L’EUR/USD se maintient après son rallye de deux jours et s’approche des niveaux techniques critiques

Analyse de l'EUR/USD

La Réserve fédérale américaine a apporté des modifications dovish à sa politique monétaire lors du relèvement des taux de 75 points de base la semaine dernière, laissant entrevoir une modération du rythme du resserrement à l'avenir. Toutefois, le président Powell a exclu toute pause, ajoutant que le taux final pourrait finir par être plus élevé que ce qu'ils avaient prévu en septembre (4,6 % en médiane). [1]

Cela a fait chuter l'EUR/USD, mais il s'est repris vendredi après les NFP américains, parvenant à couvrir les pertes de la semaine. Le rapport a montré l'ajout d'un fort 261 000 emplois en octobre, mais la croissance est en déclin, tandis que le chômage a augmenté à 3,7%.

La semaine en cours a commencé de la même manière, les marchés ayant écarté les facteurs de risque liés à la Chine et semblant essayer de s'accommoder du resserrement de la politique monétaire de la Fed et d'envisager l'attitude belliciste de la Banque centrale européenne.

Le rallye de deux jours a amené l'EUR/USD au-dessus de l'EMA200 et la région critique de 1,0094-1,0198 dans son champ de vision. Cette région comprend les sommets d'octobre et de septembre, ainsi que le seuil clé de 23,6 % de Fibonacci de la baisse du sommet de 2021 et du creux de 2022 (1,0199). Des clôtures quotidiennes au-dessus de ce niveau pourraient ouvrir la porte à une reprise supplémentaire vers la région 1.0369-1.0400.

La monnaie commune se dégonfle cependant aujourd'hui, car elle peine à maintenir la parité, se retrouvant dans une situation familière. Malgré l'envolée récente, il est difficile d'envisager une reprise durable, tant que la Fed reste sur sa trajectoire de resserrement agressif qui stimule le dollar.

En outre, comme lors de la hausse précédente, l'indice de force relative indique des conditions de surachat. En tant que tel, nous pourrions voir une pression supplémentaire et un retour sous la EMA200 (ligne noire), bien que les nouveaux plus bas mensuels (0,9729) aient besoin d'un catalyseur et qu'il soit trop tôt pour parler de mouvements durables sous 0,9631.

Les perspectives techniques sont un peu mitigées, car au-dessus du nuage et de la EMA200, le biais immédiat est à la hausse. D'autre part, l'EUR/USD n'inspire pas encore beaucoup de confiance, étant donné le récent échec au-dessus de la parité. Dans tous les cas, beaucoup de choses vont dépendre de la mise à jour de l'inflation IPC américaine de jeudi.

Nikos Tzabouras

Senior Financial Editorial Writer

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

References

1

Retrieved 25 Juin 2024 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcpresconf20221102.htm

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