Tout ce que vous devez savoir sur les opérations sur marge

Le trading sur marge est une méthode populaire utilisée par les traders du monde entier. Il peut offrir des opportunités intéressantes, mais comme pour toute forme de trading, il n'y a aucune garantie et le niveau de risque doit être pris en compte avant toute décision.

Trader sur marge signifie utiliser l'effet de levier, qui peut amplifier les profits ou les pertes en fonction des mouvements des marchés. Si vous envisagez d'ouvrir un compte de trading sur marge, vous devez avoir une solide compréhension de ce que c'est, de son fonctionnement et de ses avantages et inconvénients.

Ce n'est qu'alors que vous pourrez décider en toute connaissance de cause si le trading sur marge vous convient, alors découvrez-en plus avec le guide détaillé de FXCM.

Le trading sur marge vous permet d'investir des sommes plus importantes que les fonds propres dont vous disposez sur votre compte. Il s'agit d'emprunter à votre courtier pour améliorer votre pouvoir d'achat afin d'augmenter vos profits potentiels.

L'argent que vous empruntez est garanti par les actifs dans lesquels vous investissez, et des intérêts sont facturés. Cela signifie que vous rembourserez à votre courtier un montant supérieur à celui que vous avez emprunté au départ. Cela se fait généralement lorsque les actifs dans lesquels vous avez investi sont vendus.

Si vous réfléchissez à l'opportunité de commencer à négocier sur marge, vous devez vous familiariser avec certains de ces termes clés :

Marge minimale

Il s'agit de la somme d'argent que vous devez déposer sur votre compte de trading sur marge avant de pouvoir commencer à exécuter des transactions. Certains courtiers exigent une marge minimale plus importante que d'autres.

Marge initiale

La proportion du prix d'achat que vous engagez à partir de vos propres fonds. Les réglementations en vigueur dans les différents pays stipulent le montant que vous pouvez emprunter et, comme pour la marge minimale, la limite peut varier en fonction du courtier.

Marge de maintien

Il s'agit du pourcentage du capital de votre compte qui vous appartient lorsque vous négociez sur marge. Une marge de maintien typique se situe entre 25 et 40 %, ce qui permet de s'assurer que vos dettes ne grimpent pas trop haut.

Comment fonctionne le trading sur marge ?

Pour négocier sur marge, vous devez investir un certain pourcentage de la valeur d'achat. Le reste est couvert par le capital que vous avez emprunté à votre courtier et ce ratio est appelé effet de levier. Ainsi, si le ratio d'effet de levier est de 10:1, cela signifie que vous devez investir 10 % de la valeur totale de l'ordre en utilisant vos propres fonds.

L'effet de levier qui vous est proposé peut varier en fonction de votre courtier et de l'instrument que vous négociez. Par exemple, FXCM offre 30:1 sur les principales paires de devises, 20:1 sur l'or et les principaux indices et 5:1 sur les actions individuelles. Pour mieux expliquer le fonctionnement du trading sur marge, nous avons inclus un exemple illustratif ci-dessous.

Comment calculer le trading sur marge

• Supposons que vous souhaitiez acheter 10 actions de la société X à 500 £ chacune.
• L'effet de levier est de 5:1, vous engagez donc 1 000 £ et votre courtier fournit les 4 000 £ restantes.
• Si le cours de l'action de cette société monte à 525 £, vous ferez un bénéfice de 250 £.
• C'est un retour sur investissement de 25%, même si le prix de l'action n'a augmenté que de 5%.
  Bien sûr, le revers de la médaille de la négociation sur marge est que vos pertes peuvent également être amplifiées :
• Si le cours de l'entreprise tombe à 475 £, vous risquez de perdre 250 £.
• Tout cela est prélevé sur les fonds propres de votre compte.
• Ainsi, dans ce cas, vous perdriez 25 % de votre capital disponible, même si le cours de l'action n'a baissé que de 5 %.

Qu'est-ce qu'un appel de marge ?

Un appel de marge se produit lorsque les fonds propres de votre compte sont trop bas pour que vous puissiez respecter la marge de maintien. Cela peut se produire si la valeur des actifs dans lesquels vous avez investi baisse suffisamment, amplifiant ainsi vos pertes et réduisant vos fonds propres. Votre courtier vous demandera alors de déposer un capital suffisant pour respecter la marge de maintien.

Trading sur marge : À quoi cela peut-il servir ?

Vous pouvez utiliser le trading sur marge pour opérer sur un large éventail de marchés. En voici quelques exemples :

• Le Forex : L'achat et la vente de devises. On parle également de devises étrangères ou de FX.
• Actions : L'achat d'une participation dans une entreprise, comme dans l'exemple ci-dessus. Il est également possible de spéculer sur le prix futur des actions en utilisant des produits dérivés.
• Indices : Spéculation sur la performance future d'un groupe d'actifs dans une bourse spécifique.
• Matières premières : Négociation basée sur le prix d'actifs physiques tels que les métaux, l'énergie et le bétail.

Quels sont les avantages du trading sur marge ?

La négociation sur marge présente de nombreux avantages. Par exemple :

• Augmentation du pouvoir d'achat : L'ouverture d'un compte de trading sur marge vous permet d'investir davantage que ce à quoi vous êtes limité en utilisant uniquement votre propre capital.
• Des profits accrus : Ce pouvoir d'achat accru signifie que si votre transaction s'avère fructueuse, vous êtes susceptible de réaliser un bénéfice plus important que si vous n'investissiez que votre propre capital.
• Souplesse de remboursement : En général, vous ne devez rembourser les fonds à votre courtier que lorsque vous vendez l'actif. Ainsi, contrairement à d'autres prêts, vous n'avez pas de calendrier de remboursement à respecter.
• Diversification : Les opérations sur marge peuvent accroître vos possibilités d'investir sur différents marchés grâce au pouvoir d'achat plus important dont vous disposez.

Le trading sur marge est-il sûr ? Quels sont les risques potentiels ?

Comme pour toute autre forme de négociation, il n'y a aucune garantie en matière de négociation sur marge et celle-ci comporte des risques :

• Des pertes multipliées : Si la valeur d'un actif chute brutalement, vous risquez de perdre le capital que vous avez investi au départ tout en devant rembourser le capital emprunté à votre courtier.
• Intérêts facturés : Votre courtier prélèvera des intérêts sur le capital qu'il vous prête, ce qui signifie que vous finirez par rembourser plus que ce que vous avez emprunté au départ. Le problème est moins grave si votre transaction est fructueuse, car les intérêts ne font que gruger un peu votre marge bénéficiaire. Mais si les marchés évoluent contre vous, vos pertes seront exacerbées.
• Appels de marge : Ils peuvent également amplifier vos pertes car ils vous obligent à déposer des capitaux supplémentaires sur votre compte pour respecter la marge de maintien fixée par votre courtier.
• Liquidation potentielle : Si vous ne répondez pas à un appel de marge, votre courtier peut liquider les actifs que vous avez négociés sur marge et vous laisser avec des pertes importantes.

Quelle est la différence entre les opérations sur marge et les contrats à terme ?

Vous pouvez utiliser la négociation sur marge pour négocier des contrats à terme. Il s'agit de contrats financiers dans lesquels un acheteur et un vendeur conviennent de négocier un actif à un prix fixe à une date convenue à l'avance. Les contrats à terme peuvent être achetés et vendus directement, ou ils peuvent être négociés en utilisant des produits dérivés via des contrats sur différence (CFD). Dans ce dernier cas, l'acheteur ne fait que spéculer sur les performances futures et ne prend pas possession de l'actif sous-jacent.

La négociation sur marge vous convient-elle ?

Si vous êtes novice sur les marchés, la négociation sur marge n'est peut-être pas l'approche la plus appropriée pour vous en raison du risque élevé qu'elle comporte et de la possibilité d'amplifier vos pertes. Cependant, si vous prenez le temps de vous informer grâce aux conseils de FXCM et à des recherches et analyses supplémentaires, vous pourrez commencer à bien comprendre le fonctionnement du trading sur marge.

En fin de compte, la décision d'effectuer une opération sur marge est une décision personnelle. Vous devez vous assurer que vous avez pesé tous les risques et avantages potentiels et que vous êtes pleinement conscient de l'impact que les différents résultats pourraient avoir sur votre compte. Ce n'est que lorsque vous aurez pris le temps de considérer tous ces facteurs que vous aurez une meilleure idée de la pertinence de la négociation sur marge pour vous.

Ouvrez votre compte de trading sur marge avec FXCM aujourd'hui

FXCM est un courtier de premier plan qui vous offre la possibilité de négocier sur marge avec des instruments tels que le forex, les actions, les indices et les matières premières. Notre plateforme phare Trading Station offre de nombreuses fonctionnalités pour vous aider à trader 24 heures sur 24 et 5 jours sur 7. Vous pouvez essayer notre compte de démonstration pour acquérir de l'expérience sans vous exposer à des risques.

Et si vous souhaitez trader sur marge pour de vrai, il est parfaitement simple de créer un compte, d'effectuer un dépôt et de vous lancer avec FXCM.