoir des frais si vous conservez votre position CFD pendant la nuit.
  • Enfin, la couverture d'un portefeuille ne doit pas être utilisée comme une technique pour conserver la propriété d'une action qui a peu de potentiel à long terme

Vous cherchez à couvrir votre portefeuille ?

Il est temps de réfléchir à vos options maintenant que vous savez comment couvrir votre portefeuille ? Compte tenu des divers facteurs qui continuent d'affecter les marchés mondiaux, vous voudrez probablement vous assurer que tous vos investissements existants sont protégés
À ce titre, il n'y a pas de meilleur moment que maintenant pour établir une stratégie de couverture CFD

Notre plateforme dynamique vous donne la possibilité de négocier les mouvements de prix d'un large éventail d'actions, d'indices, de matières premières et de devises. Nous disposons donc des instruments dont vous avez besoin pour élaborer la stratégie de couverture qui vous convient, à vous et à vos investissements

Dans certains cas, nous pouvons même vous proposer des limites de levier allant jusqu'à 30:1 lorsque vous ouvrez une position.

Nous pouvons vous proposer le trading de CFD avec des frais réduits et un accès aux marchés 24h/24 et 5j/7. Il n'est pas nécessaire d'attendre si le marché sous-jacent est fermé, car il y a toujours une option qui s'offre à vous. Vous pouvez activer la couverture en vous connectant et en choisissant "Fonctionnalité de couverture" dans les paramètres de votre compte

Vous n'êtes pas encore inscrit ? maintenant et couvrez votre portefeuille grâce au trading de CFD. Notre plateforme dispose de tout ce dont vous avez besoin pour réussir votre stratégie de couverture CFD

FXCM Research Team

L'équipe de recherche de FXCM est composée d'un certain nombre de spécialistes du marché et des produits de FXCM.

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